Судьба мировых валют в связи с изменением статуса доллара как мировой резервной валюты. - страница 88
Вы упускаете торговые возможности:
- Бесплатные приложения для трейдинга
- 8 000+ сигналов для копирования
- Экономические новости для анализа финансовых рынков
Регистрация
Вход
Вы принимаете политику сайта и условия использования
Если у вас нет учетной записи, зарегистрируйтесь
Механизм этого явления следующий - если чел в какой-то стране, допустим в России, покупает например 1000$, то для него это просто обмен одних бумажек на другие. Но на уровне экономики это значит, что из Росси, в США перемещаются материальные ресурсы на эту сумму, например 15 бочек нефти. Т.е. купив доллары за рубли, он тем самым бесплатно кредитует экономику США, переправляя туда реальные материальные ценности из своей страны, в обмен на дешевую бумагу. То же самое происходит при использовании доллара как посредника в мировой торговле. Гигантские долларовые объемы, замороженные в резервах мировых ЦБ, ликвидных активах транснациональных фондов и корпораций, в торговых операциях, в заначках простых граждан - это
бесплатный материально-сырьевой кредит, невероятных размеров в течении десятилетий стимулирующий экономику США, своеобразный сильнейший экономический допинг. Но это не единственный плюс для нее от использования доллара повсеместно. Замороженные по всему миру долларовые активы, искусственно снижают долгосрочный средний уровень инфляции в США, давая возможность ФРС держать (в среднем на долгосроке) процентные ставки ниже, чем если бы долларовая масса находилась в стране. Низкие процентные ставки, как известно, разгоняют экономику. Другими словами экономику США, в течении десятилетий стимулировали два мощнейших экономических допинга, связанных со статусом доллара.
Но у любой медали есть две стороны - как только поддержка доллара начнет ослабевать, процесс развернется в обратную сторону. Если в мире начнут массово менять доллар например на юань, то материально-ресурсные ценности устремятся из США, в китайскую экономику, бесплатно кредитую и стимулируя теперь уже ее, а замороженные юани, позволят снизить инфляцию уже в Китае и соответственно ускоренно снижать ставки, дополнительно разгоняя экономику.
В США, наоборот, лишившаяся допинга экономика начнет буксовать, а долларовая масса
возвращающаяся со всего мира в родные пенаты, разгонять инфляцию, заставляя ФРС постоянно поднимать ставки, замедляя и без того тормозящую экономику.
Примерно о этом же упоминал и Unicornis. Вскользь, я на это ответил когда писал про бездонный внутренний рынок ЮВА, могу немного подробнее написать.
Во-первых, рынок, США это далеко не вся планета, ВВП США чуть больше 20% мирового, а китайцы продают товары во всем мире. Конечно если амеровский рынок начнет сжиматься для китайских производителей это будет болезненно, но явно не смертельно. Тем более что в любой ситуации себестоимость китайских товаров ниже, и при любом развитии событий преимущество будут у китайских производителей.
Во вторых, примерно 80% ВВП США формируется за счет работы на внутренний рынок.
Т.е. разогнавшаяся на военных заказах, и послевоенном восстановлении мира, экономика США
все сильнее и сильнее переориентировалась на внутренний спрос. Что то похожее сейчас будет происходит и в Китае. На ближайшие десятилетия огромный внутренний рынок ЮВА, будет для китайцев все более и более значимым. И пертурбации во внешнем мире будут для них не столь критичны, хотя конечно и очень неприятны.
Собственно, этот процесс уже начался, но пока он очень слабо различимый. Примерно до 25-го года, он будет постепенно усиливаться, т.е. инфляция, не смотря на все старания ФРС, будет понемногу расти, а экономика замедляться. Американский ЦБ, все время будет пытаться решить неразрешимую задачу, как одновременно оживить экономику и задавить инфляцию. В такой ситуации, последней соломинкой остается фискальное стимулирование, но нынешний, взбаламошенно-эпатажный хозяин белого дома, уже использовал возможность снижения налогового давления, да и растущий бюджетный дефицит, не даст его широко применить.
