我们把上架EA的11个回测先按盈利因子、再按恢复因子排名: 前三名没有一个重合

盈利因子是大多数EA页面上的头条数字,我们的页面也是。MT5报告在它下面几行还印着另一个几乎没人引用的数字: 恢复因子,即净利润除以按金额计的最大净值回撤。我们把目前上架的EA的回测报告按两种方式各排了一次: 11份报告,覆盖10款产品(有一款EA出现在两个品种上)。

PF排名 | EA | 盈利因子 | 最大净值回撤 | 恢复因子 | RF排名

1 | Gold King Breakout Grid | 4.67 | 42.75% | 3.75 | 9

2 | Bitcoin Comet Trend Follower | 2.19 | 18.17% | 5.61 | 6

3 | Trinity Multi Asset Trend | 1.79 | 14.44% | 6.54 | 4

4 | Nasdaq Dip Buyer | 1.69 | 32.63% | 1.89 | 11

5 | Megamax Donchian Trend (USDJPY) | 1.55 | 16.27% | 6.64 | 3

6 | Audcad Peace Mean Reversion | 1.53 | 36.18% | 3.40 | 10

7 | Megamax Donchian Trend (EURJPY) | 1.51 | 17.66% | 5.46 | 7

8 | Donchian Trend Engine (免费) | 1.50 | 10.34% | 7.53 | 1

9 | Monthly Burst USDJPY | 1.50 | 11.73% | 6.86 | 2

10 | Atlas Diversified Trend Portfolio | 1.48 | 19.74% | 6.17 | 5

11 | Overdrive Usdjpy Aggressive | 1.33 | 29.37% | 4.31 | 8

有两行的盈利因子同为1.50;它们的先后顺序是任意的。

按盈利因子,括号内为最大净值回撤: Gold King Breakout Grid 4.67 (42.75%)、Bitcoin Comet Trend Follower 2.19 (18.17%)、Trinity Multi Asset Trend 1.79 (14.44%)。

按恢复因子,括号内为回撤: Donchian Trend Engine (免费) 7.53 (10.34%)、Monthly Burst USDJPY 6.86 (11.73%)、Megamax Donchian Trend (USDJPY) 6.64 (16.27%)。

没有一款EA同时出现在两份名单上。十一份里恢复因子最好的是我们的免费EA,它的盈利因子1.50排在后半段,回撤为10.34%。

- Gold King Breakout Grid: 盈利因子4.67排第一,恢复因子3.75排第九。原因在旁边那一列: 该测试的最大净值回撤为42.75%。

- Nasdaq Dip Buyer: 盈利因子1.69排第四,恢复因子1.89排最后,回撤32.63%,共54笔交易。

- Atlas Diversified Trend Portfolio: 盈利因子1.48排第十,恢复因子6.17排第五,回撤19.74%。头条数字并不起眼,但利润与痛苦之比属于较好的那一档。

盈利因子是总盈利除以总亏损。它完全不反映交易发生的先后顺序,所以看不到回撤。一个亏损次数少、金额大且集中的系统,可以在净值曲线下跌三分之一的同时保持很高的盈利因子。恢复因子是由回撤算出来的,所以它看得到。

- 它随测试时长增长。这些测试从七年到十二年不等,所以这一列不是一场公平的比赛。

- 它随复利增长。按百分比风险跑很多年的测试,净利润的累积速度快于按金额计的回撤。

- 这些测试是在不同的风险预设下跑的,两个数字都会随预设变动。

所以我们并不是在提议恢复因子是更好的单一数字。我们的观点更窄: 只按其中任何一个数字排序,都会藏起买家想知道的东西。

Ethereum Trend Follower没有列入。它的当前版本(v1.55)已公布的盈利因子为2.83,最大净值回撤17.1%,共154笔交易,使用Aggressive预设,但我们没有公布过该测试的恢复因子,也不想混入较旧的报告。另有两款上架的EA缺席: 一款正在重新测量,一款没有可比的单一报告。

打开完整报告,而不是只看摘要那一行。先读盈利因子,再读最大净值回撤,然后是恢复因子,并且在拿其中任何一项比较两款产品之前,先核对交易数、周期和风险预设。以上全部是对我们自己的EA(一组我们选择继续销售的EA)所做的历史模拟,不是实盘记录。

本文中的两款EA: Gold King Breakout Grid https://www.mql5.com/zh/market/product/180879 · Atlas Diversified Trend Portfolio https://www.mql5.com/zh/market/product/182751