Фундаментальный анализ рынка за 11.11.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

EURUSD:

Пара Евро-доллар продолжает испытывать понижательное давление вторую сессию подряд, зависнув в районе 1,0720 в азиатские часы торгов в понедельник. На пару оказывают давление укрепление доллара США (USD) и политическая неопределенность в Германии.

Инвесторы ожидают менее мягкой позиции Федеральной резервной системы, поскольку Дональд Трамп, скорее всего, продолжит выполнять свои предвыборные обещания по введению значительных тарифов, включая 10-процентное повышение на импорт и снижение корпоративных налогов.

Аналитики полагают, что если фискальная политика Трампа будет реализована, она может привести к росту инвестиций, расходов и спроса на рабочую силу, что повысит инфляционные риски. Это может подтолкнуть ФРС к принятию более жесткой монетарной политики, что потенциально укрепит доллар США и окажет дополнительное давление на пару EUR/USD.

Однако председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в четверг, что не ожидает, что потенциальное возвращение Трампа в Белый дом повлияет на политические решения ФРС в ближайшей перспективе. «Мы не гадаем, не спекулируем и не предполагаем, какими будут будущие решения правительства», - отметил Пауэлл после того, как банк принял решение снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов до диапазона 4,50%-4,75%, как и ожидалось.

В пятницу предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета вырос до 73,0 в ноябре по сравнению с 70,5 в октябре и превысил ожидания рынка в 71,0. Эти благоприятные данные в целом укрепили доллар США.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.

GBPUSD: 

Пара GBP/USD начинает новую неделю на более мягкой ноте, хотя ей и не удается найти продолжение продаж, и она остается в диапазоне около отметки 1,2900 на фоне смешанных фундаментальных факторов. Доллар США (USD) держится ниже четырехмесячного максимума, достигнутого на прошлой неделе, на фоне ожиданий, что политика избранного президента США Дональда Трампа подстегнет инфляцию и ограничит возможности Федеральной резервной системы (ФРС) по агрессивному смягчению политики. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, выступающий в качестве встречного ветра для пары GBP/USD, хотя ястребиная позиция Банка Англии помогает ограничить снижение курса. 

По сути, Банк Англии предупредил, что экспансивный осенний бюджет, представленный канцлером Рейчел Ривз, как ожидается, подстегнет инфляцию, что предполагает осторожную позицию в отношении снижения ставок в 2025 году. Кроме того, настроения в пользу риска способствуют ограничению роста безопасного доллара США и оказывают некоторую поддержку паре GBP/USD, что позволяет проявлять некоторую осторожность перед тем, как делать агрессивные медвежьи ставки. 

Инвесторы также, похоже, не хотят и могут предпочесть отойти в сторону в преддверии важных макроэкономических релизов из Великобритании и США. На этой неделе в экономический календарь включены данные по занятости в Великобритании во вторник, данные по потребительской инфляции в США и индекс цен производителей (PPI) в среду и четверг соответственно, а затем предварительные данные по ВВП Великобритании за 3-й квартал и розничные продажи в США в пятницу. 

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2900, при закреплении ниже рассматриваем Sell позиции, при отскоке рассматриваем позиции на Buy.

USDJPY:

Японская иена (JPY) снизилась против своего американского коллеги в ходе азиатской сессии в понедельник после того, как сводка мнений Банка Японии (BoJ) по итогам октябрьского заседания показала, что мнения политиков по поводу сроков повышения ставки разделились. Это происходит на фоне внутренней политической ситуации, которая, как ожидается, затруднит дальнейшее ужесточение монетарной политики Банка Японии и подорвет курс иены. Кроме того, преобладание рискованных настроений и опасения, что избранный президент США Дональд Трамп может вновь прибегнуть к протекционистским торговым мерам в отношении Японии, еще больше снижают спрос на безопасную иену. 

Между тем, ожидания того, что политика Трампа будет способствовать росту инфляции и ограничит возможности Федеральной резервной системы (ФРС) по агрессивному смягчению политики, служат попутным ветром для доллара США (USD). Это, в свою очередь, рассматривается как еще один фактор, оказывающий поддержку паре USD/JPY. Тем не менее, недавняя словесная интервенция японских властей может удержать медведей по JPY от агрессивных ставок и ограничить рост валютной пары. Инвесторы, возможно, предпочтут остаться в стороне в преддверии выхода важных макроэкономических данных по США на этой неделе, включая последние данные по потребительской инфляции и запланированное выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла. 

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.

Подключайте 101% под просадку и торгуйте с удвоенным депозитом! Бонусные средства помогут увеличить прибыль или выдержать внезапную просадку!