Intraday Volatility Seasonality

# Intraday Volatility Seasonality - Profilo orario della volatilita

*Categoria: Volatilita | Difficolta: intermedio | Finestra: finestra separata sotto il grafico | Mercati: Universale (Forex, indici, materie prime, crypto, azioni) | Timeframe consigliati: M5, M15, M30, H1*

## Descrizione breve

> Costruisce il profilo orario medio della volatilita dello strumento e lo confronta con l'escursione effettiva della barra corrente. Distingue le ore normalmente calme dalle anomalie reali.

### Panoramica

La volatilita intraday non e distribuita a caso: dipende dall'ora. Le sessioni di Londra e New York producono escursioni molte volte superiori a quelle notturne, e questo profilo si ripete giorno dopo giorno con notevole regolarita. Il problema pratico e che un indicatore di volatilita ordinario non sa nulla dell'orologio: quando segnala bassa volatilita alle tre del mattino non sta dicendo niente di utile, perche a quell'ora e sempre cosi. Intraday Volatility Seasonality costruisce il profilo orario medio dello strumento a partire dallo storico caricato e lo confronta con l'escursione effettiva della barra corrente. La linea dorata mostra quanta volatilita ci si aspetta a quest'ora, l'istogramma quanta se ne sta realizzando davvero: le due informazioni insieme dicono se il mercato si stia comportando come al solito o se stia accadendo qualcosa di anomalo in questa specifica fascia oraria.

### Come funziona il calcolo

1. Il true range di ogni barra viene diviso per un ATR di lungo periodo, ottenendo una escursione normalizzata indipendente dal regime generale di volatilita.

2. Questa normalizzazione e essenziale: senza di essa il profilo orario rifletterebbe soprattutto i periodi calmi e agitati dello storico, non le ore.

3. Per ogni barra si scorrono all'indietro InpLookback barre selezionando solo quelle che ricadono nella stessa ora del giorno.

4. La media delle loro escursioni normalizzate e il valore atteso per questa fascia oraria.

5. Se le osservazioni disponibili per quella fascia sono meno di InpMinSamples non viene disegnata alcuna attesa, invece di mostrare un valore inaffidabile.

6. Il rapporto fra escursione realizzata e attesa determina il colore dell'istogramma.

### Come si usa

- Usare la linea dorata per pianificare la giornata: dice a che ora conviene essere davanti al grafico e a che ora no.

- L'istogramma arancione segnala attivita molto superiore al normale per quell'ora: sta accadendo qualcosa, non e la solita sessione.

- L'istogramma azzurro segnala una fascia oraria insolitamente calma, spesso in prossimita di festivita o attesa di dati importanti.

- Adattare gli stop all'attesa oraria: uno stop che va bene all'apertura di Londra e completamente sproporzionato alle quattro del mattino.

- Aumentare InpLookback per un profilo piu stabile, sapendo che serviranno piu barre di storico prima del primo valore utile.

### A chi e rivolto e su quali timeframe

E rivolto ai trader intraday che operano su piu sessioni e vogliono capire quando il mercato sta davvero facendo qualcosa di diverso dal solito. E pensato per timeframe da M5 a H1: su timeframe superiori una barra copre piu fasce orarie e il concetto perde senso. Richiede uno storico intraday profondo, almeno alcune settimane, perche ogni fascia oraria deve raccogliere un numero sufficiente di osservazioni. Non e adatto agli strumenti con orari di negoziazione irregolari o molto brevi, dove alcune fasce non raccolgono abbastanza dati.

### Esempio pratico di lettura del segnale

Su EURUSD M15 sono le due del pomeriggio ora del server e la linea dorata segna 145: a quest'ora lo strumento si muove tipicamente il quarantacinque per cento in piu della sua media generale, perche stanno per aprire i mercati americani. L'istogramma segna 152, quindi in linea con l'attesa e colorato di grigio: giornata normale. Il giorno seguente, alla stessa ora, l'attesa e sempre 145 ma l'istogramma segna 310 ed e arancione. Non e semplicemente una barra ampia, e una barra ampia il doppio di quanto sia normale a quell'ora: qualcosa di specifico sta accadendo, ed e il momento di verificare il calendario economico prima di operare.

## Elenco parametri di input

| Parametro | Default | Descrizione |

|---|---|---|

| `InpLookback` | 600 | Barre di storico esaminate per costruire il profilo. Piu e ampio piu il profilo e stabile, ma piu pesa sul tempo di calcolo. Limitato internamente a 3000. |

| `InpAtrPeriod` | 100 | Periodo dell'ATR usato per normalizzare l'escursione, rendendo il profilo indipendente dai periodi calmi e agitati dello storico. |

| `InpHighRatio` | 1.40 | Rapporto fra realizzato e atteso oltre cui l'attivita e considerata anomala in eccesso. |

| `InpLowRatio` | 0.60 | Rapporto sotto cui l'attivita e considerata anomala in difetto. |

| `InpMinSamples` | 5 | Osservazioni minime richieste per una fascia oraria. Sotto questa soglia l'attesa non viene disegnata affatto. |

## Vantaggi / punti di forza

- Separa la stagionalita oraria dalla vera anomalia, distinzione che nessun indicatore di volatilita ordinario e in grado di fare.

- La normalizzazione sull'ATR lungo impedisce che il profilo rifletta i periodi calmi e agitati invece delle ore.

- Ha un uso pratico immediato nella pianificazione della giornata operativa e nel dimensionamento degli stop.

- Rifiuta esplicitamente di produrre un'attesa quando i dati sono insufficienti, invece di mostrare un valore inventato.

## Limitazioni e avvertenze

- La scansione all'indietro di centinaia di barre a ogni barra lo rende il piu lento della categoria sulla prima passata.

- Il profilo dipende dall'ora del server del broker: cambiando broker, o al passaggio dell'ora legale, il profilo si sposta.

- Aggrega tutte le giornate della settimana: il lunedi e il venerdi hanno profili diversi che qui vengono mediati insieme.

- Richiede storico intraday profondo e non e utilizzabile su strumenti con orari di negoziazione molto frammentati.

**Nessun repaint:** i valori pubblicati su una barra chiusa non vengono piu modificati.

**Disclaimer.** Questo prodotto e uno strumento di analisi tecnica, non un sistema di trading automatico, e non fornisce alcuna garanzia di profitto. I mercati finanziari comportano il rischio di perdita totale del capitale investito. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri. Ogni segnale prodotto va sempre confermato con la propria analisi, un piano di money management e un test preventivo su conto demo. L'autore non e responsabile di decisioni operative prese sulla base di questo indicatore.

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