Как из бэктеста получить реальное ожидание в месяц и почему мы не публикуем «процент в месяц»

Покупатели спрашивают у нас «сколько процентов в месяц» чаще, чем любую другую цифру, и мы её не публикуем. Не потому что её трудно посчитать — это одно деление, — а потому что сама по себе это самое обманчивое число, какое только может дать бэктест. Ниже — как посчитать его самостоятельно по любому отчёту и что поставить рядом, чтобы оно перестало врать.

Возьмите чистую прибыль за весь период теста и разделите на число месяцев. Тест на 36 месяцев, закончившийся с +108%, даёт в среднем 3% в месяц. Именно эту цифру любят называть продавцы, и как среднее она не ошибочна. Проблема в том, что она скрывает. Среднее ничего не говорит о том, как месяцы были расположены, а расположение — единственное, что вы на самом деле переживёте.

Откройте помесячную разбивку того же отчёта и сосчитайте три вещи: сколько месяцев было отрицательных, каким был худший месяц и сколько месяцев дали основную часть прибыли. У типичной трендовой системы треть месяцев или больше — убыточные, а среднее держится на горстке сильных месяцев. Продолжим пример: 14 из 36 месяцев в минусе, худший −9%, пять месяцев принесли большую часть итога. Эта система действительно даёт в среднем +3% в месяц — и действительно пересидела шесть подряд нулевых или отрицательных месяцев. Оба утверждения верны для одного и того же отчёта. Публикуют только одно.

Если советник рассчитывает объём как процент от баланса, результат идёт по сложному проценту, и сумма, заработанная в конкретном месяце, зависит от баланса, с которым вы в него вошли. Кто начал до сильного отрезка, получил большую часть прироста; кто начал сразу после него, провёл следующие полгода в просадке с теми же самыми настройками. Среднее у обоих одинаковое, результат — нет. Тест с фиксированным лотом масштабируется иначе: прибыль каждого месяца — фиксированная сумма в валюте, поэтому процент уменьшается по мере роста счёта и растёт по мере его сокращения. Сравнивать отчёт с процентным риском и отчёт с фиксированным лотом по месячному проценту — значит сравнивать два разных объекта.

Когда продавец называет процент в месяц и не говорит, сколько месяцев было убыточных, он называет среднее скошенного распределения и позволяет вам представить его как типичный месяц. Типичный месяц большинства трендовых систем — около нуля. Среднее тянет вверх хвост. Это не обман и даже не редкость — так просто выглядит среднее неровного ряда, — но именно поэтому одно число само по себе стоит немного.

Средний месяц: чистая прибыль, делённая на число месяцев. Доля убыточных месяцев: убыточные месяцы, делённые на все месяцы. Худший месяц: наименьший помесячный результат. В каждом отчёте тестера стратегий есть данные для всех трёх, и продавец, у которого есть отчёт, получит их за пять минут. Если не хочет — это тоже информация. Записанные рядом — +3%, 39% месяцев в минусе, худший −9% — те же результаты читаются совсем не так, как «+3% в месяц», и гораздо больше похожи на то, что будет происходить с вашим счётом.

Никто не выключает советник в его средний месяц. Выключают на четвёртом или пятом убыточном месяце — обычно прямо перед отрезком, который и держал среднее. Поэтому вопрос, на который должен отвечать бэктест, не «сколько он зарабатывает в среднем», а «как выглядит его типичное плохое полугодие и буду ли я всё ещё держать его включённым в конце». Если ответ «нет», среднее не имеет значения: вас просто не будет там, чтобы его получить.

Наши самые продаваемые советники: GOLD NEURON (AI) https://www.mql5.com/ru/market/product/187329 · ATLAS PORTFOLIO https://www.mql5.com/ru/market/product/182751