Азиатские инвесторы проявляют осторожность в преддверии праздничных выходных

Японский Nikkei --

Австралийский ASX -0,28%

Шанхайский SSEC -0,87%

Гонконгский HangSeng -0,65%

Корейский Kospi -0,07%

Торги в Азии сегодня проходят в негативном ключе. Инвесторы сфокусированы на американском фондовом рынке, который, несмотря на вчерашнюю сильную макроэкономическую статистику, оказался на отрицательной территории. Вчера вышли финальные данные по ВВП США в III квартале. Он вырос на 3,5%, против предыдущей оценки 3,2%. Дефлятор остался на уровне 1,4%. Однако доходы и расходы физлиц не дотянули до прогнозных значений. Также выросли базовые заказы на товары длительного пользования. Все это повышает шансы на воплощение прогнозов ФРС о трех повышениях ставки в следующем году. В моменте выросли доходности по американским госбумагам. Тем не менее, впереди длинные праздничные выходные и инвесторы решили зафиксировать прибыль. Доллар сегодня корректируется к основным валютам. Японские биржи закрыты на праздничный выходной.

Юань продолжает торговаться около минимальных значений II квартала 2008 года. Сейчас на китайскую валюту действует множество факторов кроме внешних по части ФРС. Разрастающийся долговой кризис, спекулятивные пузыри предполагают жёсткие меры по сокращению предложения денег на рынке. Но как это сделать, не навредив экономическому росту, особенно в период адаптации к новой экономической реальности. В следующем году чиновники прогнозируют рост экономики до 6,5%, в то время как на этот год прогноз был от 6,5 до 7%. 

Еще одним немаловажным фактором, который оказывает негативное влияние, в том числе и на фондовый рынок Китая, является набирающее обороты столкновение КНР с Трампом. Чего только стоит новость о том, что новоизбранный американский президент на днях принял в качестве советника по торговле экономиста-критика торговой политики КНР, автора книги «Смерть от Китая». Если Трамп действительно серьезно вмешается в торгово-экономические отношения с Китаем, многие компании могут пострадать. Отчасти этим и объясняется снижение китайского рынка при том, что власти активно борются с ростом цен на недвижимость, что предполагает некоторый переток средств на фондовый рынок.

Благодаря последним американским макроэкономическим данным, австралийский доллар торгуется около семимесячных минимумов. При том, что перед президентскими выборами в США австралиец прибавлял 6,5% по отношению к доллару. Кроме этого на валюту оказали негативное влияние последние данные по экономике за III квартал, которая формально скатилась в рецессию. Инвесторы не исключают еще ослабления монетарной политики от РБА. Однако учитывая тренды по инфляции, вероятность снижения ставки мала.