Unas pocas horas después de la visita del Ministro griego de Finanzas, Yanis Varoufakis, al Banco Central Europeo (BCE) para reunirse con Mario Draghi, el BCE ha publicado una nota de prensa anunciado que no seguirá aceptando deuda griega de los bancos griegos como colateral por sus necesidades de liquidez por la incertidumbre de que el gobierno griego no vaya a cumplir con sus compromisos adquiridos por gobiernos previos. Mañana el Ministro griego de Finanzas se reunirá con su homólogo alemán Wolfgang Schäuble.
Lo que esto significa en términos prácticos es que los bancos griegos
van a ver evaporada su liquidez. El BCE ha dado luz verde al pánico
bancario en Grecia probablemente con la intención de demostrar el poder
que tienen en el pulso que está llevando a cabo el nuevo gobierno de
Grecia liderado por Syriza.
La decisión del BCE va a forzar a los bancos griegos a financiarse
directamente con el Banco Central de Grecia, pero con tipos de interés
mucho menos ventajosos. Según el BCE “esta decisión no tiene
consecuencias para el estatus de las instituciones financieras griegas
como contrapartida en operaciones de política monetaria. Las necesidades
de liquidez de las contrapartidas del Eurosistema cuando no tienen
liquidez por falta de suficiencia colateral pueden ser satisfechas por
el banco central nacional correspondiente con el programa de asistencia
de emergencia de liquidez [emergency liquidity assistance (ELA)] dentro
de las normas del Eurosistema.”
El BCE tiene el poder de negarle al banco central griego poner a su disposición los fondos del ELA y revisa esta normativa cada dos semanas.
Varoufakis ha comentado que la retirada de ELA a los bancos griegos crearía la desaparición desorganizada de los bancos griegos. No es la primera vez que el BCE juega esta carta y ya amenazó a los bancos irlandeses en 2010 con esta medida y de hecho retiró el programa ELA a los bancos chipriotas Laiki Bank y Bank of Cyprus forzando así su cierre y reestructuración que llevó al famoso corralito chipriota.
¿Puede el Banco Central de Grecia imprimir euros para satisfacer las necesidades de liquidez de sus bancos?
