Фундаментальный анализ рынка за 02.12.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

17:00 EET. USD - Производственный индекс ISM

EURUSD:

Пара EUR/USD испытывает некоторое давление на отметке в 1,0530 на фоне укрепления доллара США (USD) в первые часы азиатских торгов в понедельник. Инвесторы будут внимательно следить за выступлением президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард и выходом индекса менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе США от ISM, который должен быть опубликован позднее в понедельник. 

Инфляция в Еврозоне, измеряемая гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), в ноябре выросла до 2,3% г/г с 2,0% в октябре, в соответствии с ожиданиями рынка. Этот показатель превысил целевой уровень ЕЦБ в 2,0%. Между тем, базовый HICP вырос на 2,8% г/г в ноябре по сравнению с 2,7% в предыдущем чтении, что также соответствовало ожиданиям. 

Участники рынка ожидают снижения ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов (б.п.) в декабре, что означало бы четвертое снижение ставки в этом году. Однако ожидания существенного снижения ставки на 50 б.п. уменьшились с прошлого месяца на фоне небольшого повышения прогноза роста экономики Еврозоны. Ожидание того, что ЕЦБ снизит процентные ставки на декабрьском заседании, оказывает давление на евро (EUR). 

С другой стороны, осторожная позиция Федеральной резервной системы (ФРС) США может продолжать поддерживать доллар. Согласно данным CME FedWatch Tool, вероятность того, что ФРС снизит ставки на четверть пункта в декабре, составляет почти 65,4%.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.0530, при закреплении ниже рассматриваем Sell позиции, при отскоке рассматриваем позиции на Buy.

GBPUSD: 

На фоне сохраняющихся геополитических рисков опасения по поводу второй волны торговой войны после вступления в должность избранного президента США Дональда Трампа в январе стимулируют некоторые потоки активов в сторону доллара США и оказывают давление на пару GBP/USD. В самом деле, Трамп пригрозил ввести 100-процентные тарифы для так называемых стран БРИКС - Бразилии, России, Индии, Китая и Южной Африки, - если они заменят доллар США другой валютой для международных транзакций. 

Трамп также пообещал большие тарифы против трех крупнейших торговых партнеров Америки - Мексики, Канады и Китая. Это может подтолкнуть рост потребительских цен и создать предпосылки для того, чтобы Федеральная резервная система (ФРС) прекратила снижать процентные ставки или, возможно, снова их повысила. Помимо этого, осторожные настроения на рынке оказываются еще одним фактором, который помогает баксу отыграть часть тяжелых потерь прошлой недели до самого низкого уровня с 12 ноября. 

Трейдеры также могут воздержаться от агрессивных направленных ставок в преддверии выхода важных макроэкономических данных из США, запланированных на начало нового месяца, начиная с индекса PMI для производственной сферы от ISM в понедельник. Однако основное внимание рынка будет приковано к важнейшим ежемесячным данным по занятости в США, известным как отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), который выйдет в пятницу. Он может дать подсказки относительно пути снижения ставки ФРС и повлиять на динамику цен на доллар.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2750, торговля преимущественно ордерами Sell

USDJPY:

Японская иена (JPY) снижается по отношению к своему американскому коллеге в начале критической недели и откатывается от части пятничного сильного движения вверх до самого высокого уровня с 21 октября. Доходность казначейских облигаций США восстанавливается на фоне реакции избранного президента США Дональда Трампа на угрозу введения 100-процентных тарифов для стран БРИКС. Это, в свою очередь, помогает оживить спрос на доллар США (USD) и оказывается ключевым фактором, направляющим потоки от менее доходной иены. 

Кроме того, «бычий» тон на фондовых рынках еще больше подрывает спрос на «безопасную» иену. Тем не менее, сохраняющаяся геополитическая напряженность и растущие прогнозы относительно очередного снижения процентной ставки Банком Японии (BoJ) в декабре должны ограничить более значительные потери иены. Трейдеры также рекомендуют воздержаться от агрессивных направленных ставок и дождаться важных макроэкономических данных по США на этой неделе, начиная с индекса PMI для производственной сферы от ISM, который выйдет в этот понедельник. 

Опубликованные в пятницу данные по потребительской инфляции из Токио, столицы Японии, свидетельствуют о том, что базовая инфляция набирает обороты, и подкрепляют доводы в пользу очередного повышения ставки Банком Японии в декабре. 

Также Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил в субботу, что следующее повышение процентной ставки уже близко, поскольку экономические данные идут в ногу со временем, хотя он хотел бы увидеть, какой импульс создаст фискальная программа 2025 Shunto.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.

Пополняйте свой счет криптовалютой и вы получите до 10% в баланс на первое пополнение. Дополнительные средства будут использоваться для торговли, увеличивая объемы торгов и помогая выдержать просадку.

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте