Все блоги / Аналитика и прогнозы

НЕ ПРОПУСТИТЕ ЧТО ЖЕ БУДЕТ СЕГОДНЯ НА РЫНКЕ ФОРЕКС!!! ЛУЧШАЯ АНАЛИТИКА НА СЕГОДНЯ 06.05.2016Г.

6 мая 2016, 10:08

Yulii Khoroshun

186

Информацию подготовил Блог Крестного отца. Мы VK

Мониторинг реальных счетов на форекс

I. Фокус рынка:

Утром внимание участников рынков привлекло понижение Резервным банком Австралии (РБА) прогнозов по инфляции, повлекшее за собой падение курса австралийского доллара. В РБА заявили, что перспективы ценового давления являются главным фактором неопределенности, и центробанк намерен дальше корректировать свою денежно-кредитную политику по мере необходимости. По сути, в РБА сигнализировали о возможном дальнейшем снижении учетной ставки. В сложившихся условиях австралийский доллар будет оставаться под давлением.

В фокусе рынков находятся данные по рынку труда США, которые будут опубликованы в 12:30 GMT. В преддверии публикации статистики по занятости сложилась следующая картина:

- средний прогноз по отчету payrolls – 202 тыс. против мартовского значения 215 тыс. (значение показателя за март будет еще дважды пересматриваться (сегодня и в следующем месяце));

- среднее значение показателя за последние 12 месяцев 234 тыс., за последние шесть месяцев 246 тыс., за последние три месяца 209 тыс.;

Рис. 1 Количество созданных новых рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики США по месяцам (источник: The Bureau of Labor Statistics of the U.S. Department of Labor (BLS))

- ожидается сохранение уровня безработицы на отметке 5,0%;

- данные от ADP указали на рост занятости в частном секторе американской экономики по итогам апреля на 156 тыс. против среднего прогноза 196 тыс. и пересмотренного значения за март на уровне 194 тыс. (было пересмотрено с 200 тыс.);

- компоненты занятости в индексах ISM: производственный 49,2 в апреле против 48,1 в марте, сервисный 53,0 в апреле против 50,3 в марте;

- последний отчет JOLTs указал на сокращение количества открытых вакансий в феврале до уровня 5,445 млн. против 5,541 млн. месяцем ранее;

- среднее значение количества обращений за пособиями по безработице за четыре недели на текущий момент равняется 258 тыс., удерживаясь в области минимумов последних четырех десятилетий;

- в Conference Board отметили, что в последнем отчетном месяце количество респондентов, заявивших, что вакансий на рынке достаточно, сократилось с 25.4% до 24.1%, в то же время также сократилось количество заявивших о трудностях с поиском работы с 25.2% до 22.7%.

В целом, средние прогнозы по количеству созданных новых рабочих мест в апреле выглядят достаточно оправданными. В то же время существенное улучшение активности по найму в сфере услуг, на которую приходиться около 70% экономики США, позволяют ожидать сильных данных, поэтому есть хорошие шансы на то, что фактическое значение показателя превысит средний прогноз. Но не стоит забывать, что оценки отчета payrolls, основанные на анализе других отчетов по занятости, очень часто не подтверждаются, поскольку значения разных показателей по занятости слабо коррелируют между собой на временном промежутке один месяц, при этом тенденции на более длительных промежутках у них совпадают.

II. О чем говорят на рынке:

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ заявил, что сильные колебания курса японской иены не желательны, и Япония будет реагировать на данную ситуацию в случае необходимости. Абэ отметил, что Большая двадцатка согласилась с тем, что чрезмерная волатильность и беспорядочные изменения валютных курсов могут негативно повлиять на стабильность. В этом году японская иена резко укрепилась и ранее на этой неделе достигла 18-месячного максимума против доллара США. Абэ отказался отвечать на вопрос об укреплении японской иены, но повторил, что необходимо следить за трендами на валютных рынках. "Любое сильное колебание валютного курса окажет значительное влияние на торговые компании Японии, что не желательно, - сказал он. - Поэтому, мы должны тщательно следить за движениями валютного курса и, при необходимости, реагировать на них", - добавил он.

