Без 5 лучших месяцев 9 бэктестов советников сохраняют от 4.8% до 53.8% сложной доходности

Мы взяли опубликованные бэктесты MT5 для 9 наших советников, разбили закрытые сделки по месяцам и перевели каждый месяц в процентную доходность к закрытому балансу на начало этого месяца. Затем задали один вопрос: если бы 5 лучших месяцев дали 0%, а все остальные месяцы остались прежними, какая часть общей доходности сохранилась бы? В статье используются только бэктесты. Цифр форвард-счетов в ней нет. Данные на 2026-10-25.

- Без своих 5 лучших месяцев каждый из 9 тестов сохраняет от 4.8% (BITCOIN COMET) до 53.8% (GOLD TRIPWIRE) общей доходности. Все 9 всё равно заканчивают выше начального депозита.

- 5 месяцев — это от 1.9% до 6.4% месяцев с закрытыми сделками в этих тестах. В 6 из 9 эти немногие месяцы дают больше трёх четвертей общей доходности: без них остаётся лишь от 4.8% до 23.5%.

- Число лучших месяцев, которые нужно убрать, чтобы тест закончился на уровне начального депозита или ниже, — от 9 (ETHEREUM TREND) до 42 (GOLD TRIPWIRE). GOLD KING туда не доходит никогда: все 89 его месяцев положительны по закрытому балансу, при этом у того же теста просадка по средствам 42.8%.

- У MEGAMAX DONCHIAN и DONCHIAN ENGINE почти одинаковые сделки, но разный размер позиции. Без 5 лучших месяцев MEGAMAX DONCHIAN сохраняет 7.0% доходности, а DONCHIAN ENGINE — 44.5%.

- Каждая закрытая сделка относится к месяцу, в котором она закрыта. Комиссия и своп включены. Открытые позиции не оцениваются, поэтому доходность месяца — только по закрытому балансу.

- Доходность месяца — его закрытый результат, делённый на закрытый баланс на начало месяца. Баланс начинается с депозита 10,000 (1,000 для GOLD TRIPWIRE). Учитываются только месяцы хотя бы с одной закрытой сделкой. Если снова перемножить месячные доходности, у каждого теста получается ровно общая доходность из его отчёта MT5 — мы проверили это для всех 9.

- «Без 5 лучших месяцев» означает: заменить 5 самых высоких месячных доходностей на 0% и перемножить остальные. Это предполагает, что остальные месяцы заработали бы тот же процент на меньшем балансе, что верно только для советника, у которого лот следует за балансом. Это стресс-тест концентрации доходности, а не результат, который кто-то мог бы получить в торговле: лучшие месяцы известны только задним числом.

- Просадка в таблице — просадка по средствам из того же отчёта MT5 за весь тест. Она включает открытые сделки и измеряется иначе, чем месяцы по закрытому балансу.

- TRINITY и AIFW в статью не вошли: исходных файлов отчётов, на которых основаны их опубликованные бэктесты, нет в нашей разбивке, поэтому разделить их по месяцам мы не смогли.

Советник | Период и данные теста | Месяцев с закрытой сделкой | Лучший месяц (доходность) | Общая доходность (отчёт MT5) | Доходность без 5 лучших месяцев | Сохранённая доля общей доходности | Сколько лучших месяцев убрать до депозита или ниже | Просадка по средствам (отчёт MT5, весь тест)

GOLD TRIPWIRE | M15, 2020.01.01-2026.10.14, 11% реальных тиков | 82 | 2020-11 (+13.46%) | 760.4% | 409.4% | 53.8% | 42 | 7.08%

GOLD KING | M1, 2019.01.01-2026.06.01, 5% реальных тиков | 89 | 2020-03 (+16.64%) | 6177.7% | 3045.1% | 49.3% | никогда (нет убыточных месяцев) | 42.8%

DONCHIAN ENGINE (бесплатный) | H1, 2017.01.01-2026.06.01, 100% реальных тиков | 113 | 2021-02 (+10.59%) | 165.2% | 73.5% | 44.5% | 17 | 10.34%

