Почему нормальное распределение не нормально? - страница 18
Вы упускаете торговые возможности:
- Бесплатные приложения для трейдинга
- 8 000+ сигналов для копирования
- Экономические новости для анализа финансовых рынков
Регистрация
Вход
Вы принимаете политику сайта и условия использования
Если у вас нет учетной записи, зарегистрируйтесь
Интересно было бы услышать практическую сторону академических соображений.
Конкретно это исследование, да и большая часть других, не являются самоцелью, а представляют собой побочный продукт (если так можно выразится) поиска арбитражных возможностей представленных на рынке. Например, построение автокорреляционного ряда для соседних отсчётов первой разности ценового ряда, это попытка торговать цвет свечи. Матрица коэффициентов парной корреляции - попытка поймать арбитраж на опережение сильных новостных движений. Исследование функции распределения приращений РПР - максимизация доходности ТС с учётом предельных рисков. Ну и т.д.
Так что интерес вполне практический и далёк от праздного любопытства (хотя и не без этого). Рынок, это сложная система с многочисленными обратными связями и надеяться обуздать его стопами и МАшкой - пустое. Вот и приходится вникать.
Приведённый материал является доказательством моего утверждения сделанного выше. Отдельный вопрос о значимости найденных зависимостей. К сожалению, практическая ценность для нас, как для трейдеров, данные зависимости представляют, только если произведение волатильности инструмента на КК для выбранного ТФ превышает транзакционные издержки (спред ДЦ). Этого не наблюдается.
А вот мне график КК(ТФ) на 15 странице показался любопытным. Только оценка практической ценности не совсем понятна. Можете привести математику. Было бы очень интересно.
Коллеги, а почему вы исследуете только приращение а(n)-а(n+1)?. Попробуйте что-то типа а(n)-а(n+5) или а(n)-а(n+30). Для построения прогностических конструкций не имеет значения шаг лага. Проверьте! Смею вас заверить, что будете приятно удивлены (с учетом названия топика)...
У меня на графике, горизонтальная ось это ТФ полученный из минуток по следущему алгоритму: ТФ1 а(n)-а(n+1), ТФ2 а(n)-а(n+2),...,ТФк а(n)-а(n+к). Так что, коллега, мы делаем именно то, что вы советуете.
Doctor. писал(а) >>А вот мне график КК(ТФ) на 15 странице показался любопытным. Только оценка практической ценности не совсем понятна. Можете привести математику. Было бы очень интересно.
По определению, коэффициент парной корреляции между соседними отсчётами в РПР ценового ряда, это вероятность правильного предсказания цвета следущей свечи или, говоря иначе, это КПД МТС. Для того, чтобы перевести проценты в пункты, нам нужно знать волатильность инструмента на выбраном ТФ. Перемножив КПД на волатильность, получим оценку для профитности ТС, как среднюю величину пунктов на одну транзакцию. Это нужно сравнивать с комиссией ДЦ (спред). Если профитность на каком либо ТФ превышает спред, то возможна доходная торговля.
Вот, для примера, данные по паре EURCHF:
На рис. красным показан коэффициент взаимной корреляции между свечами как функция от ТФ (в данном примере, величина приведена по модулю). Синим - волатильность инструмента. Сиреневым - оценка средней доходности. Данные использовались 2005-2006 года, поэтому 4-х знак и спред в те времена по этой паре был пункта 2. Видно, что при таком подходе, мы не перебиваем комиссию ДЦ ни на одном из приведённом ТФ (для ТФ>100 мин. не хватает статистики, но там точно заваливается КК и тащит вниз профитность вцелом). Усами показан доверительный диапазон, соответствующий статистическому разбросу входных данных.
Вся эта печаль связана с попыткой эксплуатировать стационарные свойства ценового ряда, а они все заведомо перекрыты ДЦ по спреду, Тут поле вытаптоно как пастбище. Единственным выходом видится поиск квазистационарных особенностей, позволяющих "переигрывать" ДЦ.
getch писал(а) >>Вы имеете в виду статистический арбитраж на основе корреляций?
Абсолютно верно - неиграет роли! Но, вопроса не понял...
Безусловно, анализ можно вести в терминах торгового горизонта (не временного, а именно ценового). Важно только одно, как вы правильно отметили - ход цены - им определяются наши интересы и тип торговли. Пипсаторы работают на коротких ценовых диапазонах, среднесрочники - в диапазоне 100-500 пунктов (для 4-х знака), и т.д.
Вы анализируете временные ряды, где n - это время. Это концептуальная ошибка. a(n) - должно быть значением цены локального экстремума (ЗигЗаг), либо значение цены через равные накопленные фин. объемы торгового инструмента.
Просто рад вас видеть (читать), коллега!
Именно так. Я сам пользуюсь только ценовой (вертикальной) шкалой разбивки ценового ряда и время исключаю из анали полностью. В нём нет смысла (если не считать зависимость волатильности инструмента от времени, но это детали - малые второго порядка).
А вобще, без времени не обойтись. Этот параметр однозначно выплывет при оценки моксимальной доходности ТС за единицу реального времени (живём-то мы с вами в реальном мире и зарабатывать нужно не за миллион лет, а быстрее).
Отлично! Ведь рыночное время - мера изменения фин. объема. Не понял, правда, что такое a(n) в ваших рассуждениях?
Насчет необходимости учета человеческого времени - не согласен. Одним из аргументом может послужить советник ReverseSystem, в котором нет понятия человеческого времени.