Padrões repetitivos e outros padrões - página 12
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Essa é a questão. A utilização de opções não tem qualquer efeito em "adivinhar" (se bem entendi), e também se pode limitar a perda com um stop loss, então qual é a diferença?
Quem conhece opções, explique-o "nos seus dedos" com um exemplo. A partir de frases gerais, é difícil compreender o significado desta operação. O que é o "zumbido" nele?
A vantagem para o comprador é que ele não arrisca mais do que o montante do prémio e a comissão do corretor antes do vencimento. Ou seja, o seu stop-loss parece ter sido desencadeado desde o momento em que comprou a opção, mas ainda não está tudo perdido, porque o preço pode ir a seu favor antes de expirar. E o alto do vendedor é que ele recebe o prémio, mas assume o risco total. Parece que ele já tem o dinheiro, mas não há garantia de que o preço irá a favor do vendedor e ele não terá de compensar as perdas várias vezes superiores ao prémio.
Além disso, existem muitas outras subtilezas, por exemplo a mudança de escalão no segundo preço da opção entre o momento da venda e a expiração, o que lhe permite, dependendo deste preço + o preço de mercado do instrumento, revender os seus direitos e obrigações na troca a outra pessoa.
Não pode ser explicado nos dedos, e não existem análogos em outros tipos de comércio.
Conhecido como FAQ, mas nos meus dedos: uma opção não é uma compra/venda de moeda, mas o direito de comprar moeda a um preço especificado, ou seja, pode comprar e pode declinar no termo da opção, mas algum tipo de garantia tem lugar, se no termo da opção houver condições desfavoráveis para o vendedor, será recebida uma consideração de opção, isto parece ser um exemplo sensato descrito:
http://www.optionlaboratory.ru/news/chto_takoe_opcionnyj_kontrakt/2011-02-26-6
Há uma tonelada de informação sobre opções neste momento.
Em resumo - uma opção é o direito (mas não a obrigação) de realizar uma troca ao preço certo (favorável, melhor).
No momento acordado (data de expiração) - opções europeias (baunilha),
Em qualquer altura antes da hora acordada (data de expiração) - opções americanas.
Ou revender o seu direito ao preço de mercado antes da data de expiração (expiração).
Há uma tonelada de informação sobre opções neste momento.
Em resumo, uma opção é o direito (mas não a obrigação) de realizar uma troca ao preço certo (favorável, melhor).
Deve ser esclarecido que o direito só se aplica ao comprador de uma opção antes da sua expiração. Para o vendedor de uma opção, desde o momento da venda, existe apenas uma obrigação de exercer o direito do comprador na primeira expressão da vontade do comprador até à expiração. Se não esclarece isto, recebe uma carga de desinformação.
Quem conhece opções, explique-o "nos seus dedos" com um exemplo. A partir de frases gerais, é difícil compreender o significado desta operação. Qual é o seu "burburinho"?
Conclusão sobre os dedos! Se eu disser alguma coisa errada, por favor corrijam-me.
Uma opção é o direito de comprar(Opção de compra ) \sell ( Opção de venda ) acções. O valor deste direito é de cerca de 5% (dependendo da data de expiração) do valor do stock.
Por exemplo, o valor das acções da empresa XXX é de $100. E espera-se que o preço suba ou desça de $15 a $115 ou $85, respectivamente.
Depois por 5% ($5) pode comprar ao vendedor da opção o direito de comprar/vender o stock. E se a sua previsão se tornar realidade, ganha um lucro de $15 (diferença de preço das acções) - $5 (valor da opção) = $10/acção.
Mais descrição das opções de compra...
Normalmente, as opções não são exercitáveis (o que significa que não tem de comprar o stock e o vendedor apenas o compensa pela diferença no preço do stock, como no exemplo acima). Mas também pode exigir que as próprias acções lhe sejam vendidas ao preço indicado, caso em que terá de pagar o montante acordado ao vendedor, embora abaixo do preço de mercado (a $100 em vez de $115). Há opções que podem ser exercidas antes da expiração. Por exemplo, seria benéfico para si exercer uma opção quando o preço das acções sobe para 120 dólares em vez de esperar até a opção expirar porque o preço pode descer mais tarde e já tem mais lucro do que aquilo que negociou.
