Прошедшая неделя в большинстве подтвердила сценарии прошлого прогноза, при этом главным триггером стало неожиданное решение Минфина США увеличить объемы выкупа казначейских облигаций. Рынок увидел в нем беспокойство властей о стоимости долга, что привело к резкому обесцениванию доллара. На этом фоне протоколы ФРС подтвердили настрой на смягчение денежно-кредитной политики, и доллар продолжил падать дальше. Третьим драйвером стала геополитика: объявление США экономической войны Ирану подняло нефть и вернуло риски Ормуза. В итоге золото, биткойн и Brent показали серьезный рост, а евро закрепился выше 1.1600.
💶 EUR/USD
Динамика пары выглядела так: старт с 1.1562, в среду рывок до 1.1679, в четверг максимум 1.1711, закрытие около 1.1676. С конца июля пара показывает устойчивый рост. Выше 1.1600 тренд умеренно бычий. Поддержка: 1.1600-1.1620 (пробитый уровень, теперь база), далее – 1.1560-1.1570, 1.1480-1.1520 (минимумы августа) и 1.1325-1.1350. Сопротивление: 1.1710-1.1720 (вершина четверга), далее – 1.1785-1.1800 (майские максимумы) и 1.1850. Закрепление выше 1.1710-1.1720 откроет путь к 1.1785-1.1800; отбой – возврат к 1.1600-1.1620.
🟠 Биткойн (BTC/USD)
Вопреки медвежьему сценарию прошлой недели биткойн развернулся вверх: от 62,640 в понедельник до 79,815 в пятницу, в субботу торгуется в районе 77,500. Рост на 17-22% – следствие притоков в спот-ETF: они идут пятый день подряд (около $307 млн за сутки). Поддержка: 73,000-73,900, далее – 69,000-69,200 (база среды) и 65,000-65,500. Сопротивление: 77,000-78,000, далее – 80,000 (круглый уровень) и 81,700-82,800 (вершины мая). Пробой 80,000 откроет путь к 82,800 и 87,000-88,000; откат ниже 73,000 – к 69,000-69,200.
🛢 Нефть Brent
Brent выполнила цели прошлой недели 89.50-90.00 и 93.00-94.00. Финиш недели состоялся на отметке 92.38 Рывок пришелся на четверг-пятницу после объявления США экономической войны Ирану – риски Ормуза снова в центре внимания. Поддержка: 90.00-90.50, далее – 88.50-89.50 и 84.00-85.00 (фильтр бычьего сценария). Сопротивление: 95.00-96.00 (июльские вершины), далее – 100.00 (круглый уровень) и 102.00. Пока Brent выше 88.50, сценарий бычий: цели 95.00-96.00 и 100.00; при деэскалации по Ормузу коррекция к 90.00-90.50.
🥇 Золото (XAU/USD)
Наш прогноз по золоту также оказался верным – пробой 4,450-4,500 состоялся на фоне слабого доллара. Неделя началась с 4,375, в пятницу достигла максимума на уровне 4,632, закрытие недели 4,604. Поддержка: 4,500 (круглый уровень), далее – 4,440-4,450 (вершины середины августа), 4,300-4,350 и 4,200-4,250. Сопротивление – 4,660, 4,740-4,770 (майские вершины). 4,830-4,890 (вершины апреля). Пока цена выше 4,440-4,450, сценарий бычий, цели 4,660 и 4,770; откат к 4,500 при коррекции.
📈 Ключевые события и вероятные тренды недели
В центре внимания – симпозиум в Джексон-Хоул (27-29 августа): в пятницу там выступит глава ФРС, тон зададут ожидания по ставке. Во вторник 25 августа – ВВП Германии и Индекс доверия потребителей США. В среду, 26 августа, – базовый ценовой индекс PCE и пересмотренный ВВП США; в четверг – протоколы ЕЦБ; в пятницу – пересмотр данных по занятости. Для нефти главное – геополитика по Ормузу.
Вероятные тренды недели: EUR/USD – умеренно бычий выше 1.1600: пробой 1.1710-1.1720 откроет путь к 1.1785-1.1800, отбой вернет к 1.1600-1.1620. BTC/USD – бычий, волатильный: пробой 80,000 откроет путь к 82,800, откат ниже 73,000 – к 69,000-69,200. Brent – бычий: цели 95.00-96.00 и 100.00, коррекция при деэскалации. XAU/USD – бычий выше 4,440-4,450, цели 4,660 и 4,770, откат к 4,500 при коррекции.
