Индекс доллара (USDX) показывает отношение американского доллара к группе основных валют: евро, иена, фунт стерлингов, канадский доллар, шведская крона, швейцарский франк.
Формула расчета индекса доллара проста:
USDX = 50.14348112 × EUR/USD^(-0.576) × USD/JPY^(0.136) × GBP/USD^(-0.119) × USD/CAD^(0.091) × USD/SEK^(0.042) × USD/CHF^(0.036)
Почему именно эти валюты были выбраны в корзину индекса доллара (USDX)?
Валюты были выбраны согласно стран, которые ведут внешнеторговые операций с США. Пропорция сформировалась в зависимости от процента торгового оборота с американской экономикой:
Евро (EUR/USD) — 57,6 %;
Иена (USD/JPY) — 13,6 %;
Фунт стерлингов (GBP/USD) — 11,9 %;
Канадский доллар (USD/CAD) — 9,1 %;
Шведская крона (USD/SEK) — 4,2 %;
Швейцарский франк (USD/CHF) — 3,6 %.
Индекс доллара начал исчисляться с марта 1973 г., в период возникновения свободно конвертированной валюты.
График индекса доллара (USDX) можно увидеть на сайте http://ru.investing.com/quotes/us-dollar-index
Индекс доллара возможно торговать как фьючерсный контракт на товарной бирже NYBOT (New York Board of Trade).
Давайте более детально всмотримся в структуру индекса доллара (USDX). Мы с вами видим, что большинство в корзине индекса занимают европейские валюты.
Хотя современные внешнеторговые взаимоотношения США на 20% связаны с Мексикой, которой нет в корзине индекса доллара (USDX). Также США на 22% сейчас сотрудничает по экспортно-импортным отношениям с Китаем, которого, кстати, тоже нет в USDX.
Отсюда следует вывод, что в 1973 г. индекс доллара (USDX) отражал полную картину зависимости доллара от корзины валют стран-партнеров, то уже сейчас идет несоответствие реалиям, и USDX не включает многих современных стран-партнеров.
Зачем нужен индекс доллара (USDX) нам, как трейдерам?
Несмотря на все недочеты, индекс доллара (USDX) сейчас может быть достаточно эффективным финансовым инструментом для осуществления хеджирующих операций. Ведь в нем собраны очень разные валюты, что делает хедж очень привлекательным, чем хедж на отдельно выбранной валютной паре.
Поскольку евро/доллар занимает в индексе доллара (USDX) чуть больше половины его веса, то эти два финансовых инструмента коррелируют между собой.
Смотрите файл 001 в приложении
Мы видим из рисунка, как взаимодействуют индекс доллара (USDX) и евро/доллар. Глядя на график их корреляции, мы можем судить о способах использования этой закономерности.
Во-первых, евро/доллар и индекс доллара (USDX) находятся в противоположной корреляции. Поэтому, на схождении и расхождении этих двух графиков можно строить различные торговые стратегии. Например, в момент максимального расхождения между евро/долларом и индексом доллара, можно сработать на вход во внутрь от максимальных их значений. По евро/доллару, например можно было открыть длинную позицию, когда индекс доллара (USDX) вышел из флэта и был в максимальном своем значении. Также, можно работать на выход из флэта: покупать и продавать евро/доллар, когда индекс доллара (USDX) начинает выходить из флэта вместе с евро/долларом.
Во-вторых, когда евро/доллар и индекс доллара (USDX) сошлись рядом во флэте, можно поискать другие валютные пары для торговли. Например, GBPJPY. Логика проста: когда одна валютная пара не двигается на рынке, значит, в движении находится что-то другое.
В-третьих, как только индекс доллара (USDX) и евро/доллара сошлись вместе, лучше подождать и не торговать, поскольку на рынке возможен флэт.
Еще одним примером корреляции служит сравнение индекса доллара (USDX) с евро/иеной.
Смотрите файл 002 в приложении
Как вы видите из рисунка, волатильность евро/иены больше, чем у самого евро/доллара. Таким образом, индекс доллара (USDX) резче отталкивается от валютной пары евро/иены.
Как можно использовать моменты расхождения графиков USDX и евро/иены?
Во-первых, мы с вами видим, что евро/иена, после ухода от USDX все равно возвращается к нему, если только индекс доллара за ней не последовал вслед. Соответственно, как только евро/иена отклонилась от USDX, мы можем смело делать покупку по ней с целью взять прибыль на ее возврате обратно.
Во-вторых, евро/иена первая показывает направление движения индекса доллара (USDX), после выхода их из флэта. Это тоже можно использовать, если торговать на самом USDX.
Аналитики финансовых рынков считают, что иена в последние годы выполняет функцию рискового актива и все инвесторы за спекуляциями и большой прибылью уходят на Восток. Именно поэтому, между индексом доллара (USDX) и евро/иеной существуют такие разрывы. Поскольку инвесторы стремятся в каком-то моменте к большему риску.
Яркой картиной жадности инвесторов может послужить корреляция индекса доллара (USDX) с AUD/JPY.
Смотрите файл 003 в приложении
Анализируя рисунок, мы видим, что корреляция между AUD/JPY и индексом доллара слабее. Как вы видите, очень часто индекс доллара притягивает к себе постоянно убегающий AUD/JPY. Особенно это заметно в последнем движении, когда валютный курс AUD/JPY резко приклеился к индексу доллара, а потом также быстро отскочил от него.
Как раз моменты пересечения индекса доллара и валютного курса AUD/JPY могут быть очень хорошими торговыми решениями для входа в позицию по AUD/JPY. Последнее время мы наблюдаем вялое, прерывистое параллельное движение между AUD/JPY и индексом доллара. Возможно, повторится предыдущий паттерн, когда AUD/JPY в очередной раз резко прилипнет к индексу доллара.
Как вам использовать индекс доллара (USDX) в своей торговле?
Во-первых, вы можете использовать USDX при торговле инструментами фондового рынка, например индексом Morgan Stanley Capital World Ex.
Во-вторых, индекс доллара (USDX) хорошо показывает корреляции с золотом. Поэтому, все, кто торгуют золотом, посматривают на этот индекс. Если доверие инвесторов к экономике США падает, инфляция растет, то золото начинает расти. Все это видно на графиках золота и индекса доллара (USDX). Правда, с 2010 года золото очень плотно подружилось с евро. Наверняка вы такую закономерность замечали: ходят, как две подруги, иногда.
В-третьих, вы можете находить закономерности взаимоотношений индекса доллара (USDX) с любой валютной парой, которая нравится вам.
Смотрите Рис 4. в приложении
Простой пример использования корреляции индекса доллара (USDX) с евро/долларом.
Как мы видим из рисунка, пробой линии сопротивления на нижнем графике индекса доллара (USDX) произошел на 1,5 месяца раньше, тем самым показав нам заблаговременно глобальный разворот по евро/доллару на верхнем графике рисунка.
Конечно, работа с индексом доллара (USDX) предполагается на старших таймфреймах, поскольку торговлю мы будем вести предпочтительно в долгосрок.
Таким образом, мы в нашей статье разобрали суть и формулу расчета индекса доллара (USDX), обсудили основные приемы и возможности торговли с помощью него. Надеемся, что всем, кто любит долгосрочную торговлю, этот финансовый инструмент понравится.