Se o preço subiu não por $15, mas apenas por $3, então não vale a pena exercer as suas opções porque se o fizer, perderá $2 (o preço de mercado das acções não cobre o prémio) + $5 (o prémio) = $7 de perda. E uma vez que tem um direito (opção), ao contrário dos futuros onde tem uma obrigação, pode recusar-se a exercer as opções (comprar as acções) e perder apenas os seus $5 de perda.
As opções não têm um stop loss! Só arrisca o prémio pago antecipadamente ao vendedor. Mas esta opção é apenas se comprou a opção, e se a vendeu, tem uma responsabilidade (FULL)!
O apelo das opções é que por 100$ pode comprar apenas 1 acção, e depois vendê-la e ganhar a diferença, depois pela mesma quantia pode comprar 20 acções (ou melhor, opções sobre acções). O lucro será 20 vezes maior, mas a perda também será maior. Também pode vender opções e ganhar $5 cada uma em previsões não realizadas por acção.
Além disso, se comprou uma opção (Call ou Put), então a sua perda será limitada ao prémio da opção (5$ por acção), mas se vendeu a opção - então a sua perda será ilimitada (dependendo do preço da acção)! E o importante é que se vendeu Put stock options que ninguém quer - está na bancarrota! ))))
As opções de venda são as mesmas, apenas - é o direito de vender o stock a um preço acordado e não o preço actual, se for rentável. Portanto, as opções são instrumentos complexos, para os quais é importante saber não só a direcção do preço das acções (para cima ou para baixo), mas também o valor (a magnitude do movimento do preço) e a data de expiração.
A questão está nos seus dedos! Se eu disser algo errado, por favor corrijam-me.
1) Uma opção é o direito de comprar(Opção de compra ) \sell ( Opção de venda ) acções. O valor deste direito é de cerca de 5% (dependendo da data de expiração) do valor do stock.
2) As opções não têm um stop loss! Só arrisca o prémio pago antecipadamente ao vendedor. Mas esta opção é apenas se comprou a opção, e se a vendeu, tem uma responsabilidade (FULL)!
1) O valor do "direito" depende da greve e do número de dias até à expiração (bem como da volatilidade histórica, taxa sem risco, etc.). A opção pode valer centenas ou milhares de vezes menos do que o activo subjacente (o BA), ou pode valer mais do que o BA.
2) Existem paragens - como em qualquer outro lugar nos mercados bolsistas (entendo que a MT4 corrompeu toda a gente, e por uma paragem significam uma obrigação de 100% do corretor de a executar, mas nos mercados bolsistas isto nem sempre pode ser conseguido) - colocamos uma ordem de paragem e esta ou desencadeia ou não desencadeia.
As opções devem ser abordadas com sabedoria, mas não há nada a temer. O pior é se o comerciante apenas comprar opções (e não vender, porque todos os fóruns lhe disseram que é assustador - os riscos são ilimitados, etc.). Na realidade - quase ninguém negoceia opções puras. Veja a lista de estratégias de opções básicas, que não é muito completa. Em quase todo o lado, tanto vender como comprar opções.
Para aqueles que estão assustados e desinteressados, podem usar opções para criar um efeito de "alavancagem" (nem sempre é possível). Por exemplo, comprar BA é equivalente a comprar Call BA + vender Put BA. Ou seja, uma posição BA longa é equivalente a comprar chamadas e vender puts (com as mesmas greves e datas de validade). "O senão é que comprar uma chamada e vender um put pode exigir uma menor quantidade de garantias, o que é verdade para muitos instrumentos negociados em bolsa.
