Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 15 – 19 марта 2021г.

Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:

– EUR/USD. Напомним, что 04 февраля глава ФРС Джером Пауэлл своим выступлением буквально обрушил фондовые рынки Америки. Пауэлл равнодушно отнесся к всплеску доходности казначейских облигаций США, которая закрылась на годовом максимуме. При этом он намекнул на возможность преждевременного ужесточения монетарной политики.

И хотя глава ФРС подчеркнул, что экономика далека от перегрева, и он пока не видит необходимости повышать процентную ставку, рынку хватило намека на возможное изменение в монетарной политике. В ответ доходность трежерис вместе с долларом понеслись вверх, а фондовый рынок покатился вниз. S&P500 потерял более 120, а Dow Jones Industrial Average – более 300 пунктов.

И вот во вторник 09 марта все изменилось. Активный рост акций технологического сектора, позитивная статистика с рынка труда, рост активов домохозяйств и подписанный президентом США Джо Байденом закон о новом пакете стимулирования экономики на $1.9 трлн толкнули фондовый рынок Америки вверх. Индекс S&P500 не только полностью оправился от потерь, но и обновил исторический максимум, достигнув отметки 3,960. Что же касается долгосрочных трежерис, то их доходность, наоборот, стабилизировалась. И это при том, что объем поданных заявок превзошел масштабы эмиссии в 2,38 раза, а иностранные инвесторы приобрели около 20% бумаг от общего объема в $38 млрд.

Благодаря этим факторам, пара EUR/USD достигла в четверг 11 марта высоты 1.1990. Однако, взять планку в 1.2000 так и не смогла. Падению пары и ослаблению евро помогло заявление руководства ЕЦБ об увеличении темпов скупки облигаций в рамках программы PEPP (Pandemic Emergency Purchase Programme). Но оно оказалось недостаточно уверенным, и про увеличение масштабов PEPP ничего сказано не было. В итоге падение пары оказалось незначительным, и она завершила неделю на уровне 1.1950;   

– GBP/USD. Все больше экспертов задаются вопросом, не прошел ли 24 февраля фунт свой максимум? Не наступила ли пора консолидации с долларом? Начиная с третьей декады марта 2020г. британская валюта показала по отношению к американскому «коллеге» впечатляющий рост на 2830 пунктов (с 1.1410 до 1.4240). И вот последние две недели мы наблюдаем боковое движение пары GBP/USD вдоль Pivot Point 1.3900. Верхняя граница торгового диапазона прорисовывается достаточно четко – это сопротивление 1.4000. В качестве нижней можно рассматривать два уровня поддержки: ближайший – 1.3850 и следующий – 1.3775.

График GBP/USD последней недели очень сильно похож на график EUR/USD. Это говорит о том, что сейчас и фунт, и евро являются не столько самостоятельными игроками на рынке, сколько заложниками монетарной политики Федрезерва США и ставок по американским государственным облигациям. Начав пятидневку с отметки 1.3840, всю неделю пара двигалась в пределах означенного выше диапазона, а последний аккорд поставила на уровне 1.3925;

– USD/JPY. Последние недели йена сдавала один рубеж за другим, и пара USD/JPY достигла восьмимесячных максимумов. В такой ситуации многие трейдеры стали опасаться открывать как длинные, так и короткие позиции. С одной стороны, пара уже была перекуплена, а с другой – могла еще пролететь по инерции дальше вверх. Что, собственно, и случилось – сначала она поднялась до уровня 109.25, затем последовала коррекция до 108.35, и новый рост до горизонта 109.00, где пара и завершила рабочую неделю; 

– криптовалюты.  21 февраля биткойн достиг пика на уровне $58,340, после чего откатился до $43,160, усохнув на 26%. Судя по данным Material Indicators, это снижение было использовано китами и институционалами для скупки актива у мелких инвесторов. Так, на крипто-бирже Binance количество ордеров на покупку BTC на сумму от $0.1 млн до $1 млн достигло рекордных значений. И вот, спустя двадцать дней, 12 марта, биткойн вновь пробил планку в $58,000. Однако, на момент написания обзора обновить исторический максимум так и не смог, остановившись на высоте $58,240

Пара BTC/USD росла на минувшей неделе на фоне роста фондового рынка США. Хотя, скорее всего, это лишь формальный повод, а не реальная причина активизации быков. Было понятно, что они обязательно предпримут попытку подняться выше $60,000. И вопрос заключался лишь в том, когда это произойдет.

