Не пропусти что будет сегодня на рынке форекс сегодня!!! лучший обзор рынка на сегодня 03.08.2016г.

I. Фокус рынка:

Одобренные накануне налогово-бюджетные стимулирующие меры правительства Японии остаются основной темой на финансовых рынках в начале сессии среды. Не смотря на то, что объем пакета мер является максимальным со времен финансового кризиса 2008 года (28 трлн. иен или $274 млрд.), рынки остались разочарованными, так как более 70% заявленного объема являются целевыми кредитами и только 7,5 млрд. иен приходится на прямые расходы. Цель предпринятых мер – стимулировать экономический рост, который существенно замедлился после повышения налога с продаж в 2014 году. Однако влияние одобренного пакета, скорее всего, окажется достаточно умеренным: по оценкам некоторых экономистов, реализация оглашенных мер увеличит темпы роста ВВП на 0,1-0,2 процентных пункта.

В центре внимания участников рынков находится заседание Банка Англии, итоги которого будут озвучены завтра. Средние прогнозы подразумеваю сокращение учетной ставки на 25 базисных пункта. Кроме того, не исключено и принятие других мер. Оправдание подобных ожиданий негативно отразится на динамике фунта.

Основным макроэкономическими отчетами среды будут американские данные по занятости от ADP (12:15 GMT) и индексу деловой активности в сервисном секторе от ISM (14:00 GMT), которые могут оказать существенное влияние на ожидания относительно пятничного отчета по рынку труда США.

На фондовом рынке в центре внимания остаются квартальные отчеты компаний, сезон публикации которых продолжается в США. Сегодня в центре внимания будут находиться акции Tesla Motors (TSLA), которая опубликует свой квартальный отчет после завершения регулярной сессии. Cредний прогноз: EPS -$0.63, выручка $1657.91 млн.

В целом, к текущему моменту около 70% компаний, акции которых входят в состав индекса S&P 500 уже опубликовали свои квартальные отчеты. Согласно обнародованным данным, совокупное снижение прибыли американских корпораций во втором квартале в годовом исчислении составляет 3,8%. Таким образом, прибыль компаний в годовом исчислении снижается пятый квартал подряд. При этом фиксируется первый за последние пять кварталов рост выручки в годовом исчислении: совокупная выручка отчитавшихся компаний выросла во втором квартале на 0,1%.

 

II. О чем говорят на рынке:

Президент ФРБ Атланты Деннис Локхарт сказал, что не исключает повышения процентных ставок на следующем заседании ФРС, которое состоится в сентябре. "Нам следует подождать и посмотреть, какими будут поступающие данные, - сказал Локхарт. - Возможно, ситуация сейчас несколько неопределенная, но я представляю себе условия, в которых мы сможем повысить ставки". По словам Локхарта, активность потребителей остается "очень сильной", хотя опубликованные на прошлой неделе данные Министерства торговли США показали, что во 2-м квартале ВВП рос темпом в 1,2%, что ниже прогноза экономистов. Локхарт сказал, что снижение темпа роста в основном было обусловлено изменением показателей запасов, добавив, что "базовая информация - более воодушевляющая".

 

"Китай открыт к обсуждению сделки о свободной торговле с Великобританией и готов изучить ее", - сообщили сегодня в Министерстве торговли Китая. Итоги недавнего референдума вынудили Великобританию пересмотреть отношения с остальным миром, но заключение новых сделок может оказаться весьма трудным и длительным процессом. Британские чиновники указывают, что рассматривают идею о свободной торговле со странами, включая Китай, Индию, Канаду и Соединенные Штаты, когда Британия официально покинет ЕС. Китайский представитель Министерства торговли Шен Дануанг в ответ на вопрос о позиции Китая относительно соглашения о свободной торговле с Британией, дал положительный ответ. "Китай готов активно развивать торговлю и деловое сотрудничество, имеет открытое отношение к обсуждению и подписанию соглашения о свободной торговле с Англией", - сказал Шен, не вдаваясь в подробности.

 

Европейский центральный банк заявил, что восстановление строительной активности в еврозоне будет продолжаться в ближайшие кварталы, хотя и более медленными темпами. "Восстановление на рынке жилья связано в первую очередь с более высоким спросом, который, как ожидается, останется сильным, - сообщил в ЕЦБ в специальном докладе. "Есть ряд факторов, стимулирующий спрос. Они включают в себя рост реальных располагаемых доходов и гарантий занятости, благоприятные кредитные ставки и условия, налоговые льготы в ряде стран, а также низкая отдача от альтернативных форм инвестиций. Эти факторы, как ожидается, продолжат оказывать поддержку спросу на жилье и строительной деятельности в ближайшие кварталы", - говорится в докладе. Тем не менее, в ЕЦБ сказали, что последние краткосрочные показатели, в том числе индекс PMI, могут войти в период некоторой коррекции после сильного роста строительной деятельности в предыдущие два квартала.

