Сессия 31 января на российском фондовом рынке завершилась очередным обновлением исторического максимума по индексу Мосбиржи. Одновременно появились технические признаки завершения «бычьего» импульса. Лучше рынка торговались бумаги финансового сектора, хуже выглядел транспортный. Объем торгов оказался на 54% выше среднего за последние 30 дней и составил 49 213 млн руб. В лидеры роста вышли Русал (+3,81), Яндекс (+2,55%) и ФСК ЕЭС (ао: +2,52%). Список аутсайдеров возглавили ТМК (ао: -2,19%), ПИК (ао: -1,81%) и Газпром (ао: -1,56%). Заседания советов директоров сегодня проведут Банк Возрождение, Норникель и Квадра. Brent в рублях 24 января подешевела на 1,05%, до 3 996,59. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 2 б.п. и составила 7,96%. Вчера рубль продолжил укрепляться вместе с другими EM-валютами. Причина этого в смягчении риторики ФРС по итогам прошедшего заседания. Не помешало этому даже то, что с сегодняшнего дня ЦБ РФ примерно на 18% увеличит покупки долларов в рамках бюджетного правила для постепенной компенсации отложенных продаж. При этом пара USD/RUB уже достигла двухмесячного минимума, поэтому в техническом плане дальнейшее ее снижение становится все более затруднительным. Цена на WTI накануне опустилась на 0,39%, до $53,98, Brent подешевела на 0,89%, до $61,11. Из-за запрета на экспорт нефти из Венесуэлы в США предложение здесь сократится. В свою очередь, Венесуэла будет вынуждена с дисконтом продавать эти же объемы на мировом рынке. В этой связи цена на нефть в Штатах повысится, а на мировом рынке — снизится, что приведет к сокращению спреда между WTI и Brent. С учетом этого наиболее важным для формирования цены фактором выступает перспектива глобального спроса на нефть. По этому поводу инвесторы особого оптимизма не испытывают, поэтому рынок энергоносителей лег в дрейф. Розничные продажи в Германии в декабре снизились на 4,3% м/м и на 2,1% г/г, безработица в январе осталась на уровне 5%. По предварительной оценке ВВП еврозоны в четвертом квартале вырос на 0,2% кв/кв и 1,2% г/г, а безработица в декабре осталась на уровне 7,9%, как и ожидалось. В январе индекс потребительской уверенности GfK Великобритании сократился на 14 п., что на 1 п. лучше прогноза. Вчера рынки Европы торговались невыразительно и без единой динамики. Сегодня Markit представит январские данные по деловой активности в сфере промышленности Германии (прогноз: 49,9 п.), еврозоны (прогноз: 50,5 п.) и Великобритании (прогноз: 53,5 п.). За минувшую неделю в США число заявок на пособие по безработице составило 253 тыс. при прогнозе 215 тыс., количество проданных новых домов в ноябре достигло 0,657 млн при прогнозе 0,056 млн. Увеличение спроса на пособие по безработице негативно характеризует состояние экономики. Белый дом несколько охладил оптимизм относительно результатов переговоров между США и Китаем по взаимной торговле. В Вашингтоне заявили, что в случае отсутствия прогресса до 1 марта таможенные пошлины на китайские товары будут повышены. На премаркете американские фондовые индексы умеренно снижаются. В 16:30 мск Штаты представят январские данные о числе новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (прогноз: 165 тыс.), средней продолжительности рабочей недели (прогноз: 34,5 часа), средней почасовой заработной плате (прогноз: рост на 0,3% м/м) и уровне безработицы (прогноз: 3,9%). В 18:00 мск Штаты опубликуют индекс потребительского доверия (U.Mich) за январь (прогноз: 90,8 п. против 90,7 п. месяцем ранее). В январе индекс деловой активности в промышленности Китая по версии NBS составил 49,5 п. (прогноз: 49,3 п.), а по версии HSBC — 48,3 п. (прогноз: 49,5 п.). Безработица в Японии в декабре осталась на уровне 2,4%. Перед началом основных торгов на российской бирже фондовые площадки АТР демонстрируют разнонаправленную динамику. Практически всю неделю индекс Мосбиржи обновлял исторические максимумы и, судя по всему, перегрелся. Нефть лишила его поддержки, зато появился фактор пятницы: последний день недели идеально подходит для фиксации прибыли. Принимая это во внимание, я считаю, что 1 февраля отечественный рынок скорректируется вниз.
