Чем обернутся новые требования ESMA для брокеров из ЕС и их клиентов?

Так, максимально доступное плечо для основных валютных пар на форекс, включающих доллар США, евро, японскую иену, британский фунт стерлингов, канадский доллар или швейцарский франк, составит 1:30.

Для неосновных валютных пар, золота и основных фондовых индексов (FTSE100, CAC40, DAX30, DJI30, SP500, NQ100, Nikkei225, ASX200 и STOXX50) финансовый рычаг снизился до 1:20.

Фото: pixabay.com

При торговле неосновными фондовыми индексами и сырьевыми товарами (кроме золота) не стоит рассчитывать на  финансовый леверидж выше 1:10.

Соотношение заемного капитала к собственным средствам при торговле некоторыми акциями соответствует 1:5.

Для торговли криптовалютами максимальное кредитное плечо составит 1:2.

Защита от отрицательного баланса и другие требования ESMA

Помимо снижения кредитного плеча регулятор требует действие маржин колл и стоп аут для всех счетов. Обязательной стала и защита от отрицательного баланса. Защита от отрицательного баланса, исходя из правил ESMA, это комплекс мероприятий, с помощью которых брокер должен обеспечить закрытие позиций клиента в тех случаях, когда уровень средств торгового счёта достигает 50% от минимально требуемой маржи, чтобы не допустить ухода его баланса в отрицательную область.

Любое стимулирование торговли, в частности, реклама дополнительных бонусов или другие поощрения за привлечение средств инвесторов, приравнивается к фроду. Все бинарные опционы (как внебиржевые, так и торгуемые на торговой площадке) подпадают под действие данной

На данном этапе регулятор отвел под действие новых требований 3 месяца, однако, не исключил и возможность продления срока их действия. Новые правила распространяются на всех брокеров, получивших лицензию у регуляторов ЕС. Следовательно, на всех розничных клиентов, независимо от страны регистрации и проживания трейдеров. 

Подробнее о причинах и предпосылках новых требований, преимуществах и недостатках для клиентов, а также последствиях для рынка форекс в ЕС мы поговорили с ведущими брокерами в регионе.

Безопасность клиента - всегда "во главе угла" на финрынках

"Прежде всего мера направлена на обеспечение защиты розничного инвестора - об этом говорится в сопроводительном заявлении ESMA, - подчеркнули в компании RoboMarkets. - Это значит, что некоторые из работавших ранее правил или торговых норм признаны теперь потенциально опасными для рядовых участников торгов. Европейское управление по надзору за рынком ценных бумаг долгое время наблюдало за развитием в том числе и вариантов увеличения кредитного плеча, после чего пришло к выводу о необходимости усиления контроля в этом вопросе, для чего предложило применять несколько уровней ограничения кредитного плеча".

Специалисты RoboMarkets отмечают, что безопасность работы на финансовых рынках всегда ставится "во главу угла". Клиенты теперь защищены ещё больше, чем ранее, в том числе и от последствий собственных эмоциональных решений. Брокер вынужден адаптироваться под новые границы правил и предусмотреть защиту от отрицательного баланса, а также обеспечить регулярное информирование трейдеров о сопутствующих торговле рисках, включая данные о пропорциях прибыльных и убыточных сделок, сделав эти данные более открытыми и доступными для понимания клиентов.

Фото: pixabay.com

Сама компания работает в соответствии с правилами рынка и исполняет все предписания регулятора так, как он того требует.

Каковы преимущества и недостатки директивы ESMA для клиентов и брокеров из ЕС

"Для клиентов – это стандартизированный и прозрачный подход к торговле, но в тоже время и ограничения по кредитному плечу и повышенный уровень Stop out уровней, - отметили в компании FxPro. - Вводится понятие профессиональный инвестор, позволяющее убрать ограничения по кредитному плечу. Брокеры получают повышенную нагрузку в отчетности перед регулятором и довольно большой набор расширенных правил для определения профиля клиента и многое другое".

Клиент вправе выбрать юрисдикцию самостоятельно. Если рассматривать большие холдинги, где присутствуют компании как с европейских регуляций, так и с офшорной, в компании не видят больших рисков выбрать на свое усмотрение торговые условия в рамках холдинга. Лишь сам клиент может принимать решение о выборе юрисдикции. 

FxPro, как лидер отрасли, всегда позиционировал себя в качестве брокера для опытных трейдеров. Профессиональный и грамотный подход к торговле на финансовых рынках всегда был в центре бизнес-модели компании. Говоря о клиентах FxPro, большую их часть составляют средние и крупные трейдеры, которые, как правило, не используют плечо выше 1:30. Но сейчас еще рано говорить о каких-то, пусть даже промежуточных результатах. В рамках холдинга FxPro у инвесторов есть возможность выбрать 4 регулируемые компании. Более подробно о торговых условиях и возможности открытия счета можете узнать на сайте компании.

Последствия для рынка форекс в ЕС

"Очень вероятно, что ESMA будет внимательно оценивать эффект от введенных ею правил с тем, чтобы понимать, стоит ли вводить их на постоянной основе, - продолжают в FxPro. - И исход розничных трейдеров в офшорные компании будет одним из маркеров для регулятора. На данный момент сложно оценить то, как поведут себя участники рынка, и мы также будем внимательно наблюдать за процессом".

Фото: pixabay.com

"Любые ограничения так или иначе сказываются на индустрии, всем участникам приходится адаптироваться под новые требования. Ритейл-клиенты, которым необходимы большие плечи, уходят в другие, более "мягко" регулируемые юрисдикции. Но на их место приходят профессиональные трейдеры, которые оперируют большими объёмами финансов и более интересны компании с точки зрения бизнеса. В целом мы позитивно оцениваем ситуацию, поскольку новые требования регулятора ещё больше обезопасят клиентов и благоприятно повлияют на развитие индустрии в целом", - считают в RoboMarkets.