К 25-му году США подойдут с госдолгом приближающемся к 30 трлн.$, и ежегодному бюджетному дефициту свыше 1.5 трлн $ . Доходность трижерей улетит в космос, приближаясь к немыслимым сейчас уровням 7-8%. Соответственно обслуживать госдолг будет все труднее и труднее.
А затем, произойдет то, что обычно называется выдернуть подушку из-под головы умирающего. Примерно к 25-му году, в быстрорастущей экономике Китая, назреет реальная необходимость отпустить юань в свободное плаванье. Конечно, мудрые китайцы будут это делать медленно и очень осторожно, постепенно увеличивая границы дневных, недельных, месячных диапазонов. Но, так или иначе, юань станет СКВ. После этого плавный процесс перехода из долларовых активов, в юаневые начнет расти нелинейно, рост доходности ценных бумаг США, также нелинейно ускорится, т.е. желающих покупать госдолг США, будет все меньше и меньше, а денег для поддержки штанов, наоборот будет требоваться все больше и больше. В этой ситуации наиболее разумным выходом, с точки зрения здравого смысла, будет дефолт. Скорее всего, рано или поздно в 27-29 гг., после жарких баталий он и будет объявлен.
Что такое дефолт - россиянам известно по 98-му году. Скачкообразное падение курса нац.валюты, скачек инфляции, схлапывание экономики, высокая безработица - в общем аналог великой депрессии столетней давности. На этом фоне, в некоторых штатах, например Техас, или Калифорния, вполне могут начаться движения за выход из США.
А если вспомнить прошедшие недавно выборы, и их сенсацию - Александрию Окасио-Кортес, ярую сторонницу социалистических идей, которую поддержали более 78% избирателей, и представить, что пропорционально проблема в экономике число таких политиков будет быстро расти, то можно предположить, что через какое-то время вполне может возникнуть Союз Социалистических Штатов Америки, который традиционно начнет враждовать с Россией, теперь уже за предательство социалистических идеалов. Шютка конечно. Хотя… как грится, в каждой шутке есть доля шутки.
Уважаемые, без дурацкой иронии никак нельзя? Держите себя в руках, если есть что сказать - желательно с обоснованием, нечего сказать - проходите мимо.
Ванга предсказала что с 2020г. начнется все ок.. ждемс..
...На этом фоне, в некоторых штатах, например Техас, или Калифорния, вполне могут начаться движения за выход из США.
...
Скорее Мексика присоединится к Техасу.
Вообще-то доля гринбака в расчётах действительно постепенно снижается, но только это происходит не так как представляют себе некоторые беспокойные авторы, а намного медленнее, и этот процесс растянут не на годы, а на десятилетия, в 70-80 годах доля доллара была под 80%, а сейчас порядка 40% если судить по статистике SWIFT, при этом по ходу пьесы доля доллара и росла и падала, в 90-ые годы было в районе 45-50%, в 2000-ых вырастала до 70%, поэтому и текущее снижение в пользу доли евро и юаня вовсе не следует считать концом истории, просто люди в каждый конкретный момент выбирают то что им выгоднее/удобнее...
Востребованность в едином универсальном измерителе действительно существует, который бы не был привязан ни к отдельной национальной экономике, ни к какому-то ресурсу... но вот возможностей создать такой инструмент пока нет и в обозримом будущем не видно как это можно сделать, поэтому "рыночек решает" - люди выбирают лучшее то что есть сейчас на планете...
Почему гринбак продолжает быть фаворитом? - да тому есть очевиднейшие причины: с ним не случалось ничего серьезного с 19 века (а в Европе было несколько дефолтов), treasuries остаются самым высоким стандартом безрисковости (ни разу не было случая невыплат), ДКП у бывших британских колоний - довольно понятная и предсказуемая для участников рынка, и самое главное почему зелёный востребован - это стабильно высокий интерес к штатовским рынкам для инвесторов (IPO), ну если это рынок №1 на планете, то естественно и соответствующая валюта востребована автоматически, в этом нет никакого заговора или злонамеренности, обычная экономика...