ATLAS PORTFOLIO | H4, 2019.01.01-2026.06.28, 100% | 90 | 2022-06 (+44.63%) | 4941% | 1159.8% | 23.5% | 27 | 19.74%

GOLD VIPER | M30, 2019.01.01-2026.09.01, 8% реальных тиков | 92 | 2019-12 (+42.94%) | 19565.4% | 4182.3% | 21.4% | 31 | 24.09%

GOLD NEURON | M30, 2004.01.01-2026.09.01, 100% реальных тиков | 270 | 2013-04 (+64.88%) | 4160.4% | 683.3% | 16.4% | 17 | 28.5%

ETHEREUM TREND | H4, 2019.01.01-2026.06.28, 100% реальных тиков | 78 | 2024-02 (+55.96%) | 323.8% | 49.2% | 15.2% | 9 | 10.33%

MEGAMAX DONCHIAN (USDJPY) | H1, 2017.01.01-2026.06.01, 100% | 113 | 2021-02 (+104.74%) | 2155.4% | 150.7% | 7.0% | 10 | 16.27%

BITCOIN COMET | H4, 2018.01.01-2025.12.31, 98% | 94 | 2021-04 (+184.32%) | 12164.8% | 587.6% | 4.8% | 16 | 26.76%

Отсортировано по сохранённой доле, от большей к меньшей. Сохранённая доля — доходность без 5 лучших месяцев, делённая на общую доходность. Общая доходность и просадка по средствам взяты из того же отчёта тестера стратегий MT5, что и месячная разбивка. Тесты охватывают разные периоды и разное качество данных, поэтому читайте каждую строку отдельно и не ранжируйте доходности между собой.

Лучший месяц теста BITCOIN COMET дал +184.32% к закрытому балансу, с которым он начался. Если приравнять к 0% только этот месяц, общая доходность падает с 12164.8% до 4213.8%, то есть один месяц из 94 содержит около двух третей результата. Без 5 лучших месяцев остаётся 587.6%. Тест и после этого положителен, и нужно убрать 16 лучших месяцев, чтобы он закончился на уровне депозита или ниже. Просадка по средствам в том же отчёте — 26.76%.

Оба теста охватывают один период, H1 2017.01.01-2026.06.01, с 629 и 631 сделкой, и их годовые доли прибыльных сделок в разбивке совпадают в большинстве лет (например, 29.0% в 2017 и 48.3% в 2021 у обоих). У обоих лучший месяц — 2021-02. Различается размер: в этот месяц MEGAMAX DONCHIAN дал +104.74%, а DONCHIAN ENGINE — +10.59%.

При большем размере результат гораздо сильнее опирается на немногие месяцы: без 5 лучших месяцев остаётся 7.0% доходности против 44.5%, а чтобы вернуть MEGAMAX DONCHIAN к депозиту, достаточно убрать 10 лучших месяцев против 17. Просадка по средствам — 16.27% против 10.34%. Мы не утверждаем, что размер — единственное различие между ними, но сами сделки близки.

Все 89 месяцев теста GOLD KING закрылись с прибылью, поэтому удаление лучших месяцев никогда не опускает его ниже депозита. GOLD KING добавляет позиции, пока цена идёт против него, и закрывает корзину, когда цена возвращается, а месячная разбивка видит только закрытые корзины. Просадка по средствам того же теста, включающая открытые сделки, — 42.8%. Для этого советника «никогда» относится только к закрытому балансу.

- Короткий реальный запуск может пропустить те немногие месяцы, на которых держится бэктест. У ETHEREUM TREND 9 из 78 месяцев содержат всю прибыль по закрытому балансу: год, в котором нет ни одного из них, может выглядеть ровным или убыточным и при этом не противоречить тесту.

- Читайте сохранённую долю рядом с просадкой. Они не совпадают: GOLD TRIPWIRE сохраняет 53.8% при просадке по средствам 7.08%, GOLD KING — 49.3% при 42.8%.

- Если у советника есть более высокая настройка риска, ожидайте, что результат сильнее зависит от лучших месяцев, как показывают два теста Donchian.

- Значение бэктеста — это измерение прошлого на одной истории. Будущие месяцы могут распределиться иначе. Ничто здесь не является обещанием будущих результатов.