Фундаментальный анализ рынка за 03.01.2025 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:
17:00 EET. USD - Производственный индекс ISM
EURUSD:
Пара EUR/USD приостановила свою четырехдневную полосу неудач, торгуясь вблизи 1,0270 во время азиатской сессии в пятницу. Данные по индексу менеджеров по закупкам в производственном секторе Европы (PMI) в четверг не оправдали ожиданий, что только усугубило проблемы евротрейдеров после мягкого выступления главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) Янниса Стурнараса позднее в тот же день.
По словам члена Управляющего совета ЕЦБ Янниса Стурнараса, ЕЦБ намерен плавно снижать процентные ставки до 2025 года. По словам Стурнараса, ожидается, что в конце этого года ставка ЕЦБ будет находиться где-то в районе 2%. Поскольку Федеральная резервная система (ФРС) будет снижать процентные ставки гораздо медленнее, чем ожидалось ранее, в 2025 году, разница в процентных ставках евро значительно увеличится до конца года, что будет оказывать понижательное давление на EUR/USD в долгосрочной перспективе. Это соответствует ожиданиям некоторых аналитиков, которые призывают к тому, что евро достигнет паритета с долларом США уже в этом году.
Результаты панъевропейского индекса PMI в декабре немного снизились - до 45,1 против ожидаемого удержания на уровне 45,2. Хотя сами данные оказали относительно небольшое влияние, они помогли подчеркнуть растущую вероятность того, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) ускорит снижение ставок, чтобы поддержать европейскую экономику, даже когда цены на бензин достигли своих двухлетних максимумов, что еще больше сбило с толку экономические перспективы Европы.
Единственными значимыми данными в экономическом календаре пятницы являются результаты индекса PMI для производственной сферы США от ISM, которые, как ожидается, останутся на уровне сокращающегося показателя 48,4 за декабрь.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.0250, при закреплении ниже рассматриваем Sell позиции, при отскоке рассматриваем позиции на Buy.
GBPUSD:
В четверг курс GBP/USD ухудшился, опустившись ниже 1,2400 впервые за почти десять месяцев. После новогодних объемы рынка остаются небольшими, но поступающие ордера имеют тенденцию к снижению риска.
Экономические данные по Великобритании остаются малоинформативными до конца первой торговой недели 2025 года, в результате чего трейдерам придется столкнуться со свежими данными по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в США, запланированными на пятницу. В начале пятницы также должны выйти данные по денежной массе и одобрению ипотечных кредитов в Великобритании, но эти малозначимые показатели вряд ли окажут влияние на рынки.
Ожидается, что результаты исследования индекса PMI для производственной сферы США от ISM за декабрь останутся неизменными и составят 48,4, что совпадает с предварительным значением. Несмотря на небольшое увеличение показателя за месяц, американские предприятия по-прежнему сдержанно оценивают активность в первом квартале 2025 года, поскольку внутренний спрос охлаждается.
Ключевым моментом для трейдеров будет дифференциал ставок в первой половине 2025 года. Федеральная резервная система (ФРС) в этом году будет снижать ставки гораздо реже, чем ожидалось ранее. Сама ФРС ожидает лишь два снижения ставки на 25 б.п. до 2025 года, как отмечалось в декабрьском отчете центрального банка США «Краткое изложение экономических прогнозов» (SEP).
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2400, при закреплении выше рассматриваем Buy позиции, при отскоке рассматриваем позиции на Sell.
USDJPY:
Пара USD/JPY снижается до отметки 157,20 во время азиатских торгов в пятницу. Словесная интервенция со стороны японских властей оказывает некоторую поддержку японской иене (JPY). Однако неопределенность в отношении перспектив политики Банка Японии (BoJ) может ограничить рост иены. Рынки Японии закрыты до конца недели. Трейдеры ожидают выхода индекса PMI для производственной сферы США от ISM за декабрь, который должен быть опубликован в пятницу.
Трейдеры будут внимательно следить за возможными валютными интервенциями со стороны японских чиновников, чтобы предотвратить падение курса иены. Министр финансов Японии Кацунобу Като на прошлой неделе вновь выразил обеспокоенность по поводу падения курса иены, повторив свое предупреждение о необходимости принятия соответствующих мер против чрезмерного движения валютных курсов.
На следующей неделе Банк Японии опубликует свой ежеквартальный отчет о состоянии региональной экономики, который, скорее всего, будет включать оценку того, распространяется ли повышение заработной платы по всей стране. Этот отчет может дать некоторое представление о следующем политическом решении Банка Японии 24 января.
С другой стороны, предположения о том, что Федеральная резервная система (ФРС) будет реже снижать процентные ставки в 2025 году, и оптимизм в отношении экономики США могут способствовать росту курса доллара. Центральный банк США указал, что будет более осторожен в снижении ставок, так как инфляция продолжает оставаться выше целевого уровня в 2% в год, а экономика остается сильной. Кроме того, ожидается, что политика избранного президента США Дональда Трампа будет способствовать росту и потенциально вызовет инфляцию, что может замедлить темпы снижения ставок ФРС.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 157.00, при закреплении ниже рассматриваем Sell позиции, при отскоке рассматриваем позиции на Buy.
Подключайте 202mt5 год с бонусом 202.5% и торгуйте с утроенным депозитом! Бонусные средства помогут увеличить прибыль или выдержать внезапную просадку!
Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
