全期間で見ると好成績のバックテストでも、リターンの大半を最初の数年で稼ぎ、直近の年はそれほどでもない「前倒し型」の場合があります。当社EA 9本の公開済みMT5バックテストでこれを確かめました。各テストの最初の3つの完全な暦年と最後の3つの完全な暦年を取り出し、それぞれのブロック内で年別リターンを複利でつなぎ、同じブロックの中で最も深い年内ドローダウンを隣に並べています。この記事はバックテストのみで、フォワード口座の数値は含みません。数値は2026-11-04時点です。
結論から
- 9本のうち6本では、最後の3完全年のリターンが最初の3完全年を上回りました。下回ったのは3本で、BITCOIN COMET、GOLD VIPER、GOLD TRIPWIREです。
- 最も大きく下がったのはBITCOIN COMETです。2018〜2020年の+939.1%に対し、2023〜2025年は+120.9%。ブロック内で最も深い年内の決済残高ドローダウンは、両ブロックで16.6%と14.1%とほぼ同じでした。
- 最も大きく上がったのはGOLD NEURONです。2004〜2006年は-31.7%で、この記事で唯一損失で終わったブロックです。2023〜2025年は+279.9%でした。
- 9本のどれも、最後の3完全年にマイナスの年はありませんでした。最初の3完全年にマイナスの年が1つ以上あったのは4本で、MEGAMAX DONCHIAN(2)、ETHEREUM TREND(2)、GOLD NEURON(2)、DONCHIAN ENGINE(1)です。
数え方
- 決済済みの各取引を、決済した暦年に割り振りました。手数料とスワップを含みます。保有中のポジションは評価しないため、数値はすべて決済残高ベースです。
- 年のリターンは、その年の決済損益をその年の年初の決済残高で割った値です。ブロックのリターンは3年分の年別リターンを複利でつないだもので、たとえばGOLD KINGの最初のブロックは1.518 x 1.892 x 1.362 - 1 = +291.2%です。複利運用のEAは後年ほど金額が大きくなるため、ブロックどうしは金額ではなく%で比べています。
- 使ったのは完全な暦年(一月〜十二月)だけです。2026年は8本のテストで一部の期間しか含まれないため除きました。BITCOIN COMETのテストは2025.12.31で終わります。
- 2つのブロックが隣り合うのは、完全年が6年のGOLD TRIPWIREだけです。ほかのテストでは、ブロックの間の年はどちらのブロックにも入りません。完全年が7年のテストでは2022年、BITCOIN COMETでは2021〜2022年、9年のテストでは2020〜2022年、GOLD NEURONでは2007〜2022年です。
- ドローダウンの列は、ブロック内の1つの暦年の中で決済残高が山から谷へ下がった最大の幅で、その年の年初の残高を最初の山としています。保有中の取引を含む有効証拠金ドローダウンより小さく出ます。また、テスト全体のドローダウンではありません。
- TRINITYとAIFWはこの記事に入っていません。公開バックテストの元になったレポートファイルが当社の内訳データに無く、年ごとに分けられなかったためです。
表
EA | テスト期間とデータ | 完全年の数 | 最初の3完全年 | 複利リターン(最初の3年) | 最も深い年内の決済残高DD(最初の3年) | 最後の3完全年 | 複利リターン(最後の3年) | 最も深い年内の決済残高DD(最後の3年) | マイナスの年(最初の3年 / 最後の3年)
GOLD NEURON | M30、2004.01.01-2026.09.01、100% real ticks | 22 | 2004-2006 | -31.7% | 26.6% | 2023-2025 | +279.9% | 25.8% | 2 / 0
ETHEREUM TREND | H4、2019.01.01-2026.06.28、100% real ticks | 7 | 2019-2021 | +8.3% | 10.7% | 2023-2025 | +277.8% | 9.4% | 2 / 0
ATLAS PORTFOLIO | H4、2019.01.01-2026.06.28、100% | 7 | 2019-2021 | +183.0% | 18.7% | 2023-2025 | +465.2% | 16.3% | 0 / 0
GOLD KING | M1、2019.01.01-2026.06.01、5% real ticks | 7 | 2019-2021 | +291.2% | 2.0% | 2023-2025 | +680.1% | 7.5% | 0 / 0
DONCHIAN ENGINE(無料) | H1、2017.01.01-2026.06.01、100% real ticks | 9 | 2017-2019 | +8.2% | 6.0% | 2023-2025 | +38.5% | 7.3% | 1 / 0