 

Международный валютный фонд заявил, что правительство Японии должно координировать финансовое стимулирование с дальнейшими мерами смягчения центрального банка, которые могут включать в себя снижение ставок и увеличение размера покупки активов. Годовой отчет Фонда по экономике Японии вышел после того, как правительство страны объявило о новом пакете фискального стимулирования в объеме $13,5 трлн. иен (около $132 млрд), а центральный банк принял дополнительные меры смягчения денежно-кредитной политики. Люк Эверерт, эксперт МВФ по Японии, сообщил на пресс-конференции, что новый пакет стимулов должен "немного улучшить" экономические перспективы Японии, но пока слишком рано, чтобы оценивать его полное влияние. Он сказал, что стимулирование должно быть частью полного набора мер политики, в том числе смягчения монетарной политики, усилий по повышению зарплаты и устранению структурным препятствий. "Япония должна показать, что будет восстанавливать финансовую дисциплину с постепенным увеличением налога на потребление и явным ограничением расходов на соцобеспечение", - отметил Эверерт.

 

Данные, представленные Caixin Media Co. и Markit, показали, что активность в сфере услуг Китая в июле росла более медленными темпами, что повысило неопределенность касаемо замедления китайской экономики. Индекс PMI для сферы услуг в июле упал до 51,7 с 52,7 в июне. Июньское значение индекса было самым высоким за 11 месяцев. Падение индекса в июле указывает на возобновление слабости в сфере услуг, несмотря на усилия правительства поддержать экономический рост. Рост новых заказов в компаниях сферы услуг в июле замедлился, а занятость снижалась в течение четырех месяцев, что было отмечено впервые. “Осуществление мер поддержки, включая проактивную налогово-бюджетную политику, должно способствовать восстановлению, и необходимо еще больше смягчить правила регулирования в сфере услуг”, - сказал директор по макроэкономическому анализу в CEBM Group.

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD немного снизилась, отступив от 6-недельного максимума. Эксперты отмечают, что пара может продолжить повышение, если преодолеет отметку $1,1260. Доллар США остается под давление, так как опубликованные недавно слабые данные по ВВП США и неоднозначный отчет по личным доходам и расходам, возможно, заставляют участников рынка готовиться к неблагоприятным данным по числу рабочих мест вне сельского хозяйства в США, которые будут представлены в пятницу. Однако, некоторые инвесторы считают, что данные по занятости окажутся сильными, благодаря чему Федеральная резервная система в ближайшие несколько месяцев сможет произвести повышение процентных ставок. С прошлой недели на рынке снизились ожидания касаемо возможности повышения ставок в США до конца этого года, что сдерживает спрос на доллар США. Сейчас фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают на то, что на рынке учитывается 12%-ная вероятность повышения ставок в сентябре и 38%-ная вероятность увеличения ставок в декабре. Сильное сопротивление - $1.1300 (психологический уровень). Важная поддержка - $1.1151 (минимум 1 августа).

 

Пара GBP/USD торгуется с незначительным понижением, корректируясь после вчерашнего ралли. Сегодня на динамику торгов будет влиять изменение тяги к риску, а также результаты опросов менеджеров по снабжению для сектора услуг Британии. Ожидается, что июльский индекс PMI упал до 47,4 пункта против 52,3 пункта в июне. Инвесторы также находятся в ожидании основного события этой недели - решение Банка Англии по денежно-кредитной политике, которое станет известно в четверг. Напомним, протокол июльского заседания ЦБ показал, что большинство чиновников ЦБ ждут смягчения денежно-кредитной политики уже в августе. Все, кроме 3 из 49 экономистов, опрошенных Reuters, ожидают, что Англии сократит ставку, по крайней мере, на 25 базисных пунктов, до нового рекордного низкого уровня 0,25 процента. Напомним, процентная ставка ЦБ не менялась с начала 2009 года. Вместе с тем, 17 из 36 экспертов сказали, что программа количественного смягчения (QE), которая была приостановлена в 2012 году, также будет перезапущена в четверг. Важное сопротивление - $1.3481 (максимум 15 июля). Важная поддержка - $1.3056 (минимум 26 июля).

 

Пара AUD/USD демонстрирует небольшое снижение. Австралийский доллар получает поддержку за счет сильных цен на железную руду и общей слабости доллара США, но итоги последнего заседания РБА не дают паре продолжить рост. Напомним, Резервный банк Австралии понизил ключевую ставку на 0,25%, до 1,5%. Это было первое понижение ставки с мая, но многие участники рынка ожидали такого решения. "Правление решило, что перспективы устойчивого роста экономики и возвращения инфляции со временем к целевым уровням улучшатся, если на этом заседании денежно-кредитная политика будет смягчена", - отметил управляющий РБА Гленн Стивенс. Вместе с тем, руководители РБА опасаются, что низкая инфляция может повлиять на настроения компаний и домохозяйств. Некоторые аналитики считают, что РБА вновь снизит ставку в ноябре, ограничив рост австралийского доллара. Сейчас на рынке учитывают 50%-ную вероятность понижения ставки в ноябре. Сильное сопротивление - AUD0.7673 (максимум 15 июля). Важная поддержка - AUD0.7490 (минимум 2 августа).

