Рынок проигнорировал сильные данные NFP США, вышедшие в пятницу. Безработица в США в феврале осталась на прежнем уровне 4,9%. При этом, два других важных показателя вышли со снижением. Средняя почасовая зарплата снизилась на 0,1% (прогноз +0,2% и +0,5% в предыдущем месяце). Средняя продолжительность рабочей недели уменьшилась до 34,4 часов (прогноз и показатель за январь 34,6). Эти два показателя и выросший дефицит внешнеторгового баланса за январь укрепили мнение участников рынка в том, что ФРС не станет повышать процентную ставку в США в марте.
После публикации отчета доллар снизился против основных сырьевых и европейских валют.
GBP/USD:
За прошедшую неделю паре GBP/USD удалось почти на 90% отбить понесённые потери за предыдущую неделю. Несмотря на сильные данные NFP, в пятницу пара укрепилась на 57 пунктов. Цена приблизилась к сильным уровням сопротивления 1.4200, 1.4270, оставаясь при этом в нисходящих каналах. В то же время пара GBP/USD находится на уровнях вблизи минимумов 2002 года, с которых начался долгосрочный восходящий тренд пары. В этой ценовой зоне также находятся минимумы 2009, 2010 годов. Таким образом, пара GBP/USD находится в зоне ключевых уровней поддержки.
Рост пары сдерживает ожидание июньского референдума в Великобритании о дальнейшем пребывании страны в Еврозоне. Однако, успешные действия премьер-министра Великобритании Дэвида Кэмерона, в направлении предоставления Великобритании привилегий в Евросоюзе и высказывания европейских политических лидеров о желательности дальнейшего пребывания страны в составе Евросоюза, оказывают поддержку паре GBP/USD.
Прорыв выше достигнутых уровней вблизи отметки 1.4250 откроет паре дорогу к отметкам 1.4400, 1.4500.
На сегодня ожидается отработка достигнутых в пятницу максимумов в обратном направлении. Пробой вниз пятничных минимумов вернёт пару в нисходящий тренд.
USD/JPY:
В понедельник в 23:50 (GMT) публикуются годовые данные ВВП Японии за 4 квартал. Ожидается понижение на 1,5% (в дополнение к снижению на 1,4% в 3 квартале). Япония имеет 3 по величине экономику в мире после США и Китая. Вклад японской экономики в общемировой ВВП составляет почти 10%. В настоящий же момент экономика страны балансирует на грани угрозы дефляции, а в феврале в Японии была введена отрицательная учетная ставка. Публикация данных по ВВП может оказать сильное влияние на динамику иены и японского фондового индекса Nikkey. Вкупе с ожиданием публикации на следующей неделе решения Банка Японии относительно монетарной политики влияние на рынок данных по ВВП может быть очень велико.
Как заявил сегодня глава Банка Японии Курода, текущая политика Банка Японии "работает в направлении снижения стоимости иены", а инфляция в 2% будет достигнута.
EUR/USD:
Укрепление пары по итогам пятницы составило 56 пунктов. Волатильность же составила более 140 пунктов. С открытия сегодняшнего торгового дня пара торгуется в узком диапазоне. С учетом движения против пятницы, а также в преддверии заседания ЕЦБ на этой неделе, от пары EUR/USD на сегодня ожидается снижение.
На четверг 12:45 (GMT) запланирована публикация решения ЕЦБ по процентной ставке в Еврозоне, а чуть позднее в 13:30 глава ЕЦБ Марио Драги выступит с комментариями по кредитно-денежной политике ЕЦБ. Напомним, что предыдущее аналогичное решение на заседании ЕЦБ 3 декабря вызвало рост пары EUR/USD на 5%. Рынок тогда счел решения ЕЦБ по расширению программы QE в Еврозоне недостаточными, что вызвало распродажи европейских активов и рост пары EUR/USD.
Ранее глава ЕЦБ М. Драги уже заявил, что в ходе мартовского заседания Центробанк пересмотрит свои меры стимулирования экономики.
Теперь ожидается, что ставка по депозитам будет снижена 10 марта на 0.1%, а объем вливаемой ликвидности в рамках программы QE увеличится на 10 млрд. евро до 70 млрд. евро. Любые отклонения в ту или иную сторону вызовут резкие движения, как в среднесрочном, так и в краткосрочном периодах в котировках европейских индексов и в парах с евро, в том числе в паре EUR/USD.
ТЕХАНАЛИЗ И ТОРГОВЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПАРЕ EUR/USD
