Если вы считаете, что обман со стороны специалистов отдела продаж финансовых компаний встречается лишь на постсоветском пространстве, вы глубоко ошибаетесь. Даже на развитых рынках ситуация в финансовом консалтинге далека от идеальной.
Исследование профессоров бизнес-школы Университета Чикаго и Университета Миннесоты показало, что примерно 7 процентов всех финансовых консультантов были наказаны за неправомерное поведение, которое варьировалось от вкладывания средств клиентов в неподходящие инвестиционные инструменты до торговли на счетах клиентов без соответствующего разрешения.
Это тревожный знак для отрасли, краеугольным камнем которой является доверие клиентов. Интересно, что финансовые консультанты некоторых крупных компаний с хорошей репутацией совершают неправомерные действия в отношении своих клиентов на порядок чаще среднего. Например, имена почти 20 процентов финансовых консультантов в Oppenheimer & Co. (со штатом превышающим 2000 консультантов) связывают с теми или иными неправомерными действиями, в соответствии с исследованием.
«Это происходит повсеместно, а не только в небольших фирмах. Это широко распространенное явление,» сказал Амит Сэру, соавтор книги «Рынок для махинаций финансовых консультантов.» Сэру считает, что исследование было весьма консервативным в вопросе измерения масштабов проблемы. Документ базируется на шести категориях (из двадцати трех) раскрытия информации в базе данных BrokerCheck, которая находится под контролем FINRA.
Махинации сотрудников не остались без внимания со стороны финансовых компаний. Около половины консультантов, уличенных в совершении неправомерных действий были уволены, при этом 44 процента консультантов, которые оставили работу из-за неправомерных действий, в течение года были наняты другими фирмами. Многие уволенные консультанты в конечном итоге перешли на работу в компании, которые имеют более высокие среднестатистические показатели махинаций, в сравнении с предыдущими работодателями. »
Как показало исследование, Правонарушители с опытом в пять раз чаще участвуют в новых махинациях, в сравнении со среднестатистическими финансовыми консультантами.
Это очень наглядно показывает, что некоторые компании имеют более высокую терпимость к махинациям в отношении клиентов со стороны своих сотрудников. «Их бизнес-модель основана на привлечении сотрудников, которые смогут генерировать более высокие доходы за счет повторных дисциплинарных нарушений» сказал Джон Коффе, профессор юридического факультета Колумбийского университета в Нью-Йорке. Первое в своем роде исследование определило список консультационных фирм с самыми высокими показателями махинаций:
Представители фирм, занимающих верхние строчки списка мошенников, либо отказались обсуждать отчет либо не ответили на запросы.Очень часто правонарушения были связаны с вопросом соответствия рекомендуемых инвестиций целям клиента. Например консультант не должен предлагать, 75-летнему клиенту инвестировать большую часть активов в агрессивный взаимный фонд. Предыдущие исследования уже вызывали озабоченность по поводу противоречивых советов связанных с пенсионным планированием. В докладе отмечается, что конфликт интересов порожденный проблемой неправомерных советов приводит к $17 млрд. убытков ежегодно для семей рабочего среднего класса.
Одна из причин, по которой финансовые консультанты, уличенные в махинациях остаются в бизнесе, является отсутствие потребительской осознанности. «Махинаторы сосредоточены в фирмах работающих с частными клиентами в округах с низким уровнем образования, высокой плотностью пожилого населения и/или высоким уровнем доходов», говорится в докладе.
