Матстат Эконометрика Матан - страница 23

[secret]

Корректно ли будет сказать, что наличие коинтеграции двух рядов эквивалентно высокой корреляции их значений?

[Dmytro Nazarchuk]

secret:
Корректно ли будет сказать, что наличие коинтеграции двух рядов эквивалентно высокой корреляции их значений?

Нет

[Aleksey Nikolayev]

secret:
Корректно ли будет сказать, что наличие коинтеграции двух рядов эквивалентно высокой корреляции их значений?

Скорее, корреляции приращений.

[secret]

Aleksey Nikolayev:

Корреляция и выборочная корреляция - это очень разные вещи. К примеру, корреляция может вполне быть отсутствующей, а выборочную корреляцию можно посчитать для практически любых выборок.

Проблема в тотальном непонимании того простого факта, что выборочная корреляция не является определением корреляции (а лишь её оценкой, не всегда точной).

А что нам даст понимание этого факта?

Мы же в реальном нестационарном мире, а не в учебнике теорвера, сферическом в вакууме)

Мы всегда имеем дело с конечной выборкой, и всегда под "корреляцией" подразумеваем оценку. Зачем лишний раз писать слово "оценка" и загромождать текст?

Зачем нам "истинная, средняя по больнице" корреляция, посчитанная от минус бесконечности до плюс бесконечности? В реальном мире этого не бывает, поэтому оно и не нужно.

[Valeriy Yastremskiy]

secret:
А что нам даст понимание этого факта?

Мы же в реальном нестационарном мире, а не в учебнике теорвера, сферическом в вакууме)

Мы всегда имеем дело с конечной выборкой, и всегда под "корреляцией" подразумеваем оценку. Зачем лишний раз писать слово "оценка" и загромождать текст?

Зачем нам "истинная, средняя по больнице" корреляция, посчитанная от минус бесконечности до плюс бесконечности? В реальном мире этого не бывает, поэтому оно и не нужно.

Просто многие забывают, что оценка корреляции совсем не значит ее наличие. 

2а одинаковых процесса могут иметь корреляцию ноль на всем протяжении жизни процессов. И это надо всегда учитывать.

[Dmytro Nazarchuk]

Valeriy Yastremskiy:

2а одинаковых процесса могут иметь корреляцию ноль на всем протяжении жизни процессов. И это надо всегда учитывать.

А это как?

[secret]

Valeriy Yastremskiy:

Просто многие забывают, что оценка корреляции совсем не значит ее наличие. 

2а одинаковых процесса могут иметь корреляцию ноль на всем протяжении жизни процессов. И это надо всегда учитывать.

Это редкий случай, когда корреляция двух активов постоянна (и равна нулю, например). Обычно рыночные активы меняют свои "режимы работы", периоды высокой корреляции сменяются низкой, и т.п.

Это естественный процесс, обусловленный самой жизнью, экономическими явлениями.

Потому и нет смысла в большинстве случаев считать корреляцию (и любую другую метрику) на всем протяжении жизни.

[secret]

Dmytryi Nazarchuk:

А это как?

Синус и косинус)

[Dmytro Nazarchuk]

secret:
Это исключительно редкий случай, когда корреляция двух активов постоянна (и равна нулю, например). 

Вообще не бывает.

[Dmytro Nazarchuk]

secret:
Синус и косинус)

Нет.

Там есть участки с положительно и отрицательной корреляцей.