回测报告里第一个该读的数字不是盈利因子，不是胜率，也不是回撤，而是交易笔数。因为它决定了其余数字被允许说明多少东西。
交易少，意味着结果属于寥寥几天
八年 28 笔交易，等于每年约三笔交易扛起了全部结果。去掉最好的两笔，盈利因子可能跌破 1.0。这不是在评估一套策略，而是在描述少数几个走运的日子。
样本越小，优化越容易
任何参数足够多的策略，都能被调到让一份很短的交易清单看起来极为漂亮。交易越少，需要的调整越少，这种拟合的意义也越小。一套 500 笔交易、能扛住参数变动的系统在告诉你一些东西；30 笔的不能。
一个实用的粗略标准
低于约 100 笔，把标题数字当作轶事。100 到 300 之间，当作弱证据。超过 500 笔，数字才开始有分量——前提是来自真实 tick 数据，并且跨越了不止一种市场状态。
低频本身并不是缺点
有些策略天生交易稀少：日线突破、波动率压缩类系统。这是正当的设计。错的不是低频本身，而是把 28 笔交易得出的盈利因子，说得像 500 笔那样扎实。
我们的处理方式
Bitcoin Glacier Daily Trend 在 BTCUSD D1 上在 Ultra 档位测得盈利因子 2.40——但八年只有 28 笔交易。我们在产品说明中把这个笔数紧跟在盈利因子后面写出来，因为只读到 2.40 却没读到 28 的买家，是被省略所误导。相比之下，Bitcoin Comet 在同期产生了 128 笔交易，Standard 档位盈利因子 2.37，最大净值回撤 8.3%，这是一个可检验得多的主张。
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我们在每个数字旁边都标注交易笔数，哪怕这个笔数少得难堪。完整列表：fxea365.com/ea/ranking
