Прошедшая неделя завершилась смешанной динамикой на рынках. Евро стабилизировался около уровня 1.1700 против доллара, биткоин колебался чуть выше 111,000, нефть Brent снизилась к 65 долларам за баррель, а золото поднималось до 3,600, обновив исторические максимумы. Инвесторы по-прежнему ожидают, что на заседании 16-17 сентября ФРС понизит ставку минимум на 25 пунктов, что поддерживает спрос на защитные активы, в первую очередь на золото.
💶 EUR/USD
Евро торговался в диапазоне 1.1607-1.1759 и завершил неделю на уровне 1.1718. Восходящий тренд остается хрупким, так как покупатели защищают зону 1.1640-1.1650. Движение вверх может нацелиться на сопротивление в районе 1.1750-1.1800, но неудачная попытка такого наступления грозит возвратом к 1.1580-1.1600. Уверенный прорыв выше 1.1800 усилит бычий импульс, тогда как падение ниже 1.1580 откроет дорогу к 1.1450.
₿ BTC/USD
Биткоин завершил неделю около 111,655, показав небольшой прирост после колебаний в диапазоне 107,255-113.405. В качестве ближайшего сопротивления по-прежнему выступает зона 111,950-112,000. Затем идет максимум минувшей недели 113.405, следующими целями станут 117,500 и 123,250. Если уровень поддержки в 107,300 будет пробит, падение может ускориться. Преодоление поддержки 104.500 и сильного психологического уровня 100,000 откроет путь к 90,300.
🛢 Brent
Как мы отмечали в предыдущих обзорах, давление на котировки нефти сохраняется из-за избытка предложения со стороны OPEC+. Все попытки быков удержать цену Brent выше 68.00 завершились неудачей, и она рухнула к августовским минимумам, завершив пятидневку на отметке 65.38 долларов за баррель. Коррекционный отскок может привести к возвращению котировок в зону 68.00-70.00 долларам. Однако, при отсутствии роста спроса давление, скорее всего, продолжится, и не исключен прорыв сильной поддержки 64.80-65.00 с целями 62,50-63,00. Рост выше 70,00 станет сигналом усиления бычьего импульса, но среднесрочная тенденция остается осторожно-негативной.
🥇 XAU/USD
Еще в середине июля в своих прогнозах мы отмечали, что стабилизация золота в боковом коридоре 3,255-3,440 – лишь выжидательная фаза перед новым рывком, которая может продержаться до конца лета. А уменьшение волатильности в пределах среднесрочного треугольника, – не более, чем затишье перед бурей. Прогноз оказался на 100% верным – «идеальный шторм», как по заказу, налетел в первые дни осени, подняв котировки золота до нового исторического максимума – 3,600 долларов за унцию. Такая динамика в сочетании с негативным прогнозом по ставке ФРС усиливает бычий сценарий с ближайшими целями в районе 3,650. Не исключен также коррекционный откат в область 3,500-3,525, и даже более глубокая коррекция к 3,440. Хотя, есть и третий сценарий, согласно которому инвесторы вновь займут выжидательную позицию, дожидаясь решений ФРС США 16-17 сентября.
🔎 Заключение
Новая торговая неделя открывается с золотом в центре внимания, нефтью Brent под давлением, евро с осторожной поддержкой и биткоином в фазе консолидации. Внимание рынков сосредоточится на Китае и США. 8 сентября выйдет торговый баланс КНР за август, в среду 10 сентября опубликуют китайские индексы потребительских цен (CPI) и цен производителей (PPI). Также в этот день станет известен августовский PPI производителей США. В четверг 11 сентября состоится решение Европейского центрального банка по процентной ставке и пресс-конференцией руководства ЕЦБ, а в США опубликуют CPI и данные по реальной заработной плате за август, тогда же ОПЕК представит ежемесячный отчет. В пятницу 12 сентября ожидаются окончательные оценки CPI Германии, ВВП Великобритании, а также предварительный индекс настроений потребителей Мичиганского университета.
