Turtle Signal

* Wer waren die Turtle Traders?

Die Legende der Turtle Trader begann mit einer Wette zwischen dem amerikanischen Multimillionär und Rohstoffhändler Richard Dennis und seinem Geschäftspartner William Eckhardt. Dennis glaubte, dass man Händlern beibringen kann, großartig zu sein;

Eckhardt war anderer Meinung und behauptete, dass die Genetik der entscheidende Faktor sei und dass geschickte Händler mit einem angeborenen Sinn für Timing und einer Gabe zum Lesen von Markttrends geboren würden. Was sich in den Jahren 1983-1984 abspielte, wurde zu einem der berühmtesten Experimente der Handelsgeschichte. Mit einer durchschnittlichen Rendite von 80 % pro Jahr war das Programm ein Erfolg und zeigte, dass jeder mit einem guten Regelwerk und ausreichenden Mitteln ein erfolgreicher Trader sein konnte.

Mitte 1983 schaltete Richard Dennis eine Anzeige im Wall Street Journal, in der er darauf hinwies, dass er Bewerber für die Ausbildung in seinen eigenen Handelskonzepten suchte und dass Erfahrung nicht erforderlich sei. Insgesamt stellte er etwa 21 Männer und zwei Frauen mit unterschiedlichem Hintergrund ein. Die Händler wurden in einem großen, spärlich eingerichteten Raum in der Innenstadt von Chicago untergebracht, und Dennis brachte ihnen zwei Wochen lang die Grundzüge des Futures-Handels bei. Fast jeder einzelne von ihnen wurde zu einem profitablen Händler und verdiente in den folgenden Jahren ein kleines Vermögen.

* Die Einstiegsstrategie

Die Turtles lernten zwei Ausbruchsvarianten oder "Systeme". System Eins (S1) verwendete einen 20-Tage-Kursausbruch für den Einstieg. Der Einstieg wurde jedoch durch eine Regel gefiltert, die die Wahrscheinlichkeit erhöhen sollte, einen großen Trend zu erwischen, und die besagt, dass ein Handelssignal ignoriert werden sollte, wenn das letzte Signal profitabel war. Aber diese Filterregel hatte ein eingebautes Problem. Was wäre, wenn die Turtles den Einstiegsausbruch übersprungen hätten und dieser übersprungene Ausbruch der Beginn eines großen und gewinnbringenden Trends gewesen wäre, der nach oben oder unten rauschte? Es ist nicht gut, an der Seitenlinie zu stehen, wenn der Markt abhebt! Wenn die Turtles einen 20-Tage-Durchbruch von System Eins übersprungen haben und der Markt seinen Trend fortsetzt, können und werden sie beim 55-Tage-Durchbruch von System Zwei (S2) wieder einsteigen. Dieser ausfallsichere Ausbruch nach System Zwei bewahrte die Turtles davor, große Trends zu verpassen, die herausgefiltert wurden. Die Einstiegsstrategie mit System Zwei lautet wie folgt: Kauf eines 55-Tage-Ausbruchs, wenn wir nicht im Markt sind Verkauf eines 55-Tage-Ausbruchs, wenn wir nicht im Markt sind Die Einstiegsstrategie mit System Eins lautet wie folgt: Kauf eines 20-Tage-Ausbruchs, wenn das letzte S1-Signal ein Verlust war Short eines 20-Tage-Ausbruchs, wenn das letzte S1-Signal ein Verlust war Die Turtles berechneten den Stop-Loss für alle Trades anhand der Average True Range der letzten 30 Tage, einem Wert, den sie N nannten. Darüber hinaus schichteten die Turtles ihre Gewinne wieder in gewinnbringende Geschäfte ein, um ihre Gewinne zu maximieren, was allgemein als Pyramiding bekannt ist. Sie konnten maximal 4 Trades im Abstand von 1/2 Volatilitätseinheit pyramidisieren.

* Die Ausstiegsstrategie

Die Turtles lernten, ihre Geschäfte durch Ausbrüche in die entgegengesetzte Richtung zu beenden, was es ihnen ermöglichte, sehr lange Trends zu nutzen.

Die Ausstiegsstrategie mit System Zwei lautet wie folgt: Ausstieg aus Long-Positionen, wenn der Kurs ein 20-Tage-Tief erreicht Schließung von Short-Positionen, wenn der Kurs ein 20-Tage-Hoch erreicht Die Ausstiegsstrategie nach System Eins lautet wie folgt: Schließen Sie Long-Positionen, wenn der Kurs das 10-Tage-Tief erreicht hat Schließen Sie Short-Positionen, wenn der Kurs das 10-Tage-Hoch erreicht hat