MEGAMAX DONCHIAN(USDJPY) | H1、2017.01.01-2026.06.01、100% | 9 | 2017-2019 | +40.1% | 41.3% | 2023-2025 | +69.4% | 15.2% | 2 / 0
GOLD TRIPWIRE | M15、2020.01.01-2026.10.14、11% real ticks | 6 | 2020-2022 | +212.0% | 9.8% | 2023-2025 | +105.7% | 6.3% | 0 / 0
GOLD VIPER | M30、2019.01.01-2026.09.01、8% real ticks | 7 | 2019-2021 | +1307.2% | 15.9% | 2023-2025 | +738.1% | 19.6% | 0 / 0
BITCOIN COMET | H4、2018.01.01-2025.12.31、98% | 8 | 2018-2020 | +939.1% | 16.6% | 2023-2025 | +120.9% | 14.1% | 0 / 0
並びは、最後のブロックの増加倍率が最初のブロックの何倍かの大きい順です。すべての列は取引明細から作った同じ年別内訳によります。テストごとに期間・銘柄・データ品質が違うため、同じEAの2つのブロックどうしを比べ、EAどうしの順位付けには使わないでください。
BITCOIN COMET:深さは同じで、リターンはずっと小さい
BITCOIN COMETの最初の3完全年は+111.3%、+125.9%、+117.7%でした。最後の3年は+16.4%、+43.8%、+32.0%です。間の2年は+351.7%(2021年)と+18.3%(2022年)でした。後のブロックのほうが取引は多く(246回に対し329回)、最も深い年内の決済残高ドローダウンは14.1%で、最初のブロックの16.6%に近い値です。ドローダウンは下がらないまま、リターンだけが下がりました。テスト全体についてMT5レポートに載っている最大相対の有効証拠金ドローダウン(保有中の取引を含む)は31.2%です。
GOLD VIPERとGOLD TRIPWIRE:下がったが、毎年プラス
GOLD VIPERは+107.3%、+194.0%、+130.9%から、+136.4%、+116.3%、+63.9%になりました。取引数は近く(3,948回に対し4,167回)、最も深い年内ドローダウンは15.9%から19.6%に上がっています。GOLD TRIPWIREは+31.1%、+63.1%、+45.9%から、+13.7%、+26.1%、+43.5%になり(285回に対し281回)、最も深い年内ドローダウンは9.8%から6.3%に下がりました。どちらも6年すべてプラスでした。
GOLD NEURON:弱いブロックが先に来た
GOLD NEURONのテストは最も長く、完全年が22年あります。最初の3年は-24.4%、-25.0%、+20.5%で、ブロックとしては31.7%の損失でした。最後の3年は+17.9%、+118.9%、+47.2%です。ブロックの間の16年はなめらかな右肩上がりではなく、そのうち7年はマイナスで終わっています。最も深い年内の決済残高ドローダウンは両ブロックでほぼ同じ、26.6%と25.8%です。テスト全体についてMT5レポートに載っている最大相対の有効証拠金ドローダウンは55.5%です。
ETHEREUM TRENDとMEGAMAX DONCHIAN
ETHEREUM TRENDの最初の3完全年は-4.7%、-0.9%、+14.7%で取引は56回、最後の3年は+6.8%、+105.8%、+71.9%で取引は78回でした。取引がこれだけ少ないと、1〜2回の取引でブロックの数字が大きく動きます。MEGAMAX DONCHIANの最初のブロックにはマイナスの年が2つあり、最も深い年内ドローダウンは41.3%でした。最後のブロックはマイナスの年が無く、15.2%です。
EAを判断する前の使い方
- テストを前半と直近に分けて、%で比べてください。全期間の数字だけでは、どこでリターンを稼いだのかが見えません。
- それぞれの部分のリターンを、同じ部分のドローダウンと並べて読んでください。同じ深さでリターンが下がったのと、浅くなってリターンが下がったのとでは意味が違います。
- 3年は3つの値にすぎません。直近のブロックが弱くてもEAが機能しなくなったとは言えず、強くてもこの先続くとは言えません。
- この記事は過去のテストについてのものです。将来の結果を約束するものではありません。
- 当社が公開しているフォワード口座はすべてデモ口座で、この記事では使っていません。
本文で主に取り上げた2本のEA: BITCOIN COMET https://www.mql5.com/en/market/product/181831 · GOLD NEURON https://www.mql5.com/en/market/product/187329
当社の公開バックテストには期間・残高・設定を明記しており、フォワード口座は表示するすべての場所でデモ口座と記載しています。全一覧: fxea365.com/ea/ranking
