Азиатские рынки начали новую неделю неуверенными метаниями на низкой торговой активности. Фьючерсы на биткоин стартовали успешно, подтолкнув криптовалюту вверх более чем на 20%, а традиционные валюты консолидируются в довольно узких диапазонах - только новозеландский доллар пытается развить восходящую динамику.
Фондовые рынки растут, но без энтузиазма
Индексы Уолл-стрит закончили прошлую неделю ростом, при этом S&P 500 отметился на новых рекордных максимума - поводом стал отчет по рынку труда, подстегнувший интерес к риску среди инвесторов. Азия сегодня стремится повторить этот успех, но достижения региональных индексов куда скромнее. Маячащее на этой неделе заседание FOMC заставляет инвесторов проявлять осторожность. Hang Seng в Гонконге выбился в лидеры со своим скромным ростом на 0.5%, при этом главный позитив сконцентрирован в финансовой сфере. Австралийский S&P/ASX 200 поднялся на 0.1%, отыгрывая пятничные данные по торговому балансу в Китае, а также рост цен на сырьевые активы. Японский Topix потерял 0.1%, при этом падение в промышленном сегменте компенсировало рост в финансовой сфере.
На валютном рынке все тихо. Индекс доллара, оценивающий динамику USD против корзины основных валют, по итогам прошлой недели вырос на 1%, и сегодня в Азии стабилизировался в районе 93.864.
Киви нашел повод для восходящей коррекции
Общее спокойствие и полусонную апатию с утра нарушил только новозеландский доллар, укрепившийся почти на 1% на новостях о том, что главой Резервного банка Новой Зеландии назначен Адриан Орр. В целом, никаких фундаментальных оснований для роста это не дает, рынок просто вздохнул с облегчением после долгого периода неопределенности. В таких случаях восходящая динамика бывает недолгой, хотя в случае с явно перепроданным киви она может затянуться на несколько сессий, до тех пор, пока рынок не скорректирует перекос в позиционировании.
Иена дошла до трехнедельных минимумов и ждет решения FOMC
Японская иена дешевела в четверг и в пятницу, но сегодня в Азии никуда не спешит. После попытки роста на старте торгов доллар/иена замерла в области 113.50. Зона 113.50-70 представляет собой достаточно прочное сопротивление, выступавшее в роли поддержки в конце октября и в начале ноября. Прорыв выше пропустит пару к ноябрьским максимумам на уровне 114.74, а вот дальнейший рост уже под вопросом. Хотя и тут все будет зависеть от реакции рынка на итоги заседания FOMC на этой неделе. По данным СМЕ, инвесторы сейчас закладывают цену вероятность повышения ставки на 90.2%, то есть, фактически, внимание будет сконцентрировано на прогнозах чиновников по инфляции и экономическому росту. Если покидающая свой пост главы Центробанка Джанет Йеллен даст понять, что в следующем году регулятор может сбавить темпы ужесточения кредитно-денежной политики в ответ на ослабление инфляционного давления - а такое более чем вероятно, учитывая ее последние комментарии - доллар развернется вниз, теряя все очки, набранные благодаря отчету по рынку труда.
С Брекзитом еще не все решено
Фунт, как и все европейские валюты, консолидируется в Азии, но имеет неплохие шансы отличиться на торгах в Европе. Тереза Мэй на прошлой неделе приложила титанические усилия, чтобы уладить все спорные вопросы и обеспечить «существенный прогресс» в переговорах, необходимый для перехода к обсуждению торговых соглашений. Но вот сегодня утром министр Великобритании по вопросам выхода из состава ЕС Дэвид Дэвис неожиданно заявил, что договоренности об ирландской границе являются скорее заявлением о намерениях, а не обязательным для исполнения соглашением. Подобный выпад разозлил ирландцев, которые тут же указали на свидетельствующие об обратном пункты в соглашении. Сегодня Мэй предстанет перед парламентом с официальным объявлением результатов переговоров и, учитывая раскол среди лейбористов и весьма шаткое положение премьер-министра, это событие может стать новым поводом для волатильных движений фунта. С технической точки зрения, фунт/доллару нужно вернуться в область выше 1.34 (текущий курс 1.3397), тогда можно рассчитывать на рост к верхней границе диапазона в районе 1.3500-20. Дневное закрытие ниже 1.3370 упрочит позиции медведей.
Фьючерсы на биткоин вызвали большой ажиотаж
Запуск фьючерсов на биткоин прошел успешно. Даже слишком. Стремительный рост цен на 25% дважды спровоцировал остановку торгов, при этом, по словам дилеров, первоначальных спрос в значительной степени превысил ожидания. К середине азиатской торговой сессии фьючерсы на криптовалюту с поставкой в январе торговались на уровне 17780 по сравнению с уровнем открытия 15000, при этом объем торгов достиг 2300 контрактов. Первый раз торги были приостановлены спустя два с половиной часа после начала сессии, второй раз - спустя четыре часа. Напомним, что CBOE прекращает обработку транзакций на две минуты, если цены меняются на 10% и на пять минут в случае роста или падения на 20%. Многие опасались, что фьючерсы упростят игру на понижение, что обвалит цены, но ничего подобного пока не произошло. Более того, переход криптовалюты в регулируемое поле лишь усилил интерес и доверие к ней. На следующей неделе СМЕ начнет торговать фьючерсами на биткоин, что откроет для инвесторов возможности арбитража между CBOE и CME, по крайней мере, до тех пор пока цены на этих площадках не выровняются. Текущий курс биткоина 16271 доллар.
