USD/CHF: ожидается повышенная волатильность на валютном рынке

 Обзор и динамика

Сегодня в ходе азиатской сессии на рынке наблюдалась некоторая фиксация прибыли в длинных позициях по доллару США в преддверии публикации важных макроэкономических данных по США и завтрашнего выступления Дональда Трампа с программной речью на сессии Конгресса США. В 13:30 (GMT) будет представлен отчет Бюро экономического анализа правительства США по ВВП за 4 квартал (предварительный выпуск). Представленные данные укажут на стоимость всех товаров и услуг, реализованных в США в 4 квартале (в годовом выражении) и тенденцию развития экономики страны, ее рост или сокращение. Ожидается рост ВВП на 2,1% (против роста на 1,9% в 3 квартале). Если данные подтвердятся, то доллар может укрепиться на валютном рынке. 

Также стоит обратить внимание на сегодняшнюю публикацию в 14:45 (GMT) индекса деловой активности PMI Чикаго за февраль, который даст оценку экономической активности в штатах Иллинойс, Индиана и Мичиган, и в 15:00 индикатора уровня доверия потребителей США (за февраль). В 20:30 начинается выступление члена FOMC Джона Уильямса.

После того, как ранее несколько других представителей ФРС уже высказывались в пользу скорого повышения процентной ставки в США, Уильямс, видимо, также укажет на вероятность скорого повышения процентной ставки, возможно уже на мартовском заседании ФРС, которое состоится 14-15 марта.

Позитивные макроэкономические показатели, подкрепленные заявлениями Уильямса, могут вызвать укрепление доллара.  Тем не менее, его рост может быть сдержанным перед выступлением в среду в 02:00 (GMT) Дональда Трампа.

Инвесторы будут ждать от Трампа разъяснения деталей плана налогово-бюджетного стимулирования со стороны новой администрации. Если же в речи Трампа не будет содержаться что-то принципиально новое и подробности помимо общих заявлений, то позиции доллара на валютном рынке могут пострадать. 

В целом же, экономисты позитивно оценивают состояние экономики США.  В ФРС заявляют о независимости их политики от президента США, а сильные макроэкономические показатели США дают основание для постепенного ужесточения монетарной политики в стране. И это усиливает позиции доллара на валютном рынке.

В ходе же европейской сессии в 08:00 (GMT) будет опубликован индекс опережающих индикаторов KOF за февраль, который покажет развитие экономической активности в Швейцарии в ближайшем будущем. Данный показатель считается индикатором экономической стабильности в Швейцарии, и его высокое значение позитивно отражается на котировках франка. Если прогноз (102,1 в феврале против 101,7 в январе) подтвердится, то франк укрепится на валютном рынке, и наоборот.

Сегодняшний день обещает быть крайне волатильным, что необходимо учитывать при принятии торговых решений.

Технический анализ

Пара USD/CHF сохраняет позитивную динамику, находясь в краткосрочных восходящих каналах на 1-часовом и 4-часовом графиках, выше краткосрочного уровня поддержки 1.0045 (ЕМА200 и нижняя линия восходящего канала на 4-часовом графике).

На недельном графике пара USD/CHF также находится в восходящем канале, а индикаторы OsMA и Стохастик развернулись на длинные позиции. На 4-часовом графике индикаторы также находятся на стороне покупателей. 

На фоне сильного доллара вероятно развитие восходящей динамики пары USD/CHF.

Восходящая тенденция пары USD/CHF может смениться на противоположную в случае пробоя уровня поддержки 1.0045 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике). В таком случае возможно развитие нисходящей динамики к уровню поддержки 1.0000 (психологический уровень и уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к последней глобальной волне снижения с декабря 2015 года и с уровня 1.0300). Однако, лишь пробой уровней поддержки 0.9950 (ЕМА200 на дневном графике), 0.9910 (уровень Фибоначчи 50%) может сломать восходящий тренд пары USD/CHF.

Пока же доллар сохраняет сильные позиции на валютном рынке. Пара USD/CHF остается в рамках широкого восходящего канала на недельном графике с серединой канала, проходящей вблизи уровня 1.0300 (уровень Фибоначчи 100% и максимумы 2017 года).

Дальними целями роста могут стать уровни 1.0260 (максимумы февраля 2016 года накануне решения НБШ «отвязать» франк от евро), 1.0300 (максимумы 2015 и 2017 годов), 1.0400.

Дальнейшая динамика пары USD/CHF будет напрямую связана с экономической политикой Трампа и, соответственно, динамикой доллара, а также действиями НБШ, его монетарной политикой и вмешательствами  в торги на валютном рынке (валютные интервенции с продажами франка).

 Уровни поддержки: 1.0062, 1.0045, 1.0000, 0.9985, 0.9950, 0.9910, 0.9850, 0.9820

Уровни сопротивления: 1.0110, 1.0200, 1.0260, 1.0300

*) представленный материал выражает личную точку зрения автора и не является прямым руководством к проведению торговых операций