Drawdown de saldo vs drawdown de patrimônio: o número que decide se sua conta sobrevive

Dois números podem descrever a mesma conta de trading, e podem diferir por um fator de dez. Saber qual dos dois você está olhando é a habilidade mais útil na hora de ler um backtest.

O drawdown de saldo só se move quando uma operação é fechada. O drawdown de patrimônio inclui o lucro ou prejuízo flutuante de cada posição aberta, a cada segundo. Para uma estratégia que fecha uma operação por vez com stop fixo, os dois ficam próximos. Para qualquer coisa que segure uma cesta de posições em preço médio, eles vivem em mundos diferentes.

Imagine um EA de grid no ouro. Ele abre uma compra, o preço cai, ele adiciona mais compras a cada poucos dólares. No gráfico de operações fechadas, nada de ruim aconteceu ainda — a curva de saldo é uma escada suave subindo, porque toda cesta fechada fechou no lucro. DD de saldo: 5%.

Enquanto isso, a cesta aberta já tem 10 posições em um mercado em queda. A perda flutuante no pior momento chegou à metade da conta. DD de patrimônio: 50%. Mesma conta, mesmo período.

Se a queda tivesse ido um pouco mais longe, não haveria mais escada — haveria uma chamada de margem. A curva de saldo teria parecido perfeita até o último dia.

As estatísticas dos marketplaces e a maioria das capturas de relatório mostram por padrão os valores baseados no saldo, e um drawdown de 5% vende melhor que um de 50%. Geralmente nem é uma enganação deliberada — o relatório do testador imprime os dois, e é humano citar a linha mais lisonjeira. O trabalho do comprador é pedir a outra.

1. Para qualquer EA que possa manter mais de uma posição na mesma direção, trate o DD de saldo como irrelevante. Peça o drawdown máximo de patrimônio ao longo de todo o teste.

2. No relatório do Testador de Estratégias do MT5, compare você mesmo "Balance Drawdown Maximal" com "Equity Drawdown Maximal". Uma diferença grande entre eles é a impressão digital do preço médio.

3. Em sinais ao vivo, olhe o histórico de perda flutuante, não apenas a curva de crescimento.

Nós publicamos o drawdown de patrimônio dos nossos próprios sistemas, incluindo os anos em que eles perdem. Um comprador que conhece o verdadeiro pior caso fica com o produto; um a quem mostraram 5% e que viveu 50% deixa uma avaliação de uma estrela e nunca mais volta. O número honesto é também o comercialmente inteligente.

Nossos produtos e utilidades gratuitas: https://www.mql5.com/en/users/app.develop.sk/seller