对一个黄金EA满意的买家,常常会再买第二个,然后把两个都挂在同一账户的XAUUSD上,并把这叫做分散。它通常不是分散。同一品种上的两个趋势跟踪EA,是同一个赌注下了两次:回撤在同一天到来,合计风险大致等于两者之和,而你期望的平滑效果接近于零。
为什么两个黄金EA通常就是一个仓位
市场上的大多数黄金EA对同一件事做出反应:一段已经开始的行情。当黄金一小时内下跌40美元,每一个持有多单的趋势跟踪EA同时亏损。两个这样的产品相关性很高,不是因为卖家互相抄袭,而是因为输入是同一条价格序列,机制是对它的同一种反应。两个一起跑不会把回撤减半,只会把你对同一天的暴露加倍。
真正的分散需要什么
要么是不会一起动的不同市场,要么是在不同时间亏损的不同机制。同一品种上的趋势跟踪和均值回归更接近于相反:一个在震荡中亏损的时候另一个在赚,另一个在突破时亏损的时候前者在赚。两种搭配都没有保证,但至少亏损有理由落在不同的日期上。黄金上的两个趋势跟踪EA,没有这样的理由。
叠加运行的实际风险
除了相关性之外,还有一些只在多个EA共用一个账户时才会出现的机械性问题。魔术数字可能冲突,于是一个EA开始平掉或移动另一个EA的仓位。保证金占用翻倍,第一个EA按3,000美元余额算出的手数,在第二个EA持有自己的仓位之后就装不下了。相反的信号会变成一个锁仓:一多一空,净暴露为零,每晚两边都被收取隔夜利息,直到它们各自了结。而新闻过滤器只属于带有它的那个EA;另一个EA会直接穿过第一个被要求回避的数据发布去交易。
组合之前的一个简单测试
把每个EA的回测分别跑一遍,同一时段、同一经纪商数据、同一余额。从每份报告里导出每日资金,转换成每日盈亏序列。把两条序列逐日相加,然后看合计里的两个数字:最差的单日,和最大回撤。如果合计回撤接近两个单独回撤之和,那么两个策略是相关的,你搭出来的是一个更大的仓位。粗略举例:两个最大回撤各为1,000美元的EA,合起来是1,900,那就是同一个赌注;合起来是1,200,才值得一起跑。
看月份,不看总数
把两个EA的月度结果并排放好,数一数两个都为负的月份。如果第一个EA几乎每个亏损月都是第二个的亏损月,那么加上第二个只是放大了坏月份的规模,对好月份几乎没有贡献。这个测试的三十秒版本,是把两条资金曲线摆在一起,看凹陷是否对齐。它们通常是对齐的。
规则
只有当第二个EA在与第一个不同的月份亏损时,才加上它。如果你无法从回测里证明这一点,那你是在增加风险,不是在分散风险;而增加风险更干净的办法,是把你已有的那个EA的预设调高一档。至少那样还能保持一套规则、一个魔术数字、一个新闻过滤器在管理这个账户。
我们销量前列的EA: GOLD NEURON (AI) https://www.mql5.com/zh/market/product/187329 · ATLAS PORTFOLIO https://www.mql5.com/zh/market/product/182751
我们公开的回测均标明周期、资金与设置,前瞻账户在所有展示处均标注为模拟账户。完整列表: fxea365.com/ea/ranking
