Матстат Эконометрика Матан - страница 34
Вы упускаете торговые возможности:
- Бесплатные приложения для трейдинга
- 8 000+ сигналов для копирования
- Экономические новости для анализа финансовых рынков
Регистрация
Вход
Вы принимаете политику сайта и условия использования
Если у вас нет учетной записи, зарегистрируйтесь
По сути, неуниверсальность метрики win rate означает неуниверсальность стоящей за ней модели эквити как дискретного СБ. Поэтому обычно для эквити, как более универсальную модель, используют СБ со сносом, с непрерывным временем. Параметров здесь два - снос и дисперсия, поэтому можно сделать две независимые метрики. Например, это отношение сноса к корню из дисперсии (Шарп) и отношение сноса к дисперсии. Шарп удобен тем, что не меняется при изменении объёма (но меняется при изменении временного промежутка, поэтому обычно его приводят к годовому). Вторая метрика не меняется при изменении временного промежутка (но меняется при изменении объёма) и она является определяющей при расчёте просадки.
Эта модель эквити тоже не является абсолютно универсальной. Её точно нельзя использовать там где не ограничена дисперсия приращений - мартингейлы, пересиживание и тд.
... обычно для эквити, как более универсальную модель, используют СБ со сносом, с непрерывным временем. ...
Эта модель эквити тоже не является абсолютно универсальной. ...
При этом, весьма желательно чтобы эквити всё же соответствовало бы данной модели. Как минимум, это нужно для составления портфеля из систем.
Это приводит к появлению вспомогательных метрик, которые в каком-либо смысле измеряют соответствие эквити этой модели. Например, это уровень значимости того, что снос положителен и/или уровень значимости того, что между приращениями нет корреляции.
Не один ли фиг, дискретное время или непрерывное?)
Ну да, берём дневные данные, интерполируем их, а потом дискретизируем в минутные данные) Кому нужны эти тики)
Ну да, берём дневные данные, интерполируем их, а потом дискретизируем в минутные данные) Кому нужны эти тики)
Если вы берете дневные данные, значит у вас средняя длительность сделки порядка нескольких месяцев.
Таким образом, ЦОСовские интерполяция и дискретизация не дают возможности получить из одной дискретизации другую, например, более мелкую.
Смысл использования моделей непрерывного времени в потенциальной возможности получить любую интересующую дискретизацию. Не обязательно равномерную по времени - эквиобьёмную, ренко и тд и тп.
Имея тики, можете получать любую нужную дискретизацию. А непрерывного времени на рынке нет.
Да, формально время дискретно, но только из-за погрешности (или достаточной на практике точности) при его измерении (как и любая другая непрерывная физическая величина в реальных измерениях). Вот цена за единицу актива, например, наоборот, дискретна по своей сути.
Тем не менее, в современной финансовой математике модели с непрерывным временем являются базовыми.
Тем не менее, в современной финансовой математике модели с непрерывным временем являются базовыми.