VolGuard Volatility Risk Manager

为 MetaTrader 出售的东西几乎都在预测方向。我用十三年的 EURUSD 和黄金数据检验了这件事是否可能，做了前向滚动验证，并加了一次把标签随机打乱的对照运行。

方向的结果落在 48% 到 51% 之间。在黄金上，同样的模型在被打乱的标签上得到 53.4% —— 比在真实数据上还高。一个过拟合的系统从内部看就是这个样子，这也是回测曲线不能当作证据的原因。

明天会走多远，是另一个问题，而这个问题有答案。VolGuard 建立在这个答案之上，除此之外别无其他。

它做什么

每天日线收盘时，VolGuard 预测市场明天会走多远，并把这个预测变成一个数字：你的仓位大小应该乘以的系数。

预计走幅是平常两倍的一天，只给一半的仓位，这样承担的资金留在你放它的地方，而不是悄悄翻倍。平静的一天则多给一些。超过你自己设定的上限时，它会说今天不要交易 —— 因为在剧烈的一天里，小仓位仍然是仓位。

系数在两端都被刻意限制。不限制的话，一个非常平静的预测会发出五倍杠杆，而平静预测出错的那一天，恰恰就是要命的那一天。

面板

状态只用一个词：NORMAL、REDUCED、BLOCKED 或 WARMUP。然后是明天的预测波幅，用该品种自己的价格单位表示；用来比较的典型波幅；两者的比值；以及手数系数。

面板画得足够大，隔着房间也能读，并且可以缩放。

你的 EA 如何读取它

决策以终端全局变量发布，所以平台上运行的任何程序都可以使用它，而不需要为了认识 VolGuard 而改写：

double VolGuardMultiplier(const string symbol)
  {
   const string name = "VolGuard_" + symbol + "_mult";
   if(!GlobalVariableCheck(name))
      return(1.0);
   return(GlobalVariableGet(name));
  }

lots = lots * VolGuardMultiplier(_Symbol);
if(lots <= 0.0) return;

如果 VolGuard 没有运行，函数返回 1.0，你的仓位计算不受影响。零表示 BLOCKED。同时还会发布 VolGuard_<symbol>_state 和 VolGuard_<symbol>_ratio。

如果你手工交易，就从面板上读出手数系数，然后相乘。

测量结果

样本外，2022 年 9 月到 2026 年 8 月，数据从未用于构建任何东西。模型每 21 天重新拟合一次，每一天都由一个没见过它的模型来打分。这就是产品实际做的事，而不是一份回测可以被摆布成的样子。

黄金，1031 天：预测与结果的秩相关 +0.599。显而易见的对照 —— 用今天的波幅作为明天的预测 —— 得到 +0.450。对数波幅上的 R 方 +0.411。

EURUSD，1039 天：+0.511，同一对照为 +0.403。

实践中真正重要的数字：在黄金上，模型判定为剧烈的那三分之一天数，实际走幅是它判定为平静的那三分之一的 2.07 倍。EURUSD 上是 1.75 倍。

以上所有数字都是相对波幅，也就是波幅除以价格。黄金在这段时间里从 1700 涨到 4300，绝对波幅仅凭价格水平就会上升；用绝对单位做同样的检验会报出 4.35 倍，那是虚高的。诚实的数字是这里印出来的这个。

里面是什么

一个岭回归。十二个特征，十三个系数，闭式求解。

梯度提升和神经网络都试过，在两个品种上都输了 —— 黄金上线性模型 +0.683，另外两个是 +0.639 和 +0.653。波动率在对数空间里几乎是线性的，复杂模型把容量花在拟合噪声上。

所以没有 ONNX 文件，没有二进制资源，没有下载的权重，没有任何东西会加载失败，也没有任何东西会在货架上过期。

它学习你的品种和你的经纪商

这个产品里没有随附任何系数。启动时，VolGuard 会在它所附着图表的日线历史上拟合模型，数据来自你自己经纪商的行情，并在运行中每 21 天重新拟合一次。

这个周期不是装饰。只拟合一次然后不再更新的模型得到 +0.325，而同一个模型随行情前进不断重拟合得到 +0.683。波动率的状态会迁移，冻结的模型会停止工作，而且从不声张。

它不会做什么

它不会告诉你市场往哪里走，因为这一点已经被测量过，做不到。没有网格，没有马丁格尔，没有向下摊平，没有收益承诺。

它不开仓。默认情况下也不平仓 —— 阻断只是把系数设为零并告诉你。阻断时平掉已有仓位是一项需要你主动打开的设置，因为没有哪个工具应该在没被要求的情况下去平别人的仓。

它需要该品种至少 300 根日线，1500 根以上更好。

设置

用于拟合的日线数量、岭回归正则化强度、重拟合间隔。最小和最大手数系数、开始阻断的比值，以及是否启用阻断。被阻断的日子是否平掉已有仓位，以及是否只限于某个 magic number。面板位置与缩放。

默认值就是经过验证的那套配置。

适用于

任何有日线历史的品种、任何图表周期、对冲和净持仓账户，以及任何你能加上一行代码的 EA。