阿里发行80亿美元债券 认购额高达七倍

阿里发行80亿美元债券 认购额高达七倍

21 十一月 2014, 18:54
rufiya yusupova
0
24
依靠250亿美元的融资额,中国电子商务巨头阿里巴巴,创造了全世界企业上市融资的最高纪录,依靠良好的业绩和信用评级,阿里巴巴集团得以在资本市场游刃有余,优化资本和债务结构。

据美国财经媒体巴伦周刊网站报道,阿里巴巴集团已经在美国正式启动公司历史上第一次债权融资。

阿里巴巴此次将在美国一共发行总额为80亿美元的债券,共分6批发行。6批债券的到期时间从3年到20年不等。

据报道,此次债权融资中,规模最大的三期债券包括:融资额度为22.5亿美元的五年期债券,收益率比美国国债高出了95个基点;另外还包括15亿美元的七年期债券,收益率比美国国债高出了115个基点,以及总额为22.5亿美元的十年期债券,票面收益率比美国国债高出了128个基点。

阿里巴巴发行的其他三批债券还包括:总额为10亿美元的三年期债券,收益率比美国国债高出70个基点,总额3亿美元的三年期债券,收益率为银行业三个月Libor利率再加上52个基点,总额为7亿美元的20年期债券,收益率为美国国债收益率加上148个基点。

显然,刚刚在上市中获得250亿美元融资的阿里巴巴集团,此次发债并不是因为“缺钱”,其目的是优化债务结构。此次发债融到的80亿美元,将用于为目前的债务和信贷协议进行再融资。

据报道,阿里巴巴集团目前的贷款余额和信贷额度高达110亿美元。

凭借中国电子商务的概念和良好的财务业绩,阿里巴巴上市之后股价一路高涨,市值达3000亿美元,其企业债券的发行自然也不是问题。

美国彭博社引述知情人士的话说,阿里巴巴此次发行80亿美元债券,但一共从华尔街投资人获得了570亿美元的订单,是发行额的七倍多。

由于投资人出现抢购,阿里巴巴债券的承销商比原定调低了债券收益率,收益率下调,债券价格自然攀升。

巴伦周刊表示,阿里巴巴此次也是今年美国资本市场规模最大的公司债券发行计划。

美国GMP证券公司专门研究固定收益投资产品的分析师阿德里亚·米勒(AdrianMiller)在接受巴伦周刊网站采访时表示,最近美国资本市场对于新发行企业债券的需求都很强劲,最近投资级别的几次发债计划,都获得了成功。

米勒表示,阿里巴巴是一家投资界都很熟悉的公司,拥有良好的财务健康状况,对于这样的企业,投资级企业债券市场显然是张开了怀抱。

这位分析师表示,阿里巴巴公司债券的需求很踊跃,这导致一共发行80亿美元,却获得了570亿美元的认购订单。

此次债券发行将会在美国当地时间周四下午结束,另外由于出现大幅超额认购,因此债券上市之后的利息差空间将十分有限。

早前,美国《华尔街日报》曾披露,阿里巴巴将发行的五年期债券,收益率只比美国国债高出了1.1个百分点,但最终发行时,收益率比原计划更低,收益率走低,意味着债券更加抢手,导致价格上涨。

作为对比的是,eBay最近发行的五年期企业债券,收益率比相同期限美国国债高出了0.87个百分点。

据巴伦周刊网站报道,阿里巴巴原定分为8批债券,但最终取消了其中的一批,即五年期的浮动利率债券。
在社交网络与好友分享: