ФОРТС: Стратегии и способы их реализации - страница 12
Вы упускаете торговые возможности:
- Бесплатные приложения для трейдинга
- 8 000+ сигналов для копирования
- Экономические новости для анализа финансовых рынков
Регистрация
Вход
Вы принимаете политику сайта и условия использования
Если у вас нет учетной записи, зарегистрируйтесь
Это уже совсем другая история)
Да нет как раз та же самая. Если цены обоих инструментов равны, вы не почувствуете разницы. Даже картинки приводили https://www.mql5.com/ru/forum/42542/page9#comment_1484301
А вот при торговле к примеру акции против фъюча, разница будет очень большой, и достаточно наглядной.
Всё понятно. То, что Вы называете дельтой, для себя я называю дисконтом, т.е. разница между инструментами.
...
Очень жаль, что обсуждение "скатилось" к демонстрации графиков
и ничего не значащим способам вычисления спреда (дельты).
Я здесь (на форуме) постоянно натыкаюсь на искателей "Грааля" (ищут, но почему-то не находят).
Это стратегия конечно же не принесёт "горы золотые", но поняв как формируется (не теоретически)
цены (от чего зависят я описал) в реальной торговле, можно было бы безубыточно постоянно и с ничтожными
рисками зарабатывать денежку. Долго и счастливо.
За сим, позвольте откланяться....
Жаль Вы так и не поняли, что Вам хотели помочь, показать тонкости и нюансы построения арбитражных роботов. Что не все там так просто и без облачно.
Для вас способ вычисления дельты ничего не значит. Нет проблем считайте её как хотите. Только не просите нас повлиять на процентные ставки, даты выплат дивидендов и т.д. (первый пост этой ветки). Мы на это не способны. Единственное что мы можем, сделать более совершенную ТС, более качественную ... и как формируются цены не теоретически, а практически, я вам постарался показать в виде скринов стакана. Любой кто посмотрит на эти стаканы прекрасно поймет самоубийство на попытке торговать в пустом стакане.
+ Вы так и строите дельту в МТ, вычитая закрытие одной свечки из закрытия другой, искренне считая, что это правильно (хотя надеюсь вы уже поменяли свое мнение), нужно как минимум использовать bid/asc, когда построите, как тут уже говорили, увидите эту безрадостную картину.
Подумайте лучше над тем, как Вы будете торговать свои логарифмы и отношения.
Очень просто: применю формулу Тейлора и буду торговать.
Михаил абсолютно правильно написал, что календарный спрэд это простая разница между ценой двух фьючерсов. Все. Ничего больше изобретать не нужно. Один продали, другой тут же купили. С логарифмами и отношениями Вы уже такого не проделайте.
1. Цена форвардного контракта определяется путем дисконтирования цены спота (при некоторых допущениях :D). В случае непрерывного начисления процентов цена фьючерса и спота удовлетворяют следующему безарбитражному соотношению: F=S*exp(r*(T-t)); в случае простого начисления процентов получается F=S*(1+r*(T-t))+O(T-t)^2.
2. Арбитраж спот-форвард осуществляется путем построения синтетической облигации - открытия противоположных позиций по фьючерсу и споту. Параметрами облигации являются срок её погашения (T), ставка дисконтирования (r) и несущественные в данном случае вещи типа размера купонных выплат (=дивидендов/процентной ставки по депозитам), а также номинала облигации. Колдунство вида r=ln(F/S)/(T-t) позволяет извлечь из рынка ставку дисконтирования, которую можно сравнивать со ставкой ЦБ, дивидендной доходностью базового актива и прочими интересными вещами. В качестве приятного бонуса, можете сосчитать риски своего портфеля при различных сценариях, а также бессовестным образом их снизить на несколько порядков, используя портфельную теорию.
3. Календарный арбитраж - ни что иное как парная торговля синтетических облигаций из п.2 на один базовый актив, но с разными сроками погашения (T1 и T2). Вполне логично для такой парной торговли иметь спред, который всё также можно сравнивать со ставкой ЦБ, дивидендной доходностью и т.п.
Увидимся в стаканах ;)
Ваш пост не соответствует названию темы. Последуйте примеру топик стартера.
