Die Arithmetik einer 95%-Gewinnrate: Warum EAs mit hoher Gewinnrate trotzdem Konten sprengen

Eine Gewinnrate von 95% klingt wie das Ende der Suche. Meist ist sie der Anfang des Problems. Die Frage, die alles entscheidet, ist nicht, wie oft Sie gewinnen — sondern was der durchschnittliche Verlust im Verhältnis zum durchschnittlichen Gewinn kostet.

Erwartungswert = (Gewinnrate x durchschnittlicher Gewinn) - (Verlustrate x durchschnittlicher Verlust).

Nehmen Sie einen EA, der 95% der Trades gewinnt, im Schnitt +$2 pro Gewinn. Er verliert 5% der Trades, im Schnitt -$45 pro Verlust. Erwartungswert pro Trade: 0.95 x 2 - 0.05 x 45 = minus 35 Cent. Dieses Konto produziert wochenlang angenehme grüne Trades und ist mathematisch garantiert dazu verurteilt auszubluten. Skalieren Sie die Lots hoch, und dieselbe Arithmetik erzeugt den berühmten Screenshot: "glatte Kurve, dann beendet eine rote Kerze alles".

Sie ist das, was Averaging- und Martingale-Management konstruktionsbedingt erzeugen. Jeder kleine Verlust wird verweigert: Die Position wird aufgestockt, bis der Preis zurückkommt, sodass die meisten Sequenzen als kleiner Gewinn enden. Die seltene Sequenz, in der der Preis nicht zurückkommt, kassiert alle verweigerten Verluste auf einmal, multipliziert mit der angewachsenen Positionsgröße. In der Handelshistorie erkennen Sie es sofort: durchschnittlicher Verlust 5x-20x des durchschnittlichen Gewinns, längste Verlustserie kurz, tiefster Verlust katastrophal.

1. Wie ist das Verhältnis von durchschnittlichem Verlust zu durchschnittlichem Gewinn? Unter 2x ist normal für Systeme mit engen Stops. Über 5x bedeutet, dass die Gewinnrate auf Kredit gekauft wird.

2. Was geschah — oder wäre geschehen — im schlimmsten Monat von 2020 oder 2022? Wenn das Testfenster diese Zeiträume sorgfältig meidet, wird auch die Antwort gemieden.

Unsere Trendsysteme gewinnen etwa 40-45% der Trades. Das sieht im Screenshot schlechter aus und verhält sich im Crash besser: Jeder Trade trägt einen harten Stop, Verluste bleiben gewöhnlich, und der durchschnittliche Gewinn ist größer als der durchschnittliche Verlust. Eine Gewinnrate, die Sie überleben können, schlägt eine Gewinnrate, die Sie einrahmen können.

Unsere Produkte und kostenlosen Risiko-Utilities: https://www.mql5.com/en/users/app.develop.sk/seller