Президент ФРБ Сент-Луис Джеймс Буллард заявил, что по-прежнему не уверен в том, выступит ли он за повышение ключевой процентной ставки ФРС на заседании в июне. Однако Буллард также предупредил, что ожидаемые на рынках очень медленные темпы повышения процентных ставок, скорее всего, не совпадут с реальными действиями ФРС. “Я до сих пор не принял решения” относительно того, следует ли повышать краткосрочные процентные ставки ФРС на июньском заседании", - сказал Буллард. До этого заседания будет опубликовано “много новых данных”, поэтому нет необходимости принимать решение до того, как будут учтены все факторы, считает он. “Нам предстоит многое узнать в предстоящие недели”, - отметил Буллард. Напомним, последнее заседание ФРС прошло в конце апреля. Тогда ЦБ оставил процентную ставку в диапазоне 0,25%-0,50% ввиду осторожности после выхода неоднозначных данных относительно состояния экономики США. Кроме того, Буллард отметил, что стрессы в мировой экономике и влияние сильного доллара США на национальную экономику, “судя по всему, сходят на нет”. При этом инфляция без учета влияния цен на нефть, по его словам, “растет”.

Президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс заявил, что два или три повышения процентных ставок в этом году являются “обоснованными”. Комментарии Уильямса позволили предположить, что он с оптимизмом смотрит на будущее экономики США, несмотря на данные о слабом росте ВВП за 1-й квартал текущего года. Однако Уильямс полагает, что базовый рост экономики близок к 2%. Он также отметил сильный рост числа новых рабочих мест и близость рынка труда к полной занятости. По словам Уильямса, слабость мирового экономического роста, судя по всему, “несколько уменьшилась”, а состояние экономики США на данный момент является “достаточно хорошим”. Уильямс также выступил в защиту председателя ФРС Джанет Йеллен. Кандидат в президенты США от Республиканской партии Дональд Трамп ранее дал понять, что в случае его избрания он может сместить Йеллен с поста главы ФРС.

Саудовская Аравия, один из крупнейших в мире экспортеров нефти, планирует в июне 2016 года повысить официальную цену на нефть для азиатских импортеров. По данным источников, госкомпания Саудовской Аравии Saudi Aramco увеличит цену на нефть марки Arab Light для Азии на $1,1 за баррель, которая будет выше региональных марок Омана и Дубая на $0,25. Стоимость сорта Arab Light для азиатских покупателей в июне, таким образом, станет самой высокой с сентября 2015 года. Кроме того, Saudi Aramco намерена повысить цены на сорт Arab Super Light на $1 за баррель, увеличив разрыв в цене с другими поставщиками до $3,95, а для сорта Arab Extra Light — на 80 центов за баррель, увеличив разрыв до $2,6. Эталонные цены на ближневосточные сорта выросли более чем на 60% с середины февраля.

Результаты исследований, опубликованные Bloomberg, показали: индекс потребительского доверия США значительно снизился по итогам прошлой недели, достигнув самого низкого уровня с середины декабря 2015 года, что было вызвано усилением пессимизма в отношении экономики, личных финансов и покупательского климата. Согласно данным, за неделю, завершившуюся 1 мая, индекс потребительского комфорта опустился до 42,0 пункта против 43,4 пункта неделей ранее. Что касается компонентов индекса, снижение зафиксировали три из трех показателей. Датчик личных финансов упал до 55,3 пункта с 56,8 пункта, зафиксировав максимальный спад с начала ноября 2015 года. Датчик покупательского климата, который показывает, хорошее ли сейчас время, чтобы приобретать товары и услуги, снизился до 38,2 с 40,0. Индекс, оценивающий мнение в отношении экономики в целом, ухудшился с 33,5 до 32,6 (самое низкое значение с начала года)

Отчет, опубликованный Challenger Gray & Christmas Inc, показал, что число сокращений рабочих мест в США в апреле составило 65 141, что оказалось на 35% больше, чем в предыдущем месяце (тогда число сокращений составляло 48 207). По сравнению с аналогичным периодом прошлого года число сокращений рабочих мест выросло на 5,8 процента. За первые четыре месяца 2016 года работодатели объявили в общей сложности о 250,061 запланированных сокращениях рабочих мест. Это максимальное значение с января-апреля 2009 года (тогда данный показатель составлял 695 100). Напомним, за первые четыре месяца 2015 года работодатели объявили о 201 796 запланированных сокращениях рабочих мест. "Мы продолжаем видеть масштабные увольнения в энергетическом секторе, где низкие цены на нефть негативно влияют на прибыль. Тем не менее, мы также отмечаем непростую ситуацию в других областях, таких как компьютерный сегмент и розничная торговля, где меняющиеся тенденции потребления создают много волатильности", - сказал Джон А. Челленджер, главный исполнительный директор Challenger Gray & Christmas Inc.

