Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 29 ноября – 03 декабря 2021г.

EUR/USD: Паника по имени B.1.1.159

● Минувшую неделю можно разделить на две части – до Дня Благодарения и после. Напомним, что в этот день, четверг 25 ноября, в США выходной. А поскольку львиную долю капиталов контролируют банки и фонды, расположенные именно в этой стране, то затишье в этот день наступает на финансовых рынках по всей планете.

● Итак, что было до 25 ноября? А было все, как и предсказывало большинство экспертов, Дивергенция в экономическом росте США и ЕС, а также в монетарной политике ФРС и ЕЦБ, энергетический кризис в Европе продолжили толкать пару EUR/USD дальше вниз. Способствовала ее падению и реанимация темы Brexit. В результате вечером 24 ноября пара достигла локального дна на отметке 1.1185. Затем последовал праздничный четверг и … в пятницу рынки проснулись.

● Да не просто проснулись, а в панике, вызванной известием о том, что в Южной Африке обнаружен новый опасный штамм коронавируса, который может оказаться нечувствительным к существующим вакцинам. ВОЗ собрала срочное заседание, отметив, что было зафиксировано уже почти 100 случаев заражения новым штаммом B.1.1.159, который имеет «большое количество мутаций».

На фоне этой тревожной новости ожидания инвесторов относительно скорого повышения процентной ставки ФРС пошли вниз, а пессимизм, наоборот, вверх. По оценке специалистов CME Group, если еще в четверг вероятность того, что ставка останется без изменений до июня 2022г. составляла 18%, то в пятницу она выросла до 34%.

По сравнению с 24 ноября, доходность 10-летних трежерис просела почти на 10%. Полетели вниз фондовые индексы и котировки криптовалют. На рынках началось повальное бегство от рисков. Панические настроения инвесторов и падение доходности казначейских бумаг США помогли быкам по EUR/USD поднять пару до отметки 1.1321, где она и завершила рабочую неделю.

● На самом деле, сложно предугадать, какой из экономик – американской или европейской, новая волна коронавируса может нанести больше вреда. По мнению аналитиков ING Group, сейчас важно понять, смог ли новый штамм COVID уже достичь Европы (которая географически ближе к Африке). Это может еще больше ухудшить настроения в Еврозоне и надавить на евро.

● Безусловно, продолжит влиять на поведение пары EUR/USD и разница в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. На днях несколько представителей европейского регулятора дали понять, что центробанк намеревается завершить экстренную программу покупки активов PEPP (Pandemic Emergency Purchase Programme) в марте 2022г. Пара слабо отреагировала на эти комментарии. А вот заседание Управляющего Совета ЕЦБ 02 декабря, посвященное монетарной политике, может стать главным событием предстоящей недели. Рынки ожидают не просто слов и намеков, а конкретных решений по срокам завершения экстренной программы PEPP и корректировке объемов основной программы выкупа активов APP (Asset Purchase Programme), аналога QE. Причем объемы APP могут быть увеличены, чтобы компенсировать сворачивание PEPP. Также не исключено, что регулятор повысит прогнозы по инфляции на 2021-2023г.г.

● Логично предположить, что ястребиная политика ФРС и голубиная – ЕЦБ продолжат в ближайшие месяцы толкать пару EUR/USD на юг. Эксперты Goldman Sachs прогнозирует, что ключевая ставка по USD вырастет в июне, сентябре и декабре 2022г., а уже с января ФРС увеличит объемы сокращения QE до $30 млрд в месяц. В 2023 ставка, возможно, будет повышена еще дважды, и достигнет 1.5%. ЕЦБ же на 2023 год планирует сделать лишь первый шаг. А до этого момента будет спокойно наблюдать за рекордным ростом цен в странах Еврозоны.

Однако, не исключено, что 02 декабря заседание Управляющего Совета европейского регулятора принесет инвесторам и кое-какие ястребиные сюрпризы. Поэтому наиболее осторожные из них заранее начнут закрывать короткие позиции, фиксируя прибыль, что в краткосрочном плане приведет к дальнейшему росту EUR/USD.

● С таким развитием событий согласны 35% экспертов, проголосовавших за рост этой пары на предстоящей неделе. Противоположную позицию заняли 55% аналитиков, считающих, что никаких сколько-нибудь значимых изменений ЕЦБ в свою монетарную политику вносить сейчас не будет. Оставшиеся 10% отдали голоса за боковой тренд. 

