我们把8款EA已公布的MT5回测按自然月拆开,数了以净亏损收尾的月份。本文只使用回测,不含任何前瞻账户的数据。数据截至2026-10-17。
先说答案
- GOLD KING的89个月全部89个月以盈利收尾。同一次测试的净值回撤为42.8%。
- 亏损月份较多的6款趋势型和突破型EA,在40.0%到48.7%的月份里亏损。
- GOLD VIPER居中,92个月中有24个亏损月(26.1%)。
- 8款中有3款出现过连续6个亏损月,测试整体的总收益仍为正。
统计方法
- 每笔已平仓交易归入其平仓所在的月份。包含手续费和隔夜利息。
- 亏损月是指当月平仓交易合计为净亏损的月份。没有平仓交易的月份不计入。
- 持仓在平仓之前不计入。因此,即使账户背着很大的浮动亏损,当月也可能以盈利收尾。
- 本文不含TRINITY和AIFW:它们已公布回测背后的原始报告文件不在我们的明细数据中,无法按月拆分。
表格
EA | 测试期间与数据 | 有交易的月份 | 亏损月 | 占比 | 最长连续亏损月 | 总收益(MT5报告) | 净值回撤(MT5报告,整个测试)
GOLD KING | M1, 2019.01.01-2026.06.01, 5% real ticks | 89 | 0 | 0.0% | 0 | 6177.7% | 42.8%
GOLD VIPER | M30, 2019.01.01-2026.09.01, 8% real ticks | 92 | 24 | 26.1% | 3 | 19565.4% | 24.09%
ATLAS PORTFOLIO | H4, 2019.01.01-2026.06.28, 100% | 90 | 36 | 40.0% | 4 | 4941% | 19.74%
BITCOIN COMET | H4, 2018.01.01-2025.12.31, 98% | 94 | 41 | 43.6% | 5 | 12164.8% | 26.76%
MEGAMAX DONCHIAN (USDJPY) | H1, 2017.01.01-2026.06.01, 100% | 113 | 51 | 45.1% | 6 | 2155.4% | 16.27%
GOLD NEURON | M30, 2004.01.01-2026.09.01, 100% real ticks | 270 | 124 | 45.9% | 6 | 4160.4% | 28.5%
DONCHIAN ENGINE (免费) | H1, 2017.01.01-2026.06.01, 100% real ticks | 113 | 52 | 46.0% | 6 | 165.2% | 10.34%
ETHEREUM TREND | H4, 2019.01.01-2026.06.28, 100% real ticks | 78 | 38 | 48.7% | 4 | 323.8% | 10.33%
总收益和回撤取自与按月明细相同的MT5策略测试器报告。回撤列是整个测试的最大净值回撤(%),包含浮动亏损。各EA的测试期间不同,请逐行单独阅读,不要把各行的收益拿来排名。
GOLD KING:没有亏损月,净值回撤42.8%
这两个数字并不矛盾。GOLD KING是网格型EA:价格逆向运行时加仓,回到有利位置时整组平仓。按月统计只在交易平仓时才看得到它。一组持仓未平仓期间,它的亏损体现在净值上,而不体现在当月的平仓结果里。
这种状态能持续多久,同一份报告里有答案。测试中单笔最长持仓时间为2,608小时,约108天。在这样一段时间里,日历照常翻页,其他交易继续盈利平仓,账面上每个月都可能以盈利收尾。
所以对网格型EA来说,"没有亏损月"说的是已平仓交易。应当放在旁边一起看的数字是净值回撤,这里是42.8%。
趋势跟随型:差不多每两个月就有一个亏损月
ATLAS PORTFOLIO、BITCOIN COMET、MEGAMAX DONCHIAN、GOLD NEURON、DONCHIAN ENGINE和ETHEREUM TREND在40.0%到48.7%的月份里亏损。它们整个测试的胜率在33.2%到53.29%之间,盈利交易少或盈利小的月份很容易以亏损收尾。
最长连续亏损为4到6个月。MEGAMAX DONCHIAN、GOLD NEURON和DONCHIAN ENGINE都出现过连续6个亏损月,这3款测试的总收益仍为正(2155.4%、4160.4%和165.2%,净值回撤分别为16.27%、28.5%和10.34%)。
GOLD VIPER:居中
GOLD VIPER的交易次数远多于其他EA(本次测试10,340笔,胜率56.4%)。一种可能的解读是:每月交易越多,每个月就越不依赖单笔大额盈利;我们没有验证这一点。它的亏损月占比为26.1%,最长连续3个月。整个测试的净值回撤为24.09%。
在评判一款EA之前怎么用
- 对这里的大多数EA来说,连续几个亏损月都在回测范围之内。在认定它出了问题之前,先和它自身回测里的最长连续亏损月比较:这里8款中有7款为3到6个月。
- 长期连续盈利月份,不等于回撤小。对于逆势期间仍持有仓位的EA,请先看净值回撤和最长持仓时间。
- 月份统计取决于期间。像GOLD NEURON这样覆盖22年的测试,比覆盖7年的测试包含更多市场环境,占比不能直接比较。
- 这些是历史模拟。它们描述的是过去的测试,而不是未来的月份,这里的任何数字都不是对未来收益的承诺。
本文主要讨论的两款EA: GOLD KING https://www.mql5.com/zh/market/product/180879 · ETHEREUM TREND https://www.mql5.com/zh/market/product/182358
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