Квартальный отчет РБА по денежно-кредитной политике указал на снижение прогнозов по индексу потребительских цен на конец 2016 года до 1-2% с 2-3%, а на середину 2018 года до 1,5-2,5% с 2-3%. Прогноз по базовому CPI на конец 2016 года снизился до 1-2% с 2-3%, а на середину 2018 года до 1,5-2,5% с 2-3%. Прогноз по росту ВВП Австралии на конец 2016 года остался без изменений на уровне 2,5%-3,5% и 2018 году на уровне 3%-4%. Также был понижен прогноз по темпам роста заработных плат - теперь ожидается, что они станутся низкими продолжительное время и лишь затем начнут постепенный рост. В заявлении РБА говориться, что перспективы ценового давления являются главным фактором неопределенности, а слабость внутреннего ценового давления имеет широкомасштабный характер. Кроме того, в ЦБ заявили, что будут корректировать свою политику по мере необходимости, чтобы способствовать росту ВВП и инфляции в соответствии с целевыми уровнями.

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD торгуется вблизи уровня открытия, в районе $1.1400. Эксперты отмечают, что некоторую поддержку паре оказало падение фондовых рынков, обусловленное удешевлением акций энергетических компаний на фоне возобновившегося снижения цен на нефть. Скорее всего, пара продолжит торговаться в узком диапазоне в ожидании публикации ключевого американского отчета по занятости, который в последнее время оказывает поддержку доллару. Прогнозируется, что сегодняшние данные укажут на рост числа рабочих мест на 202 000 после повышения на 215 000 в марте. Уровень безработицы, вероятно, останется на отметке 5,1%. Если прогнозы оправдаются, то это будет дополнительный аргумент для ФРС в пользу постепенного ужесточения денежно-кредитной политики. Стоит подчеркнуть, в последние недели инвесторы активно ставили на снижение доллара после того, как представители ФРС просигнализировали о том, что они не торопятся с повышением ставок в ближайшие месяцы. Согласно котировкам фьючерсов на ставку ФРС, трейдеры оценивают вероятность июньского повышения ставок в 9%. Сильное сопротивление - $1.1615 (максимум 3 мая). Важная поддержка - $1.1217 (минимум 22 апреля).

Пара GBP/USD консолидируется вблизи уровня открытия. оставаясь в рамках недавнего диапазона. Так как сегодня публикации статистики по Британии не запланировано, влияние на фунт будет оказывать изменение тяги к риску, новости, связанные с "Брекзитом", а также ожидания выхода данных по рынку труда США. Результаты очередного опроса, проведенного ICM, показали небольшое преобладание голосов за выход страны из торгового блока – 45% против 44%. Согласно результатам опроса ICM, проведенного на прошлой неделе, 44% опрошенных выступали за сохранение страны в составе ЕС, и 46% были намерены голосовать за выход из него. Участники рынка также продолжат анализировать данные по деловой активности Британии. Вчера стало известно, что индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании в апреле составил 52,3, что ниже предыдущего значения 53,7 и ожиданий аналитиков 53,5. Апрельский показатель индекса стал самым низким более чем за три года. Ранее, на этой неделе также были опубликованы разочаровывающее данные по индексу активности производственного и строительного секторов. По мнению аналитиков, неопределенность связанная с результатом референдума по вопросу членства Великобритании в Европейском союзе оказывает давление на деловые настроения. Важное сопротивление - $1.4768 (максимум 3 мая). Важная поддержка - $1.4400 (минимум 25 апреля).

Пара AUD/USD резко снизилась, обновив минимум 7 марта, что было вызвано понижением прогнозов по инфляции РБА. Квартальный отчет РБА указал на снижение прогнозов по индексу потребительских цен на конец 2016 года до 1-2% с 2-3%, а на середину 2018 года до 1,5-2,5% с 2-3%. Прогноз по базовому CPI на конец 2016 года снизился до 1-2% с 2-3%, а на середину 2018 года до 1,5-2,5% с 2-3%. Прогноз по росту ВВП Австралии на конец 2016 года остался без изменений на уровне 2,5%-3,5% и 2018 году на уровне 3%-4%. Также был понижен прогноз по темпам роста заработных плат. В заявлении РБА говориться, что перспективы ценового давления являются главным фактором неопределенности, а слабость внутреннего ценового давления имеет широкомасштабный характер. Кроме того, в ЦБ заявили, что будут корректировать свою политику по мере необходимости. Эксперты отмечают, исходя из взглядов ЦБ на инфляцию, риски, связанные со слабым ростом зарплат, и дезинфляцию в мировой экономике, можно говорить о большой вероятности нового снижения процентных ставок в будущем, скорее всего, в августе, после выхода очередных данных по инфляции. Сильное сопротивление - AUD0.7515 (максимум 4 мая). Важная поддержка - AUD0.7300 (психологический уровень).

