Это возмущение брокеров вполне предсказуемо и понятно, оно сродни желанию владельцев игральных автоматов поставить свои аппараты на каждом углу, «даже в центре Красной площади».
В общем, крупнейшие брокеры России выступили против поправок Центробанка, ограничивающих вложения населения на финансовом рынке.
Брокеры подсчитали, что из-за поправок пострадают каждые 7 из 10 инвесторов - физических лиц, желающих вложить свои средства на российском финансовом рынке.
Закон меняет градацию инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных.
Под письмом в Госдуму стоят подписи руководства Альфа-Банка, БКС, «ВТБ Капитала», НП «РТС», Тинькофф Банка и «Финама».
Как полагают брокеры, поправки, уже принятые в 1-ом чтении, не учитывают специфику различных финансовых инструментов и вместо защиты инвесторов создают для них необоснованные барьеры и увеличивают издержки работающих на финансовом рынке компаний.
Это уже 2-ая «атака» брокеров на Госдуму – похожее письмо пришло законодателям от 2-ух саморегулируемых организаций финансового рынка - Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) и Национальной финансовой ассоциации (НФА).
Кроме того, состоялась встреча ведущих участников рынка с главой ЦБ Эльвирой Набиуллиной. Но, по некоторым сведениям, банкир остался непреклонен. Единственная уступка, на которую готов пойти ЦБ - не вводить тестирование для перехода инвестора из категории в категорию, оставив лишь один вид тестов - на знание того или иного финансового инструмента.
Частных
инвесторов предлагают разделить на 4 категории:
- особо защищенные неквалифицированные (по умолчанию - все) - этим разрешены сделки с ценными бумагами 1-го и 2-го котировальных списков, с паями инвестиционных фондов, иностранной валютой и драгметаллами;
- простые неквалифицированные (со средствами более 400 тыс руб. или сдавшие специальный экзамен) – доступ к маржинальным сделкам и производным финансовые инструменты после прохождения тестирования у брокера;
- простые квалифицированные (более 10 млн руб.) - любые сделки с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами;
- профессиональные (более 50 млн руб.) – без ограничений на инвестиции.
Ежегодно предусматривается пересмотр категории инвестора.
Участники финансового рынка предлагают считать простыми неквалифицированными инвесторов с суммой на счете от 160 тыс рублей, а не 400 тыс. Одновременно предлагаются не давать особо защищенным инвесторам права совершать любые сделки в пределах 50 тыс руб.
Среди
других предложений:
- разрешить всем инвесторам покупать иностранные ценные бумаги (поправки это запрещают), так как это очень привлекательно;
- расширить перечень доступных неквалифицированным инвесторам видов сделок;
- дать возможность торговать любыми финансовыми инструментами;
- если неквалифицированный инвестор нанял доверительного управляющего или инвестиционного советника, ограничения по категории не должны на него распространяться.
Среди предложений - отложить вступление закона в силу - не через год, а через 3 после публикации, чтобы было время подготовить IТ-системы, специалистов и бюджеты.
Особенно беспокоит брокеров запрет на покупку бумаг иностранных компаний, инвесторы из-за этого будут приобретать бумаги через иностранных брокеров.
Общий вывод.
Введение в силу закона в текущем виде - серьезный удар для фондового рынка: приток клиентов может сократиться на 30-40% из-за нежелания инвесторов сдавать экзамены и следовать иным требованиям, сократится инвестиционная активность при закрытии доступа к иностранным ценным бумагам и производным инструментам.