Рост американского рынка после выборов продержался одну сессию. Уже 5 ноября инвесторы начали распродавать акции производителей чипов и серверов, а затем снижение охватило весь рынок. #NQ100 провалился в район 26 300 пунктов и отскочил к 26 900. Базовые индексы для #SP500 и #DJI30 завершили американскую сессию падением на 4,4% и 3,4% соответственно.
В конце октября мы писали, что возвращение интереса к ИИ помогло американским индексам отскочить. Тогда инвесторов обнадёжили сильные результаты облачного бизнеса и более ясные сроки окупаемости вложений. Теперь рынку приходится заново оценивать, как быстро будут строиться дата-центры и когда поставщики получат заказы, на которые уже рассчитывают инвесторы.
День Рождения Freshforex продолжается! В честь 22-летия дарим: Торговлю без свопов до конца месяца! 220% просадочного бонуса от $220! Двойной кэшбек — до $40 за лот!
Почему выборы в Конгресс ударили по ИИ-акциям
Демократы получили большинство в обеих палатах Конгресса. В среду широкий рынок встретил итоги выборов ростом, а в четверг внимание переключилось на то, что смена большинства может означать для ИИ-индустрии. Инвесторы стали учитывать риск более жёсткого контроля за строительством дата-центров. Один из спорных вопросов — нагрузка на электросети.
Если согласование новых площадок затянется, часть заказов на чипы, серверы и сетевое оборудование может сдвинуться на более поздний срок. Это особенно важно для компаний, в чьих акциях рынок уже заложил быстрый рост поставок.
Отчёты усилили распродажу
Свежие результаты Qualcomm и Arm добавили поводов для продаж. У Qualcomm квартальная выручка от чипов для смартфонов упала на 26% за год и оказалась ниже прогноза. Arm показала рекордную общую выручку, но получила $670 млн отчислений за использование своих технологий при ожиданиях около $721 млн.
У покупателей оборудования своя проблема. Облачная выручка Alphabet за квартал более чем удвоилась, однако свободный денежный поток компании оказался отрицательным на $9,1 млрд. Одной из главных причин стали крупные вложения, а в 2027 году компания ожидает дальнейшего роста капитальных затрат. Даже при сильном спросе инвесторам приходится дольше ждать отдачи от этих расходов.
Какие акции потеряли больше всего
К закрытию американских бирж базовые акции #Micron и #AMD потеряли 17,5% и 17,3%. Следом шли #Marvel (−16,4%), #Dell (−15,0%), #AppliedMat (−13,6%), #Arm (−13,1%) и #NVIDIA (−9,3%). У #Micron был и отдельный повод для снижения. По данным Bloomberg, компания приостановила проект завода на Тайване из-за затянувшегося трудового спора.
По оценке аналитиков FreshForex, в ближайшие несколько сессий #NQ100 может вновь опуститься к 26 300 пунктам. Если акции производителей чипов не смогут отыграть хотя бы часть потерь, давление на индекс усилится и он рискует уйти ниже этого уровня.
В честь Дня Рождения мы полностью отменили свопы! Пополни счет от $220, активируй промокод FF22 в Личном кабинете, и торгуй без платы за перенос позиций!