У индикаторов на D1 цвет настроения преимущественно красный. Как среди осцилляторов, так и среди трендовых индикаторов таковых 75%. У осцилляторов 15% подают сигналы о перепроданности пары и еще 10% заняли нейтрально-серую позицию. У трендовых индикаторов 25% к концу недели сменили красный цвет на зеленый.

Уровни сопротивления расположены в зонах и на уровнях 1.1300-1.1315, 1.1360, 1.1435-1.1465 и 1525. Ближайший уровень поддержки – 1.1300, далее 1.1230, 1.1185-1.1200, затем 1.1075-1.1100.

● Из событий предстоящей недели, кроме заседания ЕЦБ, следует отметить публикацию многочисленной статистики по потребительским рынкам Германии и Еврозоны. Эти данные выйдут 29 и 30 ноября, 01 и 03 декабря. Что касается США, то во вторник 30 ноября нас ожидает выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, удержавшегося на этом посту на второй срок, в среду 01 декабря будут опубликованы отчет ADP по уровню занятости в частном секторе США и Индекс деловой активности ISM в производственном секторе. А в первую пятницу месяца инвесторы традиционно ждут данных с американского рынка труда, включая такой важный показатель, как NFP – количество новых рабочих мест, созданных вне сельхозсектора США.

GBP/USD: Спасение фунта – в росте ставки

● Пара GBP/USD также вплоть до пятницы 26 ноября следовала прогнозу подавляющего большинства (75%) экспертов, упав до 1.3275 – нижней точки за последние 5 месяцев. Последний аккорд недели прозвучал на уровне 1.3350.

Основным фактором давления на фунт остаются опасения по поводу Brexit. Лорд Дэвид Фрост, министр Великобритании, ответственный за реализацию сделки ЕС, заявил, что, несмотря на желание найти решение проблемы Североирландского протокола путем переговоров, разрыв между позициями Великобритании и ЕС очень велик. Поэтому правительство Великобритании готово использовать статью 16.

● Напомним, что Североирландский протокол был подписан два года назад, как часть договора о выходе Соединенного Королевства из Европейского Союза. Согласно заявлениям Лондона, именно из-за недочетов в этом документе страна столкнулась со сбоями в поставках и дефицитом товаров. По этой причине правительство Великобритании предложило Брюсселю новый вариант протокола, который европейские чиновники приняли в штыки.

Что же касается статьи 16 ныне действующего документа, то она позволяет любой из сторон в одностороннем порядке принимать «защитные меры» в случае, если протокол приводит к «серьезным экономическим, социальным или экологическим проблемам», которые сохраняются на протяжении длительного времени.

● Опасения относительно нового штамма COVID, вызвавшие бегство инвесторов от рисков, также вряд ли помогут британской валюте. Да, пара GBP/USD немного подросла в пятницу благодаря общему ослаблению доллара (индекс USD DXY снизился до 96.037). Но фунт давно считается как более рисковый актив, нежели доллар. И ожидания по поводу увеличения процентных ставок были пересмотрены рынком не только в отношении американской, но и британской валюты.    

● Угрозы рецессии и стагфляции, сочетающей слабый рост ВВП и высокую инфляцию, весьма опасны для британской экономики. По прогнозам экспертов Банка Англии, к апрелю 2022г. годовой темп инфляции ускорится примерно до 5%, и лишь к концу 2022г. снизится до целевого уровня 2%.

Это очень высокие темпы, и незадолго до заседания Банка Англии 04 ноября его глава Эндрю Бейли заявил, что при таких показателях, возможно, придется повысить процентные ставки более быстро, чем планировалось. Рынки поверили, что регулятор поднимет ключевую ставку уже в ноябре, и… оказались обмануты. Ставку Банк Англии не повысил, и пара GBP/USD полетела дальше вниз. А Эндрю Бейли заявил разочарованным инвесторам, что «мы никогда не обещали ноябрьского повышения ставки» и что «это не моя работа управлять рынками».

● Теперь же ко всем прочим тревогам добавились еще и опасения относительно новой волны пандемии и влияния штамма B.1.1.159 на экономику страны. И речь идет о повышении ставки Банка Англии уже не в ноябре, а в декабре. И тут все совсем не здорово: если в среду 24 ноября вероятность повышения ставки на 15 базисных пунктов оценивалась в 75%, то спустя два дня она упала до 55%.

