EA 8本のバックテストで月リターンの中央値は平均の0.06倍から0.80倍:ETHEREUM TRENDは中央値0.13%に対し平均2.13%

「このEAは月5%くらい稼ぐ」という言い方はバックテストの説明でよく使われます。しかし平均は、月ごとのばらつきを隠します。今回は、MT5の公開バックテストの元になった取引明細から自社EA 8本の月次リターンを作り直し、平均の月と、月を大きさ順に並べたときの真ん中にあたる中央値の月を比べました。この記事はバックテストだけを使い、フォワード口座の数値は含みません。数値は2026-11-10時点です。

- 8本すべてで、月リターンの中央値は平均より小さくなりました。中央値は平均の0.06倍から0.80倍です。平均の月は、中央値の月の1.25倍から16.1倍でした。

- 差がいちばん大きいのはETHEREUM TRENDです。月平均は+2.13%、中央値は+0.13%。78か月のうち平均を上回ったのは23か月(29.5%)だけで、最良月は+56.0%でした。

- GOLD TRIPWIREは平均+5.74%、中央値+1.59%で、82か月のうち平均を上回ったのは14か月(17.1%)だけです。最良月は+198.7%ですが、これは小さい開始残高で測った値です(下記参照)。

- 差がいちばん小さいのはGOLD KINGで、平均+4.82%、中央値+3.86%(0.80倍)でした。89か月に負け月はありませんが、同じテストの最大相対有効証拠金ドローダウンは91.3%です。

- 8本のどれでも、平均を上回った月は40.7%以下でした。少数の強い月が平均を押し上げ、普通の月の成績より高く見せています。

- 決済した取引は、決済した暦月に割り振りました。手数料とスワップを含み、保有中の含み損益は入れていません。取引が1件以上ある月だけを数えます。

- 月リターン = その月の純損益 ÷ 月初時点の決済済み残高(初期入金額 + それ以前の純損益の合計)。このテストに入出金はありません。EAは複利で運用されるため、初期の月は小さい残高で測ることになり、初期の1か月が非常に大きな%になることがあります。

- 月平均 = 月リターンの算術平均、中央値 = 真ん中の値です。「平均を上回った月」は、同じEAの月平均リターンより高かった月の数です。

- 最後の列は、テスト全期間の最大相対有効証拠金ドローダウン(サイト掲載の設定)で、有効証拠金の山からの最大下落率です。月次の値ではなく、規模を見る参考として載せています。左に並ぶ月次リターンとは別の指標です。

- 表に入れなかったEA: GOLD NEURONは、月次内訳を作り直したとき取引明細がレポートの合計と一致しなかったため外しました。TRINITYとAIFWは、公開バックテストの元のレポートファイルが内訳データに無いため外しました。

中央値 ÷ 平均が小さい順に並べています。

EA | テスト期間とデータ | 取引のあった月(うち負け月) | 月平均リターン | 月リターンの中央値 | 中央値 ÷ 平均 | 平均を上回った月 | 最良月 | 最大相対有効証拠金DD(テスト全期間)

ETHEREUM TREND | H4, 2019.01.01-2026.06.28, 100% real ticks | 78 (38) | 2.13% | 0.13% | 0.06x | 23 (29.5%) | 56.0% | 17.1%

BITCOIN COMET | H4, 2018.01.01-2025.12.31, 98% | 94 (41) | 6.86% | 1.22% | 0.18x | 22 (23.4%) | 184.3% | 31.2%

GOLD TRIPWIRE | M15, 2020.01.01-2026.10.14, 11% real ticks | 82 (12) | 5.74% | 1.59% | 0.28x | 14 (17.1%) | 198.7% | 19.0%

MEGAMAX DONCHIAN (USDJPY) | H1, 2017.01.01-2026.06.01, 100% | 113 (51) | 3.81% | 1.30% | 0.34x | 42 (37.2%) | 104.7% | 58.6%

DONCHIAN ENGINE (free) | H1, 2017.01.01-2026.06.01, 100% real ticks | 113 (52) | 0.90% | 0.40% | 0.44x | 46 (40.7%) | 10.6% | 10.8%

GOLD VIPER | M30, 2019.01.01-2026.09.01, 8% real ticks | 92 (24) | 6.48% | 4.17% | 0.64x | 34 (37.0%) | 42.9% | 30.3%

ATLAS PORTFOLIO | H4, 2019.01.01-2026.06.28, 100% | 90 (36) | 4.87% | 3.54% | 0.73x | 36 (40.0%) | 44.6% | 26.3%

GOLD KING | M1, 2019.01.01-2026.06.01, 5% real ticks | 89 (0) | 4.82% | 3.86% | 0.80x | 31 (34.8%) | 16.6% | 91.3%

- 比率が低い3本、ETHEREUM TREND(0.06倍)、BITCOIN COMET(0.18倍)、GOLD TRIPWIRE(0.28倍)は、平均を上回った月の割合も低い3本(29.5%、23.4%、17.1%)です。これらのテストでは、ひと握りの月が平均の多くを担っていました。

- BITCOIN COMETは平均+6.86%、中央値+1.22%、最良月+184.3%。普通の月は小さな利益で、平均は「普通の月」ではなく最良の月々を表しています。

- MEGAMAX DONCHIAN(USDJPY)と、その土台であるDONCHIAN ENGINE(無料)は、113か月中それぞれ51か月・52か月が負け月でした。中央値(+1.30%、+0.40%)は平均(+3.81%、+0.90%)をかなり下回り、比率は0.34倍と0.44倍です。

- 比率が1に近いことは、安全なEAであることを意味しません。GOLD KINGは比率が最も高く負け月もありませんが、表の中で最大のドローダウン91.3%も持っています。GOLD VIPER(0.64倍)とATLAS PORTFOLIO(0.73倍)はその間で、ドローダウンはそれぞれ30.3%と26.3%です。

- 売り手が月平均を示したら、同じテストの月リターンの中央値も尋ねてください。中央値が平均のごく一部なら、ほとんどの月は見出しの数字より弱く見えます。

- 普段の月に出る成績で判断し、同じテストの最大ドローダウンを並べて見ます。中央値が小さいのに平均が高いなら、結果は相場に居合わせなかったかもしれない数か月に左右されます。

- 平均を上回った月の数を確かめてください。20%や30%なら、ほとんどの月は平均を下回ると考えるべきです。

- この記事は過去のテストについてのものです。将来の成績を約束するものではありません。

- 当サイトが公開するフォワード口座はすべてデモ口座で、この記事では使っていません。

この記事で最も取り上げた2本のEA: ETHEREUM TREND https://www.mql5.com/en/market/product/182358 · GOLD TRIPWIRE https://www.mql5.com/en/market/product/202581