Ваша фраза: "Есть и другие арбитражные стратегии, с меньшим риском, которыми можно и нужно торговать на бирже" не соответствует второй части названия темы. А именно "... и способы их реализации".
Опять же, просто из интереса спрошу, а остальные все (?) посты (и их части ;-D) соответствуют названию темы?
Хорошо, есть еще так называемый индексный арбитраж. Предлагаю пообщаться на тему расчет доли (веса, коэффициента) инструмента в корзине при торговле индексом и корзиной (портфелем) инструментов входящих в этот индекс (например 2 инструмента).
Опять же, просто из интереса спрошу, а остальные все (?) посты (и их части ;-D) соответствуют названию темы?
Хорошо, есть еще так называемый индексный арбитраж. Предлагаю пообщаться на тему расчет доли (веса, коэффициента) инструмента в корзине при торговле индексом и корзиной (портфелем) инструментов входящих в этот индекс (например 2 инструмента).
Вот, за основу можно взять http://moex.com/s772
Правда, я не проверял , на сколько фьючерс RTS с расчетным индексам расходятся - метаквоты по неизвестным причинам не добавляют фондовую секцию. Может в квике через ТСлаб слеплю - гляну.
Очень просто: применю формулу Тейлора и буду торговать.
1. Цена форвардного контракта определяется путем дисконтирования цены спота (при некоторых допущениях :D). В случае непрерывного начисления процентов цена фьючерса и спота удовлетворяют следующему безарбитражному соотношению: F=S*exp(r*(T-t)); в случае простого начисления процентов получается F=S*(1+r*(T-t))+O(T-t)^2.
2. Арбитраж спот-форвард осуществляется путем построения синтетической облигации - открытия противоположных позиций по фьючерсу и споту. Параметрами облигации являются срок её погашения (T), ставка дисконтирования (r) и несущественные в данном случае вещи типа размера купонных выплат (=дивидендов/процентной ставки по депозитам), а также номинала облигации. Колдунство вида r=ln(F/S)/(T-t) позволяет извлечь из рынка ставку дисконтирования, которую можно сравнивать со ставкой ЦБ, дивидендной доходностью базового актива и прочими интересными вещами. В качестве приятного бонуса, можете сосчитать риски своего портфеля при различных сценариях, а также бессовестным образом их снизить на несколько порядков, используя портфельную теорию.
3. Календарный арбитраж - ни что иное как парная торговля синтетических облигаций из п.2 на один базовый актив, но с разными сроками погашения (T1 и T2). Вполне логично для такой парной торговли иметь спред, который всё также можно сравнивать со ставкой ЦБ, дивидендной доходностью и т.п.
Увидимся в стаканах ;)
Ничего не понятно, но очень красиво звучит. Для слуха трейдера лучше даже чем всякие Пушке'ны и Лерма'нтавы для стихолюбов. Чесслово.
Спасибо. Ради таких постов и захожу сюда.
...
Научите меня так витиевато говорить о, по сути, элементарных вещах:
1. Цена форвардного контракта определяется путем дисконтирования цены спота (при некоторых допущениях :D). ...
По сути сказано что фьючерс торгуется с дисконтом (скидкой) по отношению к споту. Элементарный трюизм, но зато как красиво: "цена форвардного контракта определяется путем дисконтирования цены спот-а-а-а"
Далее объясняется по какой формуле считаются проценты:
В случае непрерывного начисления процентов цена фьючерса и спота удовлетворяют следующему безарбитражному соотношению: F=S*exp(r*(T-t)); в случае простого начисления процентов получается F=S*(1+r*(T-t))+O(T-t)^2.
Ну и далее идут разные плюшки в виде портфельной теории, снижения риска, ряда Тейлора и пр. пр. Искренне завидую Вашим араторским способностям.
З.Ы. Лучше объясните как Ваша формула объясняет переход контанго из области отрицательных процентных ставок с отметки -7% годовых к 24% годовых за два дня по контракту доллар/рубль?
Вот, за основу можно взять http://moex.com/s772
Правда, я не проверял , на сколько фьючерс RTS с расчетным индексам расходятся - метаквоты по неизвестным причинам не добавляют фондовую секцию. Может в квике через ТСлаб слеплю - гляну.