● Если по итогам декабрьского заседания британский регулятор все-таки поднимет ставку, это толкнет пару GBP/USD вверх. На это надеются 70% аналитиков. Что же касается ближайшей недели то тут их мнения разделились поровну – 50% ждут от пары роста, 50% – падения.

А вот индикаторы на D1 однозначно поддерживают медведей. На юг указывают 100% трендовых индикаторов. То же самое можно было бы сказать и об осцилляторах, но 15% из них достигли зоны перепроданности.

Уровни поддержки – 1.3300, 1.3275, 1.3200, цель медведей – 1.3135. Уровни сопротивления и цели быков – 1.3410, 1.3475, 1.3515, 1.3570, 1.3610, 1.3735, 1.3835.

● На предстоящей неделе предстоит выступление главы Банка Англии в среду 01 декабря. Инвесторы надеются, что Эндрю Бейли прояснит ситуацию с тем, какой будет дальнейшая кредитно-денежная политика этого регулятора.

USD/JPY: Кому COVID на пользу – йена берет реванш

● Что для рисковых активов плохо, для йены – хорошо. Это непреложное правило сработало и на этот раз. Всего за один день японская валюта потяжелела на 230 пунктов, уронив пару USD/JPY до отметки 113.043. Правда, за два дня до этого, 24 ноября, она в очередной раз обновила многолетние максимумы, достигнув высоты 15.514. Быки по паре надеялись, что это звездное ралли будет продолжено. Но не случилось. Остается только гадать, сколько ордеров Stop-loss было сбито после такого стремительного разворота.   

«Это типичный сценарий – бегство инвесторов к качеству иены и швейцарского франка из-за нового штамма вируса», – пояснили произошедшее аналитики Societe Generale.

● Пара USD/JPY завершила торговую сессию на уровне 113.112. И теперь остается интрига – вернется ли она в пределы торгового диапазона 113.40-114.40, или продолжит падение.

Сторонников дальнейшего движения на юг среди экспертов немного больше – 55%. Остальные 45% ожидают если не возвращения к полноценному восходящему тренду, то как минимум коррекции в этом направлении. У индикаторов также нет даже малейшего намека на единство. Среди осцилляторов 25% окрашены в зеленый цвет, 40% – в красный, 20% подают сигналы о перепроданности пары и 15% заняли нейтральную позицию. У трендовых индикаторов такая же разноголосица – 50% из них указывают на север, столько же – на юг.

Уровни сопротивления 113.40, 114.00, 114.40, 114.70, 115.00 и 115.50, долгосрочная цель быков – максимум декабря 2016 года 118.65. Ближайший уровень поддержки 113.00, далее 112.70, 112.00 и 111.65.

● Что касается макро-экономической статистики, то в понедельник 29 ноября выйдут данные по розничным продажам, а на следующий день – данные по рынку труда и промышленному производству Японии.

КРИПТОВАЛЮТЫ: Нобелевская премия для Сатоши Накамото

● Еще две недели назад мы привели мнение специалистов криптобиржи Krakеn, согласно которому пара BTC/USD может упасть до уровня $55,000. Такую же отметку – $55,000, назвал и криптовалютный аналитик Altсоin Shеrpa. А еще один известный журналист и эксперт – Вилли Ву в качестве надежной поддержки определил более широкий диапазон – ­от $50,000 до $60,000. Кроме того, по мнению Вилли Ву, биткойн еще не созрел для импульсного роста и обновления исторического максимума.

Теперь, по прошествии времени, можно сказать, что все эти специалисты в общем оказались правы, – все последующие дни, вплоть до пятницы 26 ноября, основная криптовалюта двигалась, опираясь на поддержку в районе $55,500 и зафиксировав локальный максимум на уровне $60,030. А в пятницу на рынках возникла паника. Испугавшись нового штамма COVID, инвесторы начали избавляться от рисковых активов, включая криптовалюты.

● Общая капитализация крипторынка упала до $2.460 трлн ($2.590 трлн неделю назад). А Индекс страха и жадности биткойна (Crypto Fear & Greed Index) поднялся из зоны страха в центр шкалы – до отметки в 47 пунктов. На момент написания обзора, вечером 26 ноября, пара BTC/USD торговалась в зоне $54,350, нащупав перед этим локальное дно на отметке $53,600.

● Отчет аналитической компании Glassnode (который вышел еще до 26 ноября) показал, что рынок не демонстрирует массовой фиксации прибыли. Аналитики указывают на то, что общий объем предложения краткосрочных держателей биткойна находится на многолетнем минимуме ниже 3 млн BTC. А это, в свою очередь, означает, что сумма, удерживаемая долгосрочными держателями, находится на многолетнем максимуме. При этом они постоянно наращивают свои позиции. Общее количество кошельков с ненулевым балансом BTC во второй половине ноября так же достигло исторического максимума – 38.76 млн.

