О ГЛАВНОМ:
В пятницу российский фондовый рынок открылся вниз на фоне возобновившегося падения нефтяных котировок. Индексы обновили многомесячные минимумы, но затем развернулись вверх благодаря коррекции нефтяных цен и продолжающемуся ралли на мировых фондовых площадках. В результате индекс ММВБ закрылся около отметки 1882 п., прибавив 0,65%, индекс РТС завершил торги на уровне 1046 п. без существенных изменений к предыдущему дню.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
Рост мировых фондовых площадок.
Мягкая монетарная политика ЦБ.
Негативные факторы:
Снижение цен на нефть.
Усиление политических и финансовых рисков в Европе.
Негативные корпоративные новости.
Риск новых санкций против России.
Высокие геополитические риски.
НА РЫНКАХ:
Сегодня российские индексы открылись вниз на фоне значительного снижения нефтяных котировок. Индекс ММВБ опять обновил годовой минимум, сходив чуть ниже уровня 1850 п., индекс РТС установил новый полугодовой минимум на уровне 1028 п. Таким образом, индекс ММВБ снижается уже пять недель подряд.
Нефть в первые часы торгов усилила снижение до более чем 3% по марке Brent, но наш рынок нашёл в себе силы удержаться от панических распродаж. Этому способствовало и продолжающееся ралли на мировых фондовых площадках. Поэтому, когда нефтяные котировки начали отыгрывать дневные потери, российские индексы развернулись вверх, закончив торги в плюсе на дневных максимумах.
Нефть опять под давлением
Хорошие данные Минэнерго США, показавшие вчера снижение запасов нефти значительно больше ожидаемого, лишь ненадолго двинули котировки Brent выше $51. Продолжающийся рост добычи в Штатах, уровень которой опять обновил двухлетний максимум, вернул на рынок пессимистичные настроения.
Ещё одним ударом по рынку стала информация о том, что в мае уровень исполнения обязательств по соглашению об ограничении добычи нефти немного снизился. Это произошло из-за наращивания добычи Ливией и Нигерией, освобожденных от обязательств по её сокращению.
Особенно экспертов беспокоит Ливия, которая наращивает производство внушительными темпами. В результате чего объём ливийского экспорта на этой неделе может достичь максимального за 5 лет уровня в 1 млн баррелей в сутки.
На этом фоне Brent сегодня опускался ниже $49, обновив тем самым месячный минимум. Однако затем произошёл хороший отскок, и в итоге нефть отыграла большую часть дневного падения. Котировки Brent на закрытии российской сессии приблизились к $50, теряя около 1,4%.
Мировые рынки полны оптимизма
Вчера S&P500 и NASDAQ Composite обновили исторические максимумы на позитивных данных с рынка труда, Dow Jones немного не дотянул до рекорда. Сегодня рост продолжился во фьючерсах на американские индексы. Правда, разочаровывающий отчёт по числу рабочих мест вне сельхозсектора вызвал их снижение в небольшой минус, но затем фьючерсы быстро восстановились.
В результате рост в американскую сессию усилился, все три ключевых индекса опять обновили свои исторические максимумы. Похоже, мы наблюдаем финальную стадию рыночного безумства, когда инвесторы обращают внимание лишь на позитивные новости, а любой негатив либо игнорируется, либо трактуется в пользу продолжения роста.
Азиатские и европейские площадки также находятся под воздействием эйфории, поднимаясь одним дружным фронтом. На этом фоне российский рынок акций уже не смог продолжать двигаться своим особенным путём и показал умеренный рост.
Техническая картина
В результате пятимесячного снижения индекс ММВБ достиг нижней границы долгосрочного восходящего канала, в котором он повышается с начала 2015 года. Сегодня мы увидели отскок от этой границы, дневная свечка образовала разворотную фигуру «молот», что в совокупности даёт достаточно хороший шанс, как минимум, на значительный отскок. Но не нужно забывать, что технические сигналы являются следствием рыночного движения, а не его причиной.
Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня акции Системы, поднявшиеся на 8,5% благодаря заявлению Сечина о возможном мировом соглашении по иску против компании. Также на этом позитиве выросли акции МТС (+3,22%).
Продолжаются «качели» в акциях Россетей: после вчерашнего падения на 5% сегодня они выросли на 4,92%.
В лидерах снижения сегодня обыкновенные акции Башнефти (-5,54%); капитализация Магнита упала на 2,15%; обыкновенные акции Сургутнефтегаза снизились на 1,95%.