60% и более резервов мировых ЦБ в мёртвых президентах не случайно лежат... никто не хочет влететь если вдруг что... а почему тогда не 100%? - а потому что портфельный принцип...
Будет ли меняться ситуация? - да будет конечно, она всегда меняется, каждый год, но только не так как это видят одиозные хейтеры англосаксов, которые почему-то не утруждают себя даже поверхностным обзором общедоступной статистики...
Про юань... да, с 2016 он стал тоже резервным, но простите, он пока порядка 2-3-4% от общего торгового оборота, ему ещё расти надобно, в Поднебесной ещё и ограничения капитала, и политика не самая привлекательная для внешнего инвестора... пока не будут сняты ограничения на капитал, не будет и заметного роста доли юаня... а так с точки зрения диверсификации конечно хорошо если больше возможностей для выбора...
Ещё пара слов про госдолг... это вообще какой-то дичайше раздутый миф... но оно и понятно ведь люди обычно не любят разбираться в конкретике, им проще принять мифическую точку зрения, которая греет их мирок... так, да, в абсолютных цифрах это выглядит много и для кого-то страшно много нулей ))))) а если при этом пафосно и эмоционально с дрожью в голосе зачитывать, то конечно у обывателя сложится впечатление какого-то колоссального титана (который вот-вот должен рухнуть)... тут ситуация как со штангистами-тяжёлоатлетами, когда смотришь как он поднимает пару тонн то может казаться, что сейчас он просто порвётся от натуги, а вот если посмотреть соотношение долга и ВВП, то уже и не так страшно, верно? есть страны у которых соотношение намного больше, скажем Япония... есть такое выражение "делают потому что могут" - вот это как раз этот случай, почему у них такой долг? - да потому что это им не мешает жить ))))) и кроме того не повредит взглянуть на историческую ретроспективу - в 40-50-ых годах соотношение госдолга и ВВП было и побольше... и в крайнем случае, за 5-10 лет они его просто погасят (если понадобится) но я конечно понимаю что своим сообщением я вызову лишь неприязнь у определённой группы и стану агентом госдепа который постоянно врёт и подтасывывает и вообще экономика штатов дутая и так далее )))))
Вот оно как... ну надо же, банки заменяют доллар на другие валюты ))))) Интересно а в банках об этом знают?
Имеется в виду банковские резервы. Доля доллара в них значительно снизится. Вместо него будет наращивание резервов в Юанях и в Евро.
Безграмотно,
он там пишет такие вещи, что можно подумать что будто бы штаты вот-вот на грани развала ))))))))))
да и пока что я не вижу какого-то решительного сокращения талера в мировых золотовалютных резервах,
в 90-ые было в районе 60% талера потом немного выросло сейчас немного снизилось но все равно где-то в этом районе,
причем что характерно - в сегменте стран EM (развивающихся рынков) доля талера оказалась даже выше немного,
такими темпами они ещё тысячу лет будут "избавляться" от талера )))))))
Если возникает вопрос, "а что может быть заменой доллару как основной мировой резервной валюте?", ведь нужно в чем то пересчитывать локальные валюты при операциях импорта/экспорта, то почему бы не создать некий эталон стоимости, выраженный в портфеле из драгоценных металлов, нефти, газа, и человеко/часов на создании единицы пищи? Тогда исключаются все негативные последствия наличия в мировой экономике ОМРВ.
Если заменить доллар юанем, то что изменится? - по моему ничего, за исключением того, что предпосылок для превращения человечества в китайцев только возрастёт (простите меня, китайцы, если что).
Не изменится ничего... за исключением сущей малости... настолько банальной что мне даже неловко писать об этом...ну как бы...
юань можно обменять на активы/товары/услуги/иные блага только в Китае а больше он нигде особо и не нужен
Востребованность в эталоне стоимости - есть! - вся история человечества вокруг этого ходит - но вот создать его пока не удаётся...
поэтому перед тем как заменить что-то хорошо работающее на что-то новое неплохо бы задаться вопросом - а это точно будет лучше? )))))))))))))))