Пара USD/JPY продолжает торговаться в узком диапазоне, так как трейдеры ожидают выхода данных США по занятости, которые, по мнению многих, отражают реальную ситуацию в экономике страны. Если данный отчет будет слабым, это позволит ФРС взять еще большую паузу в отношении ужесточения денежно-кредитной политики. Инвесторы также продолжают анализировать вчерашние заявления премьер-министра Японии Синдзо Абэ, который отметил, что сильные колебания курса японской иены не желательны, и Япония будет реагировать на данную ситуацию в случае необходимости. Абэ отметил, что Большая двадцатка согласилась с тем, что чрезмерная волатильность и беспорядочные изменения валютных курсов могут негативно повлиять на стабильность. В этом году японская иена резко укрепилась и ранее на этой неделе достигла 18-месячного максимума против доллара США. Абэ отказался отвечать на вопрос об укреплении японской иены, но повторил, что необходимо следить за трендами на валютных рынках. Важное сопротивление – Y110.00 (МА(200) для Н4). Сильная поддержка - Y105.54 (минимум 3 мая).

Фондовый рынок

Индекс	Значение	Изменение
S&P	2,050.63	-0.02%
NASDAQ	4,717.09	-0.18%
Dow	17,660.71	+0.05%
Nikkei	16,104.6	-0.26%
Hang Seng	20,209.47	-1.18%
S&P/ASX	5,281.3	+0.04%
Shanghai	2,941.52	-1.88%

Основные фондовые индексы США завершили вчерашнюю торги разнонаправленно, что было вызвано падением акций сектора конгломератов и снижением котировок Tesla (TSLA) после того, как аналитики выразили сомнения по поводу способности компании поставлять свои транспортные средства с опережением графика. Небольшое влияние оказала статистика от Министерства труда США, показавшая, что число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, заметно увеличилось на прошлой неделе, но осталось на уровне, который предполагает улучшение ситуации на рынке труда. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество первичных обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 30 апреля, выросло на 17 000, до уровня 274 000. Экономисты ожидали повышение до 260 000 с 257 000 неделей ранее. Число обращений остается ниже 300 000 в течение 61 недели подряд, что является самой длительной серией с 1973 года. В настоящее время инвесторы ждут ключевого индикатора состояния экономики США - данных числу занятых в несельскохозяйственном секторе за апрель.

Азиатские фондовые индексы торгуются в минусе восьмую сессию подряд. Котировки крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже умеренно снижаются поскольку сохраняющиеся опасения по поводу роста мировой экономики вызвали спрос на безопасные активы, к которым традиционно относится иена. Рост иены оказал давление на стоимость акций местных компаний. Осторожные настроения на рынке связаны также с тем, что на следующей неделе ожидается важная статистика по отдельным японским компаниям. Напомним, Токийская фондовая биржа была закрыта предыдущие три дня в связи с празднованиями под общим названием Золотая неделя в Японии.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается негативным.

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 1,75% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,16% (-4 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,47% (-6 б.п.).

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют негативную динамику. На текущий момент июньские фьючерсы котируются по $43.88 за баррель (-0.99%). Цены на нефть умеренно снижаются на фоне укрепления американской валюты. Поддержку доллару оказали заявления двух глав ФРБ США о возможном повышении процентной ставки на заседании ФРС в июне. Дальнейшее падение нефти затрудняют новости о сокращении добычи в Канаде из-за бушующих в стране лесных пожаров, По данным The Wall Street Journal, канадские компании уже сократили добычу нефти минимум на 475 тыс. баррелей в сутки из-за лесных пожаров в провинции Альберта, где расположены основные месторождения нефтяных песков. Это примерно 20% от общего объема добычи в регионе. По другим оценкам, снижение может составлять до 1 млн баррелей. На ход торгов также влияют ожидания публикации данных нефтесервисной компании Baker Hughes по числу буровых установок в США. Напомним, неделей ранее количество буровых установок в США уменьшилось на прошлой неделе на 11 до 332, самого низкого за шесть лет уровня.

На текущий момент цены на золото котируются по $1276.90 (-0.04%). Драгметалл торгуется почти без изменений, так как инвесторы ждут выхода статистики по рынку труда США. По прогнозам экспертов, безработица в США в апреле осталась на уровне марта 5%; а число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло на 202 тысячи. Почасовая зарплата в месячном выражении, по прогнозу аналитиков, выросла на 0,3%.Слабая статистика по уровню рабочих мест может снизить вероятность повышения ставки ФРС в этом году. Увеличение ставки, в свою очередь, способствовало бы росту курса доллара и снижало бы спрос на золото. "Если данные по рынку труда будут плохими, золото вырастет. Но есть еще одна порция данных о рабочих местах до заседания ФРС в июне", - заявил аналитик Argonaut Securities Хелен Лау.