Прошедшая неделя прошла под влиянием инфляционных данных, пересмотра ВВП США и изменения геополитического фона. Пересмотр американского ВВП вниз усилил опасения замедления экономики, а более мягкая месячная динамика Core PCE – ключевого показателя инфляции для ФРС, – снизила ожидания длительного сохранения высоких ставок в США. На этом фоне доходности американских облигаций пошли вниз, что оказало давление на доллар и поддержало восстановление EUR/USD. Дополнительным фактором стало ослабление геополитической премии вокруг Ирана и Ормузского пролива. Это привело к снижению нефтяных цен, но одновременно позволило частично восстановиться золоту. Биткойн, хотя и остался под давлением, но также смог несколько улучшить свои позиции.
💶 EUR/USD
Пара EUR/USD завершила неделю на отметке 1.1660, восстановившись от зоны 1.1580, но оставаясь внутри среднесрочного бокового диапазона 1.1400-1.1850. Ближайшее сопротивление расположено на 1.1670-1.1700. Его пробой откроет путь к 1.1755-1.1785 и далее к 1.1830-1.1850. Поддержка находится на 1.1580-1.1600, затем – 1.1500-1.1530, 1.1445 и 1.1390-1.1410. Пока цена остается выше 1.1580-1.1600, сценарий выглядит нейтральным с умеренно бычьим уклоном, однако сильные данные по деловой активности и рынку труда США могут вновь усилить давление на евро.
🟠 Биткойн (BTC/USD)
BTC/USD завершил пятидневку на уровне 73,590. После неудачных попыток вернуться к 80,000 рынок сохраняет признаки слабости, а покупательский импульс остается ограниченным. Ближайшее сопротивление находится в районе 76,000, затем – 78,100-79,500 и 80,000. Только закрепление выше 80,000 позволит вновь говорить о движении к 82,000-82,800. Поддержка расположена на 72,380-72,450, далее – 70,500-71,200 и 65,000-66,000. Пока BTC/USD остается ниже 80,000, сценарий сохраняется нейтрально-медвежьим.
🛢 Нефть Brent
Brent завершила неделю на уровне 91.30 доллара за баррель, резко снизившись после ухода ниже психологической отметки 100.00. Ослабление опасений вокруг перебоев поставок снизило геополитическую премию, однако ситуация на Ближнем Востоке и вокруг Ормузского пролива по-прежнему остается фактором возможных резких движений. На данный момент нефть торгуется в районе нижней границы среднесрочного бокового канала 90.00-113.60. Ближайшее сопротивление расположено на 94.00-95.00, затем – 97.00-98.00 и 100.00. Поддержка находится на 90.00-91.00, далее – 88.50 и 84.50-86.00. Пока цена остается ниже 97.00-98.00, сценарий по Brent выглядит нейтрально-медвежьим.
🥇 Золото (XAU/USD)
Золото завершило неделю на уровне 4,540 долларов за унцию, частично восстановившись после снижения к зоне поддержки 4,350. Рост золота на фоне слабого доллара выглядит логичным, однако закрепления выше ключевого сопротивления пока не произошло. Ближайшее сопротивление расположено на 4,580-4,600, затем – 4,650-4,660, 4,765-4,800 и 4,855-4,890. Поддержка находится на 4,450-4,500, далее – 4,350 и 4,200-4,250. Пока котировки остаются ниже 4,600-4,650, сценарий сохраняется нейтральным с риском возобновления снижения.
📈 Ключевые события и базовые сценарии недели
На предстоящей неделе внимание рынка будет сосредоточено на инфляции в еврозоне, а также на деловой активности и данных по рынку труда США. 01 июня выйдет производственный PMI США, 02 июня – предварительный CPI еврозоны. 03 июня в США будут опубликованы отчет ADP по занятости, индекс деловой активности в сфере услуг и обзор ФРС Beige Book. 05 июня выйдет ключевой отчет по рынку труда США – Nonfarm Payrolls, уровень безработицы и динамика заработных плат.
Базовые сценарии: EUR/USD – нейтральный с умеренно бычьим уклоном выше 1.1580-1.1600. BTC/USD – нейтрально-медвежий ниже 80,000. Brent – нейтрально-медвежий ниже 97.00-98.00. XAU/USD – нейтральный ниже 4,600-4,650.
