В центре внимания инвесторов сегодня будет публикация (11:45 GMT) решения по процентным ставкам в Еврозоне и выступление с комментариями главы ЕЦБ Марио драги. Как ожидается, ставки останутся без изменений. Основной вопрос, который будет волновать рынки, - когда и как начнется сворачивание программы стимулирования экономики Еврозоны.
В конце прошлого месяца на конференции в Португалии председатель ЕЦБ Марио Драги сделал заявления, которые спровоцировали резкий рост евро и падение европейских фондовых индексов.
Марио Драги сказал, что "все признаки сейчас указывают на усиление и расширение основы восстановления экономики Еврозоны". Марио Драги весьма осторожно высказался относительно кредитно-денежной политики ЕЦБ, заявив, что «необходимо разумно подходить к корректировке параметров нашей политики в ответ на улучшение экономической ситуации, чтобы обеспечить сочетание нашего стимулирования с восстановлением экономики на фоне сохраняющихся неопределенностей». Однако, речь Драги была воспринята участниками рынка как намек на вероятность сворачивания программы стимулирования в Еврозоне в ближайшее время.
Текущая программа количественного смягчения, в рамках которой ЕЦБ покупает активы на 60 млрд евро в месяц, должна быть завершена в декабре. Детали выхода из программы QE имеют большое значение для стоимости евро и европейских активов.
Многие участники рынка ожидают, что ЕЦБ начнет сворачивать программу количественного смягчения в январе 2018 года, а после завершения сворачивания программы QE ЕЦБ будет постепенно повышать ставки по депозитам и ставки рефинансирования.
Вероятнее всего, Марио Драги попытается успокоить рынки, указав на то, что политика будет меняться постепенно. Если Марио Драги лишь намекнёт на то, что ЕЦБ вскоре приступит к рассмотрению вопроса о сворачивании программы QE, евро вырастет, а европейские фондовые индексы, в том числе индекс EuroStoxx50, резко снизятся.
Пресс-конференция ЕЦБ начнется в 12:30 (GMT). В это период времени ожидается всплеск волатильности на финансовых рынках, что предоставит массу торговых возможностей участникам рынка.
Технический анализ
С июля прошлого года индекс EuroStoxx50 торговался в устойчивом бычьем долгосрочном тренде. В мае с уровня 3680.0 началась нисходящая коррекция, которая к началу июля текущего года составила 23,6%, а индекс EuroStoxx50 снизился к уровню поддержки 3440.0 (в настоящий момент это ЕМА144 на дневном графике и уровень Фибоначчи 23,6% нисходящей коррекции к волне роста с июля 2016 года и с уровня 2675.0).
В настоящий момент индекс EuroStoxx50 торгуется вблизи уровня сопротивления 3520.0 (ЕМА50 и верхняя линия нисходящего канала на дневном графике и ЕМА200 на 4-часовом графике).
Рано или поздно ЕЦБ будет вынужден либо продлить программу QE, которая заканчивается уже в декабре, либо начать ее постепенное сворачивание. Последний вариант вызовет рост евро и снижение европейских фондовых индексов.
Если риторика сегодняшнего выступления Марио Драги будет мягкой, то индекс EuroStoxx50 пробьёт уровень сопротивления 3520.0 и восстановит восходящую динамику в рамках долгосрочного бычьего тренда.
Если же Марио Драги лишь намекнет на возможность сворачивания программы QE, то индекс EuroStoxx50 резко снизится. В случае пробоя уровня поддержки 3440.0 индекс EuroStoxx50 направится к ключевому уровню поддержки 3380.0 (ЕМА200 и нижняя линия нисходящего канала на дневном графике).
В случае же пробоя этого уровня повышаются риски слома бычьего тренда и дальнейшего снижения индекса EuroStoxx50.
Уровни поддержки: 3500.0, 3440.0, 3400.0, 3380.0, 3325.0, 3295.0
Уровни сопротивления: 3520.0, 3590.0, 3610.0, 3680.0, 3700.0
Торговые рекомендации
Sell Stop 3490.0. Stop-Loss 3535.0. Take-Profit 3440.0, 3400.0, 3380.0
Buy Stop
3535.0. Stop-Loss 3490.0. Take-Profit 3550.0, 3590.0, 3610.0, 3680.0, 3700.0