 

Пара USD/JPY торгуется вблизи уровня открытия сессии. По мнению аналитиков, падение пары вряд ли ускорится ниже Y100/ На фоне разговоров о том, что Банк Японии может изменить свою позицию в отношении смягчения политики в сентябре, доходность гособлигаций Японии выросла за последние сессии, что помогло сократить разницу между процентными ставками в США и Японии. Однако, ожидания того, что Банк Японии вновь смягчит политику в сентябре, ограничивает рост доходности японских гособлигаций. На ход торгов также влияют новости о том, что меры стимулирования правительства Японии не оправдали ожиданий (размер программы составил 28 трлн иен). Общий объем является одним из наиболее значительных для Японии в период после мирового финансового кризиса, но три четверти от заявленной суммы составляют целевые займы с низкой процентной ставкой от правительства и госкомпаний. Напомним, программа включает в себя 13,5 трлн иен финансовых мер, из которых около 7,5 трлн иен составляют прямые расходы на стимулирующие меры в течение двух лет. Важное сопротивление – Y102.83 (максимум 2 августа). Сильная поддержка - Y99.98 (минимум 8 июля).

 

Фондовый рынок

Индекс	Значение	Изменение
Dow	18,313.70	-0.49%
Nasdaq	5,137.73	-0.90%
S&P	2,157.03	-0.64%
Nikkei	16122.18	-1.64%
Hang Seng	21774.44	-1.60%
CSI 300	3190.55	+0.05%
S&P/ASX	5473.70	-1.21%

 

Основные фондовые индексы США завершили вчерашние торги в красной зоне, что было связано с публикацией неоднозначных данных по США, и падением цен на нефть WTI ниже 40 долларов за баррель. По словам некоторых инвесторов и аналитиков, хотя снижение котировок нефти, вероятно, продолжит давить на акции нефтегазовых компаний, сохраняющиеся трудности с чрезмерным предложением не свидетельствуют о более серьезных проблемах с замедлением роста мировой экономики. Что касается статистики, Министерство торговли США заявило, что личные расходы в июне выросли на 0,4% по сравнению с маем. Рост зарплат в июне по сравнению с маем составил 0,2%. Экономисты прогнозировали увеличение расходов на 0,3%. Рост зарплат ожидался на таком же уровне. В мае личные расходы тоже выросли на 0,4%, а в апреле – на 1%. Таким образом, рост расходов за эти месяцы оказался более стремительным, чем темпы роста зарплат. Также данные показали, что личные доходы увеличились на 0,2%, что совпало с изменением за май, но оказалось меньше прогнозов (+0,3%). Уровень личных сбережений составил 5,3%, что стало самым низким значением с марта 2015 года. В мае этот показатель был равен 5,5%, а в марте 2016 года был выше 6%.  Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить квартальную отчетность Pfizer (PFE) и Procter & Gamble (PG). Квартальные результаты обеих компаний превзошли ожидания аналитиков.

Азиатские фондовые индексы торгуются преимущественно в минусе. Торги на Токийской фондовой бирже открылись сегодня снижением основных котировок вслед за фондовым рынком США. Негативно на акции влияет курс иены, который укрепился по отношению к доллару и достиг максимума за три недели. Такая ситуация невыгодна японским компаниям, ориентированным на внешние рынки. Иена торгуется около самого высокого уровня с 11 июля, так как меры стимулирования правительства Японии не оправдали ожиданий. (размер программы составил 28 трлн иен). Общий объем является одним из наиболее значительных для Японии в период после мирового финансового кризиса, но три четверти от заявленной суммы составляют целевые займы с низкой процентной ставкой от правительства и госкомпаний.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается негативным.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 1,56% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне -0,028% (-1 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 0,80% (0 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент сентябрьские фьючерсы котируются по $39.63 за баррель (+0.30%). Цены на нефть незначительно растут, корректируясь после вчерашнего падения. Эксперты скептически оценивают перспективы рынка, отмечая рост числа действующих буровых установок в США, а также сигналы восстановления экспорта сырья из Ливии. Сейчас участники рынка ждут выхода официальных данных по запасам нефтепродуктов в США. Вчера Американский институт нефти сообщил, что запасы нефти в США за неделю по 29 июля сократились на 1,3 млн баррелей, запасы бензина - на 450 тыс. баррелей. Сегодняшний отчет от Минэнерго США, вероятно, укажет, что запасы нефти и бензина снизились на 2,00 млн и 1 млн баррелей соответственно, но тем не менее остались у самых высоких отметок для текущего сезона за последние два десятилетия.

 

На текущий момент цены на золото котируются по $1370.40 (-0.16%). Драгметалл дешевеет, поскольку инвесторы фиксируют прибыль после значительного роста накануне, и ждут публикации данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства в США. Некоторые эксперты считают, что данные по занятости окажутся сильными, благодаря чему Федеральная резервная система в ближайшие несколько месяцев сможет произвести повышение процентных ставок. Драгоценный металл чувствителен к повышению процентной ставки в США, но постепенное повышение ставки несет меньшую угрозу ценам на золото, чем серия резких подъемов.