Alibaba inicia hoje apresentação da oferta de ações para investidores
SÃO PAULO - O grupo chinês de comércio eletrônico Alibaba iniciou nesta segunda-feira a apresentação ("roadshow") de sua oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) a investidores. A companhia espera abrir capital ainda neste mês, com a listagem na bolsa de valores de Nova York sob o código “BABA”.
Em comunicado enviado à Securities and Exchange Commission (SEC), órgão regulador do mercado de capitais americano, na sexta-feira, a empresa diz que buscará um preço de US$ 60 a US$ 66 por ação na oferta. Se o Alibaba vender o número máximo de ações ao preço mais alto do intervalo, pode arrecadar US$ 24,3 bilhões, o que representaria o maior IPO da história, acima dos US$ 22 bilhões captados pelo Agricultural Bank of China em 2010.
De acordo com o ponto médio do intervalo de preço proposto por ação, o valor de mercado do Alibaba seria de US$ 155 bilhões, pouco abaixo da capitalização de US$ 160 bilhões da Amazon. Contudo, o valor da companhia chinesa pode subir nos próximos dias, durante o roadshow.
A avaliação de US$ 155 bilhões fica no mínimo das estimativas dos analistas para o valor da companh ia chinesa. O preço foi definido para atrair investidores de longo prazo, disseram fontes. Assim, se os investidores gostarem do que virem nos próximos dias, a empresa e os seus banqueiros podem elevar o preço.
Os analistas estimavam o valor da Alibaba em até US$ 220 bilhões.
Não são raros os casos em que empresas que pretendem estrear em bolsa são avaliadas pelo mercado por um preço superior ao intervalo inicialmente estabelecido, principalmente no setor de tecnologia. As ofertas do Twitter e do Facebook, por exemplo, ficaram muito acima da faixa inicial.
A US$ 155 bilhões, o Alibaba seria avaliado em 41 vezes os resultados do ano fiscal terminado em ma rço. Os analistas esperam que os resultados cresçam rapidamente nos próximos anos, o que ajudaria a explicar o elevado múltiplo.
(Dow Jones Newswire)