По данным аналитической компании CryptoQuant, спрос на биткойны продолжает расти, и их количество на биржах упало до двухлетнего минимума. Как отмечают эксперты Bloomberg в своем февральском отчете, биткойн становится все более популярным активом среди самых разных категорий инвесторов, и постепенно вытесняет золото из их портфелей. По мнению авторов отчета, сокращение диапазона ценовых колебаний сигнализирует о том, что основная криптовалюта фактически уже стала альтернативной традиционным инвестиционным активам.

Вместе с биткойном к новые высоты стремится и общая капитализация крипторынка. За неделю она выросла с $1444 млрд до $1756 млрд. И теперь важным психологическим уровнем для нее станет объем в $2 трлн.

Интересно, что, несмотря на недельный рост пары BTC/USD на 20%, Индекс страха и жадности биткойна (Crypto Fear & Greed Index), наоборот, упал с 77 до 70, что может говорить об общем бычьем настрое рынка.

И еще одно интересное наблюдение. С начала 2021 года рыночное доминирование биткойна снизилось с 70.4% до 61.4%. Ушли вниз или остались на прежних уровнях показатели и альткойнов из ТОП-10. А вот суммарная капитализация более мелких токенов поднялась с 10.3% до 14.4%. Вряд ли эти монеты способны вызвать интерес крупных инвесторов. Поэтому такая статистика может говорить лишь о том, что игроки стали активнее использовать их для краткосрочных спекуляций.

***

Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

– EUR/USD. 16-17 марта состоится заседание ФРС США. Нас ждут Сводка экономических прогнозов от Комитета по открытому рынку (FOMC), решение по процентной ставке, комментарий по кредитно-денежной политике и пресс-конференция руководства ФРС по итогам заседания. Процентная ставка, скорее всего, останется без изменений, на уровне 0.25%. Поэтому особый интерес будут представлять прогнозы регулятора. Высокие ожидания лишний раз подчеркнут разрыв между темпами восстановления экономик США и Еврозоны. Инвесторов также будет волновать возможность ужесточения монетарной политики и отношение руководства ФРС к изменению доходности гособлигаций. Консолидация доходности на 10-летние бумаги в диапазоне 1.5-1.6% поможет фондовому рынку и толкнет пару EUR/USD выше отметки 1.2000.

Пока же преимущество на стороне доллара. 70% экспертов, поддержанные графическим анализом, 85% осцилляторов и 80% трендовых индикаторов на D1, ожидают снижения пары до зоны 1.1800-1.1850. Уровнем поддержки здесь по-прежнему выступает 200-дневная SMA на отметке 1.1826. Ближайшая поддержка – 1.1900.

Альтернативной точки зрения придерживаются 30% аналитиков, поддержанные графическим анализом на H4. Что касается технических индикаторов на этом тайм-фрейме, то их показания пока путанные. Отметим, что при переходе от недельного к месячному прогнозу количество экспертов, поддерживающих быков, возрастает до 60%. Уровни сопротивления 1.2025, 1.2060, 1.2170, 1.2200 и 1.2270;

– GBP/USD. Помимо заседания ФРС США, на следующей неделе нас ждет и заседание Банка Англии, которое состоится в четверг 18 марта. Скорее всего, его результаты не так сильно повлияют на инвесторов, как решения коллег с другой стороны Атлантики. Однако, информацию о ходе восстановления экономики Великобритании и ее перспективах, безусловно, дадут. Волновать рынок будет также и то, что происходит после Brexit в отношениях с Евросоюзом.

На данный момент мнения экспертов разделились поровну. Треть из них, вместе с графическим анализом на H4, считает, что пара удержится в пределах торгового диапазона 1.3775-1.4000. Еще одна треть, поддержанная графическим анализом на D1, ожидает подъема к максимуму 24 февраля 1.4240. И наконец оставшаяся треть ждет падения пары в зону 1.3600;

– USD/JPY. На предстоящей неделе должно стать понятным, прекратит ли японская валюта свою падение, а пара USD/JPY – свой стремительный взлет. Определяющих факторов три: доходность американских облигаций, заседание ФРС США и заседание Банка Японии в пятницу 19 марта, на котором он должен определить свою политику на ближайшую перспективу.

Рост доходности американских облигаций толкает йену вниз, и от японского регулятора ждут реакции на этот катастрофический обвал. Вопрос, будет ли Банк Японии настаивать на контроле кривой доходности, пока открыт.

