Прошедшая неделя прошла в режиме консолидации для доллара США, золота и ряда других ключевых активов. До публикации значимых макроданных участники рынка занимали выжидательную позицию, что удерживало основные валютные пары и сырьевые инструменты в относительно узких диапазонах. Однако в выходные геополитическая ситуация резко обострилась: США и Израиль нанесли удары по территории Ирана, после чего последовал ответный шаг со стороны Тегерана. В этих условиях открытие рынков в понедельник может сопровождаться крупными гэпами и всплеском волатильности. Предстоящие дни могут отличаться повышенно турбулентностью для нефти и других активов, чувствительных к глобальному уровню риска.
💶 EUR/USD
Пара EUR/USD завершила неделю на отметке 1.1814, сохранив поддержку 1.1765-1.1775 и не сумев закрепиться выше 1.1925-1.1930. Таким образом, умеренно-бычий сценарий остается в силе, пока котировки удерживаются выше 1.1765. Пробой 1.1925 откроет путь к 1.2000 и далее к 1.2080. В случае усиления спроса на доллар на фоне роста геополитических рисков не исключено давление на евро с тестированием 1.1700. Соответственно, сохраняют актуальность зоны 1.1580-1.1620 и 1.1470-1.1500.
🟠 Биткоин (BTC/USD)
Недельный торговый диапазон биткоина составил 62,415-70,000. В субботу 28 февраля цена находилась в районе 64,000. Отсутствие пробоя выше 72,260 подтверждает сохраняющуюся осторожность инвесторов. Базовый нейтрально-медвежий сценарий BTC/USD остается актуальным, пока котировки ниже данного уровня. Прорыв этого диапазона откроет дорогу к 75,500-80,000 следующей целью быков останется возврат в коридор 85,000-90,000. В случае усиления глобального risk-off и снижения ниже 62,415 возрастут риски тестирования 59,785. Более отдаленные цели 54,000 и 49,000 сохраняются в среднесрочной перспективе. Геополитический фактор может вызвать краткосрочные всплески волатильности, однако устойчивое направление будет определяться общим настроением инвесторов к риску.
🛢 Нефть Brent
Наиболее чувствительным активом к текущей горячей ситуации остается нефть. На максимуме в пятницу Brent поднималась до 73.41, а финишировала на уровне 72.91 доллара за баррель. Военная эскалация на Ближнем Востоке способна спровоцировать резкий рост котировок уже на старте недели. В случае закрепления выше 73.00 следующими целями станут 76.30 и 77.75. При сохранении напряженности не исключен подъем до зоны 79.0-80.60. Однако при деэскалации и стабилизации ситуации возможно возвращение в пределы долгосрочного нисходящего канала. Ближайшие поддержки 70.30, 68.25 и 66.30, среднесрочные – 65.00 и 62.70.
🥇 Золото (XAU/USD)
Золото закрепилось выше зоны 5,090-5,120 и завершило неделю на отметке 5,279 долларов за унцию, сохраняя бычью структуру. Цели 5,180 и 5,450 остаются актуальными. На фоне обострения конфликта не исключены попытки обновления исторического максимума 5,595. Вместе с тем сохраняется риск коррекции при стабилизации геополитического фона. Ближайшая поддержка – 5,090-5,120, далее 4,950-5,000 и 4,840-4,875. Пробой этой области откроет путь к 4,550-4,640.
📈 Ключевые события и базовые сценарии недели
02 марта внимание рынка будет сосредоточено на публикации индексов деловой активности (PMI) в США и странах ЕС. 03 марта выйдут данные по инфляции (CPI) Европе, а в пятницу – отчет по рынку труда США, включая Nonfarm Payrolls (NFP), уровень безработицы и динамику заработных плат. Однако именно геополитический фактор может стать доминирующим драйвером движения котировок.
Базовые сценарии, по мнению экспертов XFINE, следующие: EUR/USD – умеренно-бычий, пока цена удерживается выше 1.1765. BTC/USD – нейтрально-медвежий, пока цена ниже 72,260-75,500. Brent – бычий при закреплении выше 73.00. XAU/USD – бычий при удержании цен выше 4,950-5,000.
