Просадка по балансу и по средствам: цифра, от которой зависит выживание счёта

Один и тот же торговый счёт можно описать двумя цифрами, и они могут отличаться в десять раз. Понимать, на какую из них вы смотрите, — самый полезный навык при чтении бэктеста.

Просадка по балансу меняется только при закрытии сделки. Просадка по средствам (equity) включает плавающую прибыль или убыток всех открытых позиций в каждый момент времени. Для стратегии, которая закрывает по одной сделке с жёстким стопом, эти цифры близки. Для всего, что держит корзину усредняющих позиций, — это два разных мира.

Возьмём сеточный советник на золоте. Он открывает покупку, цена падает, он докупает каждые несколько долларов. По закрытым сделкам ничего плохого ещё не произошло — кривая баланса ровной лесенкой идёт вверх, ведь каждая закрытая корзина закрылась в плюс. Просадка по балансу: 5%.

Тем временем открытая корзина — десять позиций на падающем рынке. Плавающий убыток в худший момент достиг половины счёта. Просадка по средствам: 50%. Тот же счёт, тот же период.

Упади цена чуть дальше — лесенки бы больше не было, был бы маржин-колл. А кривая баланса выглядела бы идеально до самого последнего дня.

Статистика маркетплейсов и большинство скриншотов отчётов по умолчанию показывают баланс, а просадка 5% продаётся лучше, чем 50%. Часто это даже не обман — отчёт тестера печатает обе цифры, и по-человечески хочется процитировать красивую. Задача покупателя — спросить про вторую.

1. Для любого советника, способного держать несколько позиций в одну сторону, считайте баланс-DD бессмысленным. Спрашивайте максимальную просадку по средствам за весь тест.

2. В отчёте тестера MT5 сами сравните «Просадка по балансу максимальная» и «Просадка по средствам максимальная». Большой разрыв между ними — почерк усреднения.

3. На живых сигналах смотрите историю плавающего убытка, а не только кривую роста.

Для своих систем мы публикуем просадку по средствам, включая убыточные годы. Покупатель, знающий честный худший случай, остаётся с продуктом; покупатель, которому показали 5%, а он пережил 50%, ставит одну звезду и не возвращается. Честная цифра — это ещё и коммерчески умная цифра.

Наши продукты и бесплатные утилиты: https://www.mql5.com/en/users/app.develop.sk/seller