Надо отметить, что последнее падение йены и рост USD/JPY 12 марта проходили на повышенных объемах. Это указывает на то, что интерес крупных игроков к продолжению восходящего тренда пары до сих пор не иссяк. И развернуть тренд вниз могут либо консолидация доходности бумаг США, либо активная распродажа рисковых активов.

Но момент написания обзора 55% экспертов ожидают, что пара еще сможет подняться до зоны 109.50-110.00. 20% высказались за боковое движение и 25% – за падение пары. Среди трендовых индикаторов и на H4, и на D1 100% окрашены в зеленый цвет. Среди осцилляторов на H4 таковых 80%, а вот на D1 уже 35% подают сигналы о перекупленности пары, что свидетельствует о скорой возможной коррекции вниз. При переходе от недельного к месячному прогнозу, снижения пары и возвращения ее в зону 105.00 ждут уже 80% аналитиков. Уровни поддержки 108.35, 106.65, 106.10 и 105.70;

 – криптовалюты. Напомним, что в начале марта глава крипто-банка Galaxy Digital Майк Новограц резко изменил в большую сторону прогноз курса BTC на конец 2021 года.  «Такое ощущение, – заявил банкир, – что мы немного поболтаемся в диапазоне между $42,000 и $60,000, а уже затем увидим следующий большой прыжок до $100,000».

Команда Bloomberg также позитивно настроена относительно дальнейшего курса главной криптовалюты. «После того, как монета прорвалась выше $50,000, у нее появилась возможность для тестирования более высоких значений. Спрос на данный актив усиливается, и его макроэкономические показатели улучшаются», – заявляют они в февральском отчете. По прогнозам аналитиков Bloomberg, биткойн сможет достичь $100,000 уже в этом году, а в долгосрочном плане рост его стоимости также продолжится.

Итак, как долго еще биткойн будет «болтаться», пользуясь словами Майка Новограца, между $42,000 и $60,000? Или мы уже накануне большого прыжка?

Ряд экспертов настроен пессимистично. В качестве причины они указывают на майнеров, которые скупают все больше видеокарт на новых чипах, что ведет к росту цен и дефициту таких карт на рынке. Эта ситуация чем-то напоминает конец декабря 2017-го – январь 2018-го г.г., когда бум майнинга закончился обвалом рынка, разорением многих майнеров и наступлением крипто-зимы. Возможно, новой зимы на этот раз и не будет, говорят эксперты, но крепкие заморозки совсем не исключены.

В более долгосрочной перспективе препятствием для роста цифровых активов станут также затраты на электроэнергию, необходимую для майнинга. Они постоянно растут, и уже сейчас этот процесс потребляет энергию, сопоставимую с потреблением такой страны, как Нидерланды. В какой-то момент майнинг потребует энергию всего мира на выработку всего лишь одного блока BTC. И это, по мнению футурологов из Singularity University, станет для крипторынка непреодолимым препятствием.

Однако, если есть пессимисты-медведи, то обязательно найдутся и оптимисты-быки. Так, по мнению главы ARK Investment Кэти Вуд (Cathie Wood), на данный момент цена биткойна наиболее коррелирует с ценами на недвижимость. Но в будущем, считает она, биткойн станет похож на низкорисковые инструменты вроде облигаций и войдет в рекомендованный портфель инвесторов. «Думаю, что первая криптовалюта будет вести себя подобно рынкам с фиксированной доходностью, – сказала Вуд в эфире телеканала CNBC. – Мы пережили 40-летний бычий рынок облигаций. И мы не удивимся, если этот новый класс активов станет частью инвестпортфеля. Возможно, это будет 60% акций, 20% облигаций и 20% криптовалюты».

Прогноз, согласно которому в ближайшие 10 лет курс биткойна может достигнуть $1 млн и более, озвучил CEO криптобиржи Kraken Джесси Пауэлл (Jesse Powell). «Сейчас мы лишь предполагаем, но если вы оцениваете биткойн в долларах, то должны понимать, что его стоимость стремится к бесконечности», – сказал он. В диалоге с журналистами Bloomberg глава Kraken также заявил, что в итоге биткойн может заменить все основные фиатные валюты, которые не обеспеченные золотом и другими драгоценными металлами. Но, конечно, согласился он, существует риск резких колебаний рынка, и цены могут «подняться или упасть на 50% в любой день». Поэтому, по мнению Пауэлла, инвестируя в биткойн, надо быть готовым держать его в своем портфеле не менее пяти лет.

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #форекс #форекс_прогноз #nordfx #криптовалюты #биткойн