MT5报告里有一行叫"最大连续亏损次数": 测试中亏损交易连续出现的最长一段。不少买家以为胜率高,这一段就会短。我们用目前在Market上架的EA的回测报告检验了这个想法: 11份报告,覆盖10款产品(有一款EA出现在两个品种上)。
表格
按胜率从低到高排序。"参考值"一列是指: 如果同样笔数、同样胜率的交易以随机顺序出现,预计的最长连亏笔数,算法为 log(交易数 x 胜率) / log(1 / 亏损率)。它只是粗略的参考,不是预测。最大净值回撤是整个测试的数值。
EA | 胜率 | 交易数 | 最长连亏 | 随机顺序参考值 | 连亏 / 参考值 | 最大净值回撤
Megamax Donchian Trend (EURJPY) | 25.22% | 571 | 17 | 17.1 | 0.99 | 17.66%
Atlas Diversified Trend Portfolio | 33.19% | 1,193 | 13 | 14.8 | 0.88 | 19.74%
Donchian Trend Engine (免费) | 34.55% | 631 | 11 | 12.7 | 0.87 | 10.34%
Megamax Donchian Trend (USDJPY) | 34.98% | 629 | 11 | 12.5 | 0.88 | 16.27%
Monthly Burst USDJPY | 37.56% | 639 | 12 | 11.6 | 1.03 | 11.73%
Overdrive Usdjpy Aggressive | 41.16% | 877 | 9 | 11.1 | 0.81 | 29.37%
Trinity Multi Asset Trend | 42.42% | 389 | 13 | 9.3 | 1.40 | 14.44%
Bitcoin Comet Trend Follower | 46.09% | 128 | 7 | 6.6 | 1.06 | 18.17%
Nasdaq Dip Buyer | 61.11% | 54 | 6 | 3.7 | 1.62 | 32.63%
Audcad Peace Mean Reversion | 74.11% | 5,404 | 22 | 6.1 | 3.61 | 36.18%
Gold King Breakout Grid | 83.06% | 2,834 | 10 | 4.4 | 2.27 | 42.75%
最长的连亏出现在胜率74.11%的EA上
Audcad Peace Mean Reversion的胜率为74.11%,共5,404笔交易,却曾经连续亏损22笔。这是十一个测试里最长的连亏。表中胜率最低的是25.22%的Megamax Donchian Trend (EURJPY),它的连亏是17笔。参考值对前者约为6.1,对后者为17.1。低胜率的那个正好落在参考值上,高胜率的那个达到了参考值的3.61倍。
低胜率的测试与算术相符
有8个测试的胜率低于50%。其中7个的最长连亏在参考值的0.81倍到1.06倍之间,连亏笔数从7到17。很长,但和这样的胜率所对应的长度差不多。例外是Trinity Multi Asset Trend: 连亏13笔,而参考值是9.3。
胜率最高的三个,正是超出参考值最多的三个
- Nasdaq Dip Buyer (61.11%): 连亏6笔,参考值3.7。只有54笔交易,这一行请谨慎看待。
- Audcad Peace Mean Reversion (74.11%): 连亏22笔,参考值6.1。
- Gold King Breakout Grid (83.06%): 连亏10笔,参考值4.4。
这三行同时也是表中最大净值回撤最深的三行: 32.63%、36.18%和42.75%。
一个可能的原因
参考值假设每笔交易与前一笔相互独立。在网格或加仓摊平的系统里并非如此: 在同一段行情中开出的仓位会一起平仓,当这一组以亏损平掉时,报告会把其中每一个仓位都记成一笔亏损交易,一笔接一笔。所以一长串连亏可能只是一次糟糕的局面,而不是许多次独立的决策。这是我们的理解。我们保存的摘要没有列出逐笔交易,我们也没有逐笔核实过。
笔数不能告诉你什么
亏损交易的笔数不等于亏损的深度。连续多笔小亏,可能比一笔大亏损失更少。正因如此,上表每一行都带有同一测试的最大净值回撤,这两个数字应当放在一起看。
这张表的局限
- 这些是我们选择继续上架的EA,所以这是一组幸存者,里面没有亏损的测试。
- 各个测试在品种、周期、时长、报价模型和风险预设上各不相同。行的顺序不是排名。
- 还有一些上架的EA没有列入表中,因为我们没有它们当前版本的可比单一报告。
- 这些全都是历史模拟。表中没有任何一行是实盘记录。
给买家
- 不要用胜率去猜最长连亏。直接看报告里的那一行。
- 胜率低于50%时,要预期会有很长的连亏: 这里8个这样的测试,每一个都出现过7笔或更多的连亏。请按这样的连亏来确定每笔交易的风险。
- 胜率高时,要问清楚有多少仓位可能同时以亏损平仓,并且先看最大净值回撤,再看胜率。
本文中的两款EA: Audcad Peace Mean Reversion https://www.mql5.com/zh/market/product/182363 · Megamax Donchian Trend https://www.mql5.com/zh/market/product/181838
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