Em suma, as opções são um instrumento muito interessante. São realmente complicados, mas quando se apanha o jeito, tudo se encaixa rapidamente
primer:
Se o preço subiu apenas $3, em vez de $15, então não vale a pena exercer as suas opções porque se exercer as suas opções, perderá $2 (o preço de mercado das acções não cobre o prémio) +$5 (o prémio) =$7 em perdas. E porque tem um direito (a opção), em oposição aos futuros, onde tem uma obrigação, pode recusar-se a exercer as opções (comprar as acções) e perder apenas os seus $5.
Porque é que não faria sentido? Onde obteve o seu prejuízo de 7 dólares? O preço de mercado da acção é de $103, a opção de compra dá-lhe o direito de a comprar por $100. Se exercer a opção, nesse caso o escritor da opção devolverá a diferença entre o preço de mercado e o preço da opção, ou seja, $3 por opção, ou venderá as acções a $100, que podem ser revendidas na bolsa por $103. A perda seria de $2 por opção: $5 - $3 = $2 . E se não fosse exercida, a perda seria para todo o prémio, ou seja, $5 por opção.
Essa é a beleza dos compradores de opções, a perda do prémio da opção é o máximo e só pode acontecer se o preço for contra o grão e não regressar antes de expirar. Se o preço for contra a lã, o comprador pode ter um lucro ou cobrir parcialmente o custo do prémio.
Obrigado pela sua resposta. Pode explicar melhor a falência?
Se eu vendesse uma opção de venda sobre um stock, obtinha o prémio. Certo? Se ninguém quer as acções, então o que é que isso significa? Por isso, guardo-os. Porque estou em bancarrota?
Um pedido aos moderadores:
Criar um tópico separado sobre opções e mover as mensagens relacionadas com as opções a partir deste tópico. Falar de opções neste tópico é fora de tópico.
Quando vende opções, o comprador delas obtém o direito, neste caso, de lhe vender acções (uma opção de venda). Vende opções de venda na expectativa de que o preço das acções não desça abaixo do valor do prémio e as opções não sejam exercidas. Então o lucro para as opções vendidas (5% de prémio - ver nota não utilizada, acima do correio) permanece de facto consigo.
Mas se o mercado para as acções em questão caiu, ou seja, o seu valor caiu tão baixo que obscurece o seu prémio e, além disso, todos estão apenas a vendê-las porque ninguém as quer, ENTÃO o proprietário das opções de venda tem o direito de lhe vender essas acções ao preço previamente negociado. Continuarei com o meu exemplo condicional com $100 acções da empresa XXX. Digamos que caíram para 70 dólares. Então não só já está com prejuízo: a diferença no preço das acções de $30 - $5 (o seu prémio) = -$25 por acção, terá também de comprar as próprias acções por $100 por acção (você como vendedor de opções tem a obrigação de o fazer ao seu comprador), o que dificilmente poderá pagar. Ou seja, acabará com uma perda no balanço de $25 por acção, mas com zero fundos disponíveis (pagará pelas acções) e ninguém precisa do activo de acções no seu balanço. Está, portanto, falido!
Para o topo do post.... até o experimentar, não vai entender....
Agradecimentos não utilizados pelas adições, estava apenas a tentar explicar com exemplos condicionais para deixar claro sem detalhes desnecessários....
Vou apenas acrescentar:
Para o ponto 1) : há muitos factores considerados no valor das opções em diferentes modelos, mas o princípio é que:
A probabilidade do preço da acção subir por exemplo $5 num período de um mês é maior do que a probabilidade do mesmo preço da acção subir (em $5) mas em 1 dia. Portanto, as opções que expiram num mês (usando o exemplo de uma data de vencimento de 100$ em acções) valeriam cerca de $5 por opção, enquanto que as opções sobre o mesmo stock mas que expiram apenas num dia valeriam um cêntimo (0,01 - 0,25$). Estou a tirar os números aqui do fundo, mas como não foram usados correctamente, são calculados de acordo com certos modelos.
ao ponto 2) Eu realmente falei mal. as paragens clássicas existem em todo o lado. eu estava lá a tentar comparar a responsabilidade das opções (ao comprar) em premium e forex em margin call (contas).