Полученные Glassnode данные указывают на отсутствие признаков серьезной капитуляции, и на то, что флагманской криптовалюте, возможно, предстоит еще довольно долгое восходящее ралли.

● Аналогичное Glassnode мнение высказал и гендиректор CryptoQuant Ки-Янг Джу (Ki Young Ju). Несмотря на то, что биткойн дешевеет с середины прошлой недели, холдеры не торопятся его продавать. Параллельно наблюдается устойчивый тренд на вывод криптовалюты на автономное хранение. По данным CryptoQuant, сейчас на торговых площадках находится самое низкое количество биткойнов с середины 2018 года.

Причем инвесторы выводят не только BTC, но и эфириум, что снижает предложение актива и ослабляет давление на рынок. В долгосрочном плане, по мнению Ки-Янг Джу, такая тенденция будет способствовать росту стоимости ведущих цифровых валют.

● Известный трейдер и аналитик под ником Credible утверждает, что текущая просадка биткойна является необходимостью для продолжения бычьего тренда и роста выше $70,000. По мнению эксперта, в данный момент первая криптовалюта находится в фазе здоровой коррекции.

В ближайшее время цена биткойна способна снизиться до $52,000-53,000, где находится дно текущей коррекции, прогнозирует Credible. По его словам, отметка в районе $69,000, которую достиг биткойн 10 ноября, не может быть вершиной текущего бычьего рынка, поскольку исторически каждый последующий цикл роста длился дольше предыдущего.

● Главный товарный стратег Bloomberg Intelligence Майк МакГлоун, также, как и Вилли Ву, считает, что основная поддержка находится несколько ниже – на уровне $50,000. При этом, по мнению специалиста, биткойн продолжит свой рост в 2022 году, где столкнется с сильным сопротивлением в районе $100,000.

● Основатель инвестиционной компании Skybridge Capital Энтони Скарамуччи ожидает, что флагманская криптовалюта «в конечном итоге затмит золото», а ее цена легко достигнет $500,000. «Я думаю, что биткойн, вероятно, будет в десять раз лучше золота... Я не удивлюсь, если биткойн будет расти по экспоненте, а золото - по линейке», – заявил Энтони Скарамуччи.

Вторит ему и глава другой инвестиционной компании – Galaxy Digital Holdings Майк Новограц заявивший, что золото «было просто раздавлено биткойном».

Такой же целевой уровень для BTC – $500,000 назвала и генеральный директор ARK Invest Кэти Вуд, подтвердив свой предыдущий прогноз. Правда, при этом она оговорилась, что такая цена может быть достигнута при условии, что институциональные инвесторы выделят под биткойн 5% своих портфелей.

● Пока же о 5% речи не идет. Действительно, интерес к цифровым активам у представителей крупного капитала растет. Так свыше четверти сверхбогатых семей по всему миру уже инвестировали в криптовалюты. Об этом свидетельствуют результаты опроса британской консалтинговой компании Campden Wealth, проведенного среди представителей 385 семейных офисов. Средний капитал, находящийся под управлением таких офисов, оценивается в $1.6 млрд.

Инвестиции в криптовалюты есть у 31% богатых семей в Северной Америке и у 28% в Европе, для Азиатско-Тихоокеанского региона эта доля ниже – 19%. Но при этом доля криптовалют в портфелях семей-миллиардеров в среднем пока составляет лишь 1%. Большинство опрошенных (68%) заявили, что в следующем году планируют сохранить объем крипто-инвестиций на нынешнем уровне, 28% собираются нарастить их, и 4% – сократить.

● И в заключение обзора новость для фанатов Сатоши Накамото. По мнению COO крипто-платформы Celsius Network Дэниела Леона (Daniel Leon), создатель биткойна должен получить за это изобретение Нобелевскую премию по экономике. «Этот парень [Накамото] принес сотням тысяч людей больше финансовых благ, чем основная масса экономистов в академических кругах», – заявил Дэниел Леон.

Теперь дело за малым – выяснить, существовал ли Накамото в действительности. Ведь Нобелевский комитет вряд ли решит наградить человека, которого никогда не было…  

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #форекс #форекс_прогноз #nordfx #криптовалюты #биткойн