我们取了8款自家EA已公开的MT5回测,按自然年拆开,看表现最好的那一年创造了全期净利润的多大一部分。本文只使用回测,不含任何前向账户数据。数据截至2026-10-18。
先说结论
- 按净利润计的最佳年份,贡献了全期净利润的28.8%(GOLD VIPER)到56.5%(ETHEREUM TREND)。8款中有4款在39.4%以上。
- 按金额计的最佳年份,与按年初余额收益率计的最佳完整年份,是同一年的只有8款中的2款(GOLD KING 2025年、BITCOIN COMET 2021年)。其余6款不是同一年。
- 8款中有5款,按金额计的最佳年份是2024年或2025年,也就是余额已经较大的后期年份。
- 去掉最佳年份后,8款的其余年份合计仍都是净盈利。剩余最少的是11,432.74(DONCHIAN ENGINE,免费版)。
- 8款中有4款出现过净亏损的完整年份:MEGAMAX DONCHIAN 9年中3年,DONCHIAN ENGINE 9年中2年,ETHEREUM TREND 7年中2年,GOLD NEURON 22年中9年。
- 全期合计是各年不等的相加。想了解典型的一年,下面的表比合计说明得更多。
统计方法
- 每笔平仓交易按其在策略测试器中的平仓时间归入对应自然年。含手续费和隔夜利息。年底仍持有的仓位不计价。
- 金额以测试账户的币种计。每个测试都从10,000的入金开始。
- 收益率是该年净利润除以该年年初余额。不满12个月的年份标为“不完整年份”,不参与收益率排名。2026年在8个测试中的7个里是不完整年份(BITCOIN COMET 的测试在2025-12-31结束)。
- 本文的回撤是余额回撤,只按已平仓交易的余额计算。年份列是该年内从余额高点到下一个低点的最大跌幅,以年初余额为第一个高点。最后一列是MT5报告中全期的余额回撤。包含浮动盈亏的净值回撤更大。GOLD KING 全期的净值回撤为42.8%,余额回撤为7.45%。我们不把两种回撤放在同一列。
- 本文不含 TRINITY 和 AIFW:它们已公开回测所依据的报告原件不在我们的明细数据中,无法按年拆分。
表格
EA | 测试周期与数据 | 净利润最高的年份(净利润、交易数) | 占全期净利润的比例 | 该年相对年初余额的收益率 | 该年内的余额回撤 | 收益率最高的完整年份(年份、收益率) | 净亏损的完整年份 | 余额回撤(MT5报告、全期)
ETHEREUM TREND | H4, 2019.01.01-2026.06.28, 100% real ticks | 2025 (18,289.12, 28) | 56.5% | 71.9% | 3.8% | 2024 (105.8%) | 2 / 7 | 6.7%
GOLD KING | M1, 2019.01.01-2026.06.01, 5% real ticks | 2025 (267,267.26, 655) | 43.3% | 164.5% | 7.5% | 2025 (164.5%) | 无 / 7 | 7.45%
ATLAS PORTFOLIO | H4, 2019.01.01-2026.06.28, 100% | 2024 (208,367.21, 185) | 42.2% | 116.8% | 14.7% | 2022 (203.8%) | 无 / 7 | 16.29%
GOLD NEURON | M30, 2004.01.01-2026.09.01, 100% real ticks | 2024 (164,112.88, 136) | 39.4% | 118.9% | 11.0% | 2013 (222.0%) | 9 / 22 | 22.84%
MEGAMAX DONCHIAN (USDJPY) | H1, 2017.01.01-2026.06.01, 100% | 2022 (69,332.23, 76) | 32.2% | 106.4% | 11.1% | 2021 (471.2%) | 3 / 9 | 15.19%
DONCHIAN ENGINE (free) | H1, 2017.01.01-2026.06.01, 100% real ticks | 2022 (5,089.81, 76) | 30.8% | 34.8% | 4.4% | 2021 (37.3%) | 2 / 9 | 7.31%
BITCOIN COMET | H4, 2018.01.01-2025.12.31, 98% | 2021 (365,383.05, 103) | 30.0% | 351.7% | 13.4% | 2021 (351.7%) | 无 / 8 | 14.06%
GOLD VIPER | M30, 2019.01.01-2026.09.01, 8% real ticks | 2025 (563,513.53, 1,257) | 28.8% | 63.9% | 16.7% | 2020 (194.0%) | 无 / 7 | 19.6%
各测试的周期和数据质量不同,请比较同一行内的数字,不要在行与行之间比较。最佳年份的回撤、收益率以及全期余额回撤,都来自与按年拆分相同的那次测试。
为什么按金额和按收益率选出的年份不同
其中有几个测试采用复利:仓位随余额增大。GOLD VIPER 以882,080.16的余额开始2025年,是其10,000入金的88.2倍。2025年盈利563,513.53(相对年初余额63.9%,占全期利润的28.8%)。按收益率计的最佳完整年份是2020年的194.0%,盈利40,216.66,占全期利润的2.1%。
MEGAMAX DONCHIAN 是反过来的例子。它收益率最高的是2021年的471.2%,但该年年初只有11,404.20,盈利53,738.38。2022年收益率较低(106.4%),但余额大得多,盈利69,332.23,是所有年份中最多的。
所以,占全期利润的比例主要反映余额最大的时期,并不能说明策略在哪一年表现最好。要看这个,请看收益率那一列。
最集中的例子:ETHEREUM TREND
ETHEREUM TREND 在2025年盈利18,289.12,占其全期利润的56.5%,来自全部154笔交易中的28笔(18.2%)。其余年份合计盈利14,089.23。它收益率最高的完整年份是2024年的105.8%,2019年和2020年为净亏损。总共只有154笔交易,两个年份里的少数几笔交易支撑了结果,因此我们不把它的平均年份当作预测。
出现亏损的年份
GOLD KING、ATLAS PORTFOLIO、BITCOIN COMET 和 GOLD VIPER 在各自测试中没有净亏损的完整年份,另外4款有。GOLD NEURON 的测试最长(自2004年起22个完整年份),其中9年以亏损收尾。2026年在8个测试中的7个里是不完整年份,MEGAMAX DONCHIAN、DONCHIAN ENGINE、ETHEREUM TREND 和 GOLD NEURON 到目前为止是净亏损。由于这一年尚未结束,我们没有把它计入上面的统计。
我们的看法
- 请索取按年的表格,不要只看合计。合计617,772.13(GOLD KING)并不能告诉你仅2025年是否就贡献了其中的43.3%。
- 比较各年时看收益率;比较回撤时,要在同一期间比较同一种回撤。
- 回测中的最佳年份,是最不可能以同样规模重现的一年。我们把它列出来,是为了让你看到合计在多大程度上依赖它。
- 这些都是历史模拟。它们说明的是过去的测试在各年间如何分布,而不是未来几年会怎样,这里的任何数字都不是对未来收益的承诺。
本文主要讨论的EA: ETHEREUM TREND https://www.mql5.com/zh/market/product/182358 · ATLAS PORTFOLIO https://www.mql5.com/zh/market/product/182751
我们公开的回测均标明周期、资金与设置,前瞻账户在所有展示处均标注为模拟账户。完整列表: fxea365.com/ea/ranking
