Discusión sobre el artículo "Cómo proteger su Asesor Experto cuando tradea en la Bolsa de Moscú"

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Artículo publicado Cómo proteger su Asesor Experto cuando tradea en la Bolsa de Moscú:

En este artículo se describen detalladamente los métodos de trabajo que sirven para garantizar la seguridad de la ejecución de operaciones comerciales en los mercados bursátiles y en los mercados de baja liquidez tomando de ejemplo la Sección de Derivados de la Bolsa de Moscú. Este artículo es la continuación lógica del artículo “Principios de formación de precios en el mercado bursátil tomando de ejemplo la Sección de Derivados de la Bolsa de Moscú” que contiene los principios teóricos del trading bursátil, pero lleva el carácter más práctico.

El que comerciaba alguna vez en los mercados financieros, se enfrentaba a los riesgos de perder el dinero. La naturaleza de estos riesgos es distinta, sin embargo el resultado final es el mismo: la pérdida del dinero, tiempo y de los nervios. Para evitarlo, es necesario seguir unas sencillas reglas: controlar sus riesgos (Money Management), escribir los algoritmos comerciales fiables y, desde luego, utilizar los sistemas comerciales rentables. Todo lo mencionado atañe a diferentes esferas del trading, pero podemos esperar un resultado positivo estable sólo si aplicamos estos métodos en conjunto.

Actualmente se puede encontrar suficiente información referente a las cuestiones de la gestión del capital (Money Management). Además, hay bastantes libros sobre los sistemas comerciales que pueden ser utilizados en la práctica cotidiana del trading. Pero no hay mucha información sobre las “reglas elementales de seguridad” en los mercados bursátiles.

Este artículo tiene por objetivo cambiar dicha situación y describir más o menos detalladamente estas “reglas de seguridad” que hay que respetar, sobre todo si operamos en la bolsa. Bajo las “reglas de seguridad” se entienden los métodos y técnicas comerciales que le permiten evitar las pérdidas financieras considerables a causa de los saltos bruscos de los precios, escasez de liquidez y otras situaciones de fuerza mayor. Este artículo no comprende el estudio de las estrategias comerciales y las reglas del control de riesgos, dejando estos asuntos para otras fuentes de información y centrándose sólo en uno de los tipos de riesgos, en el riesgo de carácter técnico.

Este artículo es la continuación lógica del artículo “Principios de formación de precios en el mercado bursátil tomando de ejemplo la Sección de Derivados de la Bolsa de Moscú” que contiene los principios teóricos del trading bursátil, pero lleva el carácter más práctico. Si en los “Principios de formación de precios en el mercado bursátil” se describía la teoría y la mecánica de aparición del concepto tal como el precio, pues en este artículo se describen los mecanismos que le protegen a Usted y a su Asesor Experto (EA) de una quiebra accidental causada por algunos momentos peligrosos de la formación de precios en el mercado bursátil.

1.2. Picos de precios

Las brechas de precios pueden alcanzar unos valor muy altos. Normalmente, eso se debe a la falta de liquidez. En estos casos ocurren así llamados los picos de precios (en inglés spikes). El spike es una operación realizada por los precios que se desvían mucho de los precios del mercado. Convencionalmente, a los precios del mercado les podemos llamar al flujo de transacciones que siguen una tras otra a una distancia equivalente al paso del precio. Los picos son extremadamente peligrosos tanto para los traders que operan manualmente, como para los sistemas automáticos de trading. Estos picos accionan las órdenes Stop pendientes y las ejecutan por los precios muy desventajosos.

Vamos a ver una simple situación: supongamos que estamos negociando un contrato de futuros de rublo/dólar y hemos colocado una orden Buy Stop de compra por el precio de 64 200. Hemos colocado el Stop Loss para esta orden a 64 100. Esperamos que el precio se mueva hacia arriba, pero si eso no pasa, nuestro Stop Loss en 64 100 reducirá nuestra pérdida a 100 puntos. Parece que nuestro riesgo está limitado, pero no es así. Vamos a considerar la situación cuando ocurre un spike que activa nuestra orden Stop por un precio absolutamente diferente:

Fig. 4. Representación tick de un pico y el esquema de ejecución de la orden BuyStop

En este gráfico se muestra el flujo tick de los precios. Podemos observar que uno de los tick se encuentra a una distancia más grande de los demás. Precisamente este tick forma un “pico”. Este tick activa nuestra orden Buy Stop y la ejecuta por el precio de 64 440. En el siguiente tick el precio vuelve en su diapasón habitual activando nuestra orden Stop por el precio de 64 100. En menos de un segundo nuestra orden pendiente puede ejecutarse y cerrarse por Stop Loss dejándonos con una enormes pérdidas. En vez de una pérdida de 100 puntos que hemos calculado, nuestra orden nos va a traer 340 puntos de pérdidas.

Autor: Vasiliy Sokolov