Balance-Drawdown vs. Equity-Drawdown: Die Zahl, die über das Überleben Ihres Kontos entscheidet

Zwei Zahlen können dasselbe Handelskonto beschreiben — und sie können sich um den Faktor zehn unterscheiden. Zu wissen, welche von beiden man gerade vor sich hat, ist die nützlichste Einzelfähigkeit beim Lesen eines Backtests.

Der Balance-Drawdown bewegt sich nur, wenn ein Trade geschlossen wird. Der Equity-Drawdown schließt den schwebenden Gewinn oder Verlust jeder offenen Position ein, in jeder Sekunde. Bei einer Strategie, die einen Trade nach dem anderen mit hartem Stop schließt, liegen die beiden nahe beieinander. Bei allem, was einen Korb von Averaging-Positionen hält, leben sie in verschiedenen Welten.

Stellen Sie sich einen Grid-EA auf Gold vor. Er eröffnet einen Kauf, der Preis fällt, er kauft alle paar Dollar nach. Im Verlauf der geschlossenen Trades ist noch nichts Schlimmes passiert — die Balance-Kurve ist eine glatte, aufsteigende Treppe, denn jeder geschlossene Korb schloss im Gewinn. Balance-DD: 5%.

Währenddessen ist der offene Korb in einem fallenden Markt 10 Positionen tief. Der schwebende Verlust erreichte im schlimmsten Moment die Hälfte des Kontos. Equity-DD: 50%. Gleiches Konto, gleicher Zeitraum.

Wäre der Kurs noch etwas weiter gefallen, gäbe es keine Treppe mehr — sondern einen Margin Call. Die Balance-Kurve hätte bis zum letzten Tag perfekt ausgesehen.

Marktplatz-Statistiken und die meisten Report-Screenshots zeigen standardmäßig balancebasierte Werte, und ein Drawdown von 5% verkauft sich besser als einer von 50%. Meist ist das nicht einmal bewusste Täuschung — der Tester-Report druckt beide Zahlen, und es ist menschlich, die schmeichelhafte Zeile zu zitieren. Die Aufgabe des Käufers ist es, nach der anderen zu fragen.

1. Bei jedem EA, der mehr als eine Position in dieselbe Richtung halten kann, betrachten Sie den Balance-DD als bedeutungslos. Fragen Sie nach dem maximalen Equity-Drawdown über den gesamten Test.

2. Vergleichen Sie im Report des MT5-Strategietesters selbst "Balance Drawdown Maximal" mit "Equity Drawdown Maximal". Eine große Lücke zwischen beiden ist der Fingerabdruck von Averaging.

3. Schauen Sie bei Live-Signalen auf die Historie der schwebenden Verluste, nicht nur auf die Wachstumskurve.

Wir veröffentlichen den Equity-Drawdown für unsere eigenen Systeme, einschließlich der Jahre, in denen sie verlieren. Ein Käufer, der den wahren Worst Case kennt, behält ein Produkt; ein Käufer, dem 5% gezeigt wurden und der 50% durchlebt hat, hinterlässt eine Ein-Stern-Bewertung und kommt nie zurück. Die ehrliche Zahl ist auch die